規制当局は、預金の流出と失敗した資本調達が急落した後、問題のあるシリコンバレー銀行を閉鎖しました 国内で 16 番目に大きな銀行が危機に陥る、より大きな貸出業界を混乱させています。
2008 年の金融危機の最中にシアトルのワシントン ミューチュアル以来最大の破綻銀行となり、ワシントン ミューチュアルに次ぐ、米国史上 2020 番目に大きな銀行破綻となりました。 また、XNUMX 年以来、破綻した最初の銀行でもあります。ジャネット イエレン財務長官は金曜日、業界の混乱を認めました。 同局が注意深く監視している「少数」の銀行があると述べている.
「私が非常に注意深く監視しているいくつかの銀行に関係する最近の進展があり、銀行が財務上の損失を経験した場合、それは懸念事項であり、懸念すべき問題です」とイエレン氏は金曜日に議員に語った。
シリコンバレー銀行の終焉は、カリフォルニア州の規制当局がサンタクララ機関を押収し、連邦預金保険公社を管財人として指定した金曜日に来ました。
銀行の資産は 209 億ドル、預金は 175.4 億ドルでした。 米国の銀行に 250,000 万ドルを上限とする預金のバックストップとして機能する FDIC は、保険に加入しているすべての預金者が月曜日の朝までに「遅くとも」資金にアクセスできると述べました。
年次報告書によると、87 年 2022 月の時点で、シリコンバレー銀行の預金の約 XNUMX% は無保険でした。 FDIC によると、保険に加入していない預金者は、来週中に前払配当金と、保険に加入していない資金の残りの管財人証明書を受け取る予定です。 シリコンバレー銀行の資産を売却することで、将来的に配当金を支払う可能性があります。
銀行の親会社である SVB Financial の株式 (SIVB）、木曜日に60％、金曜日の市場前取引でさらに60％を失った後、取引が停止されました。 ブルームバーグの報道によると、SVBは現在買い手を探しており、月曜日までに取引を完了することを望んでいる.
銀行の懸念はますます悪化
銀行業界に対する懸念が金曜日に広がり、他のいくつかの地方銀行の株価も急落したため停止されました。
停止には、Signature Bank (SBNY）は、株式が16％以上下落した後、一部の暗号通貨クライアントにサービスを提供するニューヨークの機関です。 第一共和国銀行 (FRCベンチャー業界の一部の企業にサービスを提供し、テクノロジー業界の富裕層のクライアントもターゲットにしている ) は、金曜日の早い段階で株価が 40% も下落しました。 その株式も、他の地方銀行のウエスタン・アライアンス・バンコープの株式とともに停止された（WAL) および PacWest Bancorp (PACW）。 これら 38 つの銀行の取引は日中に再開され、XNUMX つの銀行の株式はすべて XNUMX 桁で取引を終えました。 PacWest の下落率が最も大きく、約 XNUMX% でした。
暗号通貨のクライアントにサービスを提供する別のカリフォルニアの銀行、Silvergate Capital (SI）、「任意清算" 水曜日。 データ分析会社の S3 Partners は、Silvergate が金曜日に浮動株の割合で株式市場で最も空売りされた企業であり、借り入れ可能な株式の 84% 以上が空売りされていることを発見しました。
比較すると、シリコンバレー銀行、暗号に優しい署名銀行、およびファーストホライゾンナショナルなどの他の地方銀行に対する賭け（FHB) および Bank OZK (OZK) は、空売りされたフロートの 5.0% から 5.9% の間のより控えめな範囲にありました。
混乱は、投資家が銀行、特に小規模な銀行が今後どうなるかについてますます懸念を強めていることを示しています。 連邦準備制度理事会は積極的に金利を引き上げています. 投資家は金曜日に、問題のある顧客ベースや、銀行が売却を余儀なくされた場合に損失を生み出す可能性のある大量の債券へのエクスポージャーを認識した銀行を罰した.
