トップのFAANG株の時間は終わったかもしれない

主要な取り組み

• 今年は大手テック企業が打撃を受け、ハイテク企業のナスダック総合は 34 年に 2022% 下落しました。
• 一部のアナリストは、現在の環境では、成長志向のテクノロジー株が回復するのが難しくなると考えています。
• バリュー投資は、XNUMX 年間の低金利で人気がなくなった後、復活する可能性があります。

ヘッジファンドのサード・ポイントの創設者兼CEOであるダン・ローブ氏によると、シリコンバレーのハイテク株からの反発を期待し、祈っている投資家はがっかりするかもしれない。

米国株式市場は全体として 2022 年に大きな打撃を受けており、サンタ ラリーがどこにも見られないため、土壇場での緩和はないようです。 ナスダック総合は 2008 年以来の最悪の年を記録する軌道に乗っており、テック セクターは特に大きな打撃を受けています。

年内の取引日はあと数日しかないため、ハイテク指数は年初来で 34% 以上下落しています。

多くの投資家は、遅かれ早かれ好転することを望んでいます。 結局のところ、テクノロジーの最大手企業の多くは、途方もない収益を上げ続けています。 それだけでなく、パンデミック時の雇用の熱狂が少し手に負えなくなった後、広範なダウンサイジングにより、より効率的になることができました.

ダン・レオブ よくわからない. 月曜日のツイートで、彼は次のように述べています。

代わりに、2023年以降はバリュー株がゲームになるとレオブ氏は考えており、これは多くの投資家にとって大きな変化となるでしょう。 テクノロジーは簡単な遊びでしたが、新しい経済環境を利用するには考え方を変える必要があるかもしれません.

では、これは通常の個人投資家にとって何を意味するのでしょうか?また、2023 年に戦略を切り替える必要があるでしょうか?

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FAANG株とは？

この頭字語は最近ではかなり時代遅れになっているため、ここで簡単に要約します。 フェイスブック、アマゾン、アップル、ネットフリックス、グーグルの頭文字をとったもので、何年にもわたってシリコンバレーのクレーム・ド・ラ・クレームを代表してきました。

それにはいくつかの問題があります。 まず、Facebook と Google が名前 (親会社の名前) をそれぞれ Meta と Alphabet に変更しました。 第二に、これらすべての企業の株価は急落しましたが、Netflix はそれを別のレベルに引き上げました。

現在、テクノロジーのトップ企業のリストにそれらを含めることについて議論するのは難しいでしょう. それだけでなく、これらの XNUMX 文字から除外される注目すべき点がいくつかあります。 マイクロソフトは、最も明らかに取り残されている企業です。

それ以来、FAANG に代わる新しい頭字語がいくつか試みられてきました。 XNUMX つ目は、Microsoft のために Netflix を廃止し、会社名を更新して MAMAA (Microsoft、Alphabet、Meta、Apple、Amazon) を提供することです。

ラウンドを行っているもう XNUMX つのバージョンは MATANA です。Microsoft、Apple、Tesla、Alphabet、チップメーカーの Nvidia、Amazon です。

FAANGとその他のテクノロジーセクターの株は2022年に劇的に下落しました

使用する頭字語や名前に関係なく、どのように見ても、ビッグ テックを忘れる XNUMX 年でした。

Netflixは2022年の最初の大きな頭皮の52つであり、その価格は実際には51月から大幅に回復しています. それでも、年間で29％以上減少しています。 Amazon (-28%)、Microsoft (-52%)、Apple (-72%)、Nvidia (-65%) はいずれも厳しい状況ですが、Tesla (-XNUMX%) や Meta (-XNUMX%) に比べれば大したことではありません。 ）。

削減の背景には多くの理由があります。 パンデミックの際、家計が家に閉じこもり、インターネットを利用する機会が増えたため、過剰雇用は、世界が通常の状態に戻り始めてもコストが高いままであることを意味していました。

これは今年は巻き戻しでした 業界全体での大量解雇、しかしそれには時間がかかり、投資家の信頼を失いました.

それだけでなく、金利上昇の影響についても神経質になっています。 2008 年の世界的な金融危機以来、金利は歴史的な低水準にとどまっています。 これは、債務が安くなったことを意味します。 負債のコストが低いため、資本へのアクセスが安価であるため、多くの企業、特にテクノロジー企業にとって成長が優先事項となっています。

連邦準備制度理事会が金利を引き上げるにつれて、低金利の時代は終わりを告げようとしています。 少なくともしばらくの間。 これにより、テクノロジーセクターは、どんな犠牲を払っても成長に執拗に焦点を当てるのではなく、収益性と経費の管理により重点を置くように事業を調整する必要がある状況が生まれます。

価値への投資は戻ってきていますか？

したがって、成長に焦点を当てた投資が時代遅れになると、バリュー投資は別の瞬間の準備ができている可能性があります. しかし、バリュー投資とは何ですか？

簡単に言えば、市場で過小評価されている証券を購入することです。 バリュー投資の目標は、資産がそのファンダメンタルズに基づいた価値である本質的価値を割り引いて取引されている資産を見つけることです。 それは、収益、配当、資産などです。

バリュー投資家が過小評価されている資産を見つけようとする XNUMX つの方法は、低い株価収益率、高い配当、低い負債水準など、強力な財務指標を持つ企業を探すことです。 また、収益の減少や市場の低迷など、一時的な後退を経験しているが、長期的な成長の可能性がある企業を探すこともあります。

バリュー投資家は、過小評価された資産を購入することで、長期的に投資からより高いリターンを得ることができると信じています。 彼らは、短期的な市場の動きを利用するために迅速に売買しようとするのではなく、忍耐強く、投資を長期間保持する傾向があります。

したがって、成長投資が指数関数的な利益の可能性を秘めた新興企業や若い企業に焦点を当てている場合、バリュー投資は安定した業界のより伝統的な企業になる傾向があります。

ウォーレン・バフェットがバリュー投資家であると聞いても、驚くべきことではありません。 彼のバークシャー・ハサウェイのポートフォリオには、バリュー株と見なされる可能性のある企業の膨大な保有が含まれています。

バークシャー・ハサウェイは、Geico、Fruit of the Loom、Bank of America、Chevron、Dairy Queen、Coca-Cola などの企業を完全または大部分所有しています。 これらはどれも特に革新的または刺激的ではありませんが、実証済みのビジネス モデルと一貫した安定した収益源を持っています。

家計が圧迫されているため、一部のアナリストは、バリュー投資がより魅力的になると考えています。 成長が難しくなり、安定した退屈な収益性が突然、より魅力的に見えます。

バリューポートフォリオの作り方

いつものように、ポートフォリオ構築にアプローチする方法はたくさんあります。 下から始めて、すべて自分で行うことができます。 ウォーレン・バフェットのように自分を好きなