大衆に直接索引付けを開くための忠実度

資産運用会社フィデリティは、このコンセプトを小規模投資家に開放する重要な動きとして、1株あたりわずかXNUMXドルの投資で済む直接インデックスツールを米国で展開する予定だ。

投資家が個人の好みに合わせてオーダーメイドのポートフォリオを作成できるようにする直接インデックスの概念は、投資信託や上場投資信託などの従来のプール型手段に対する長期的な脅威として広く見られています。

かつては裕福な投資家に限定されていたフィデリティの動きは、直接インデックスが特に米国の大衆市場に拡大する最新の兆候である。

Fidelity Solo FidFolios プラットフォームの月額料金はわずか 4.99 ドルです。 これにより、投資家はカスタム指数をゼロから構築するか、13 のフィデリティのテーマ別株式モデルから XNUMX つを選択することでカスタム指数を作成できるようになります。 投資家は、株式を追加または削除したり、株式の重みを調整したりして、モデルをカスタマイズできます。

利用可能なテーマモデルは、クラウドコンピューティング、サイバーセキュリティ、5G「将来の接続性」、電気自動車、クリーンエネルギー、フィンテック、デジタルヘルス、バイオテクノロジーと創薬、生活必需品、公共事業、不動産投資信託、「質の高い」収入とロボティクスと人工知能。

この記事は以前に公開されたものです 発火する, FTグループが所有するタイトル。

Solo FidFolios の Web サイトによると、モデルには普通株式、米国預託証券、優先証券が含まれています。 外国株式、オプション、ETF や投資信託などの非株式証券は、当初は利用できません。

フィデリティの発表によると、フィデリティは「今後数週間以内に」展開する予定のこの新しいプラットフォームにより、ユーザーはワンクリックで株式ポートフォリオ全体のリバランス、購入、償還が可能になるという。

ボストンを拠点とする同マネージャーは、直接インデックスの成長分野が個人投資家にとって次の「ゲームチェンジャー」になると述べた。

「ミューチュアル・ファンドの導入は、平均的な投資家にとって状況を大きく変えるものであり、これまで富裕層しかアクセスできなかった金融市場にアクセスできるようになった」とフィデリティは述べた。 「その後、ETFが登場し、日中取引による多様化と潜在的な節税効果を実現しました。 次は何ですか？ ダイレクトインデックス。」

直接インデックス作成の分野は、多くのショップがサービスを提供するテクノロジーを備えた企業を獲得しようと熱心であるため、近年爆発的な成長を遂げています。

UBSは1.4月、ロボアドバイザーのウェルスフロントをXNUMX億ドルで買収すると発表した。 当時UBSの最高財務責任者だったカート・ガードナー氏は、ウェルスフロントの欠損金回収と直接インデックス技術が買収の主な動機だったと語る。 アナリストに言った 2月中。

XNUMX月、BNYメロン傘下のパーシングは、直接インデックスプロバイダーのオプティマル・アセット・マネジメントを買収し、そのツールを新しいパーシングXユニットに組み込むと発表した。このユニットは、「複数の切り離されたテクノロジーツールとデータセット」の管理を目的としている。

他の最近の取引では、フランクリン・テンプルトンは、直接インデックスプラットフォームを運営する6.4億ドルのクオンツショップであるオショーネシー・アセット・マネジメントを買収した。 Vanguard がダイレクトインデクサー Just Invest を買収。 JPモルガン・チェースはカスタムインデックスプロバイダーのオープンインベストを買収した。

セルリ・アソシエイツのXNUMX月のレポートによると、今後XNUMX年間で、直接インデックスは投資信託やETFよりも速いペースで拡大するだろう。

セルリ氏によると、資産は年率12.4％で増加すると予想されており、同期間のETFの予測成長率11.3％、投資信託の3.3％を上回っている。

アライアンス・バーンスタインのセス・バーンスタイン最高経営責任者（CEO）はXNUMX月、直接インデックスは今後も成長し続ける「本当の機会」であると述べた。

フィデリティの新サービスは、既存の証券口座の「拡張」として利用できる。 口座手数料や取引手数料はかかりません。

5,000月には、最低40ドルの投資が必要で、XNUMXベーシスポイントの管理手数料がかかり、専門的に管理されたポートフォリオを利用する直接インデックスプラットフォームであるフィデリティマネージドFidFoliosを発表した。

フィデリティの資産管理およびデジタルアドバイス責任者であるラム・サブラマニアム氏は、マネージドFidFoliosは「まだ資産レベルもアドバイザーと協力する気もない次世代の顧客に扉を開く」ことを目的としていると本誌に語った。

Fidelity のサービスは、ほとんどの競合サービスよりも安価であり、必要な資産の基準値も低くなります。 たとえば、Charles Schwab は最近、Schwab Personalized Indexing を開始しました。これには、最低 100,000 万ドルの口座が必要で、手数料も 40 bp かかります。 Schwabのサービスに必要な投資額は、Vanguard Personalized IndexingやGoldman SachsのTax-Advantages Strategies（どちらも最低投資額250,000万ドル）の半分未満です。

フィデリティは、既存の直接インデックスサービスの資産が33億ドルを超えると述べた。 これらは個別に管理される口座内に保管されており、「最低投資額が高い」という。

Solo FidFolios ユーザーは、1 株あたり 50 ドルで投資を開始でき、端株を含む各ポートフォリオで最大 XNUMX 銘柄を選択できます。

セルリのアドバイス・リレーションズ部門ディレクター、スコット・スミス氏は、フィデリティの今回の動きは、低コストの直接インデックス分野で主要なプレーヤーになろうとしているため、「資産集めの作戦」となる可能性が高いと述べた。 投資家の目標に合わせてカスタマイズされたポートフォリオを提供することが「業界の進むべき道」であると同氏は付け加えた。

最近の調査によると、個人投資家の約 58 パーセントが、投資可能な資産をすべて XNUMX つの機関に統合することに関心を持っています。 セルリレポート.

「FidFolios は確かに、フィデリティを一部の投資家による統合プロバイダーのリストのトップに押し上げる差別化要因となる可能性があります」とスミス氏は述べた。