多くの巨大銀行が金曜の大虐殺を回避したことは、投資家が彼らをより強く、金利の上昇に起因する問題に耐えることができると考えていることを示している可能性があります。 JPモルガン・チェースの株式 (JPM）、資産で米国最大の銀行は2.5％上昇しました。 アメリカ銀行 （BAC) およびシティグループ (C) はほぼフラットでした。 ゴールドマン・サックス・グループの株式 (GS) は 4% 以上下落しました。
SVBの盛衰
シリコン バレー銀行は、1983 年にビル ビガースタッフとロバート メデアリスによって、ポーカー ゲームをきっかけに設立されました。 この銀行は、ベンチャーキャピタリストが資金提供する事業から預金を集める戦略から始め、株価が 50% 下落したにもかかわらず、ドットコム バブルを生き延びました。 2011 年までに、サンタ クララ銀行は 30,000 以上のスタートアップに資金を提供しました。
SVB の最近の問題は、連邦準備制度理事会 (FRB) のインフレ引き下げキャンペーンに端を発し、多くの新興企業やテック企業の顧客を圧迫しました。 預金の流出により、資産である債券を赤字で売却せざるを得なくなりました。
銀行は、現金を保管するための安全な場所をたくさん必要とするため、債券への大きな投資家です。 国内最大級の金融機関の多くは、銀行が大量の新規預金を受け入れ、貸出が幾分抑制されていたため、パンデミックの初期にまたがる歴史的な低金利の期間にこれらの投資を積み上げました。
しかし現在、FRB は急速に利上げを行っており、FRB のジェローム・パウエル議長は今週、中央銀行が 経済をさらに冷やすために、値上げを加速しなければならないかもしれない. 銀行に生じる問題は単純です。金利が高くなると、既存の債券の価値が低下します。
連邦預金保険公社によると、620 年末時点で、米国の銀行全体で、売却可能証券と満期保有証券の未実現損失は合計で 2022 億ドルに上っています。国際銀行会議に。
銀行は、資産を売却しなければ、これらの損失を認識する必要はありません。 しかし、SVB Financial にはその選択肢がありませんでした。 預金の流出は彼らの手を余儀なくされました。 木曜日、債券の売却による 60 億ドルの損失を銀行が開示したことへの懸念から、株価は 1.8% 下落し、普通株と優先株の売却により 2.25 億 XNUMX 万ドルを調達する予定です。
CNBC の David Faber は金曜日の早朝、SVB の計画された資本調達が市場をクリアしておらず、同社は現在、会社自体を売却しようとしていると報告した。 その後、規制当局は SVB の銀行を押収しました。 SVB には、プライベート バンキングおよびウェルス部門、ベンチャー キャピタルおよびクレジット投資部門、投資銀行業務もあります。
「これは、80年代以来最も積極的なFRBの利上げサイクルです。 金利がこれほど急速に上昇すると、必然的に何かが壊れるだろう」とプリンシパル・アセット・マネジメントのチーフ・グローバル・ストラテジスト、シーマ・シャー氏はヤフー・ファイナンスに語った。
「米国には弱い銀行が常に存在するだろうが、概して、米国の銀行業界は資本がかなり充実している。 つまり、主要な金融システムが何らかの形で崩壊することはまったく考えていません」とシャー氏は付け加えました。
複数のアナリストは金曜日、SVB Financial の挑戦が他の地方銀行を麻痺させるとは予想していないと述べた。 モルガン・スタンレーはメモの中で、「SIVBが直面している資金調達の圧力は非常に特異なものであり、他の地方銀行への読み合わせと見なすべきではない」と述べた.
「銀行業界が流動性危機に直面しているとは考えておらず、私たちがカバーするほとんどの銀行は流動性への十分なアクセスを持っています」と同行は述べた。
バンク・オブ・アメリカのアナリストは金曜日のメモで、投資家が個々の銀行の特異な問題をより広範な銀行セクターに当てはめたため、「木曜日の銀行株の急落はやり過ぎだった可能性が高いと考えている」と述べた。
それにもかかわらず、金利の上昇はすべての銀行にとって課題であると、バンク・オブ・アメリカのアナリストは指摘しています。 それらは、銀行の収益性の重要な尺度である純金利マージンに影響を与え、顧客の信用度を損なうことになります。
ソース: https://finance.yahoo.com/news/silicon-valley-bank-fdic-closed-largest-failure-financial-crisis-182643368.html