連邦準備制度理事会は75ベーシスポイントで金利を引き上げます—投資家にとってすべてが運命と悲観ではない理由はここにあります

水曜日に広く予想された動きで、連邦準備制度理事会は XNUMX 日間の政策会議を 発表 75 回連続で XNUMX ベーシスポイントの利上げが行われ、借入コストが大不況以来の最高水準にまで上昇しました。

このニュースの後、株価はすぐに不安定な取引で急落し、さらなる利上げを見越して債券利回りは急上昇し続けました。 2年物国債の利回りは水曜日、4年以来初めて2007%を超え、10年物国債は今週初めに3.6%を超え、2011年以来の最高水準となった。

それは投資家にとって何を意味するのでしょうか? 要するに、彼らが長期的な見通しについて考えているのであれば、それほど多くはありません。 「株式のバリュエーションが改善するという点で、長期的なオッズはより有利になっていますが、短期的なオッズは高リスクを支持しています」インベステック リサーチおよびスタック ファイナンシャル マネジメントの責任者です。

投資家が中央銀行の利上げ率と経済への影響を把握しようとする中、多くの注目は「終末金利」、つまり中央銀行当局者が利上げを止めることができると考えるポイントに向けられています。 中央銀行は現在、フェデラル ファンド レートが今年末までに 4.4%、4.6 年末までに 2023% に達すると予測しています。これは、以前の予測であるそれぞれ 3.4% と 3.8% から上昇しています。

「引き締めプロセスのこの時点では、ペースよりも上限の方がはるかに重要であると考えています。市場はFRBがどこに向かうのかを知りたがっていますが、そこに到達する予定の速度ではありません」とVital Knowledgeの創設者であるアダム・クリサフリは述べています.

短期的なボラティリティを乗り切り、長期的な機会に集中し続けることができる投資家にとっては朗報だと専門家は言う。 さらに、中間選挙の翌年は歴史的に市場にとって最良の年であり、CFRA のデータによると S&P 500 は平均 16% 上昇しています。

コメリカ・ウェルス・マネジメントのジョン・リンチ最高投資責任者（CIO）は、市場は年末まで苦戦を続けるかもしれないが、「歴史は中間選挙後の市場パフォーマンスの改善を示しているため、投資家に的を絞った配分を維持することをお勧めします」と述べています。

彼は、株式が XNUMX 月の安値を再び試す可能性が高いと予測していますが、特に選挙やウクライナ戦争に関する憂慮すべき見出しを考慮すると、投資家は長期的な目標配分を順守することの重要性を依然として認識する必要があるとリンチは主張します。 「市場は不安定かもしれませんが、忍耐強い投資家にとって回復力があることがよくあります」と彼は付け加えます。

しかし短期的には、投資家は、500 月に中間選挙が迫っているため、歴史的に市場が変動しやすい時期を予想することができます。 CFRA Research によると、大統領サイクルの 4.9 年目の S&P 1.8 の平均リターンはわずか 0.5% と最低で、第 70 四半期と第 XNUMX 四半期ではそれぞれ平均 XNUMX% と XNUMX% 低下しています。 市場のボラティリティは通常、XNUMX 年間の大統領サイクルの他のすべての四半期の平均よりも XNUMX% 高くなっています。

投資家へのスタックのアドバイス: 辛抱強く、ポジションを保持し、景気後退時の下振れリスクが少ない公益事業などのディフェンシブ セクターに注目してください。 「長期的に焦点を当て、楽観的であり続けることが重要です。この谷には別の側面がありますが、経済と過大な住宅市場の両方に対するFRBの政策強化の短期的なリスクを無視することも危険です。 」 スタックは言います。 その間、投資家は将来の機会のために「防御を維持し、パウダーを乾燥させておく」必要があります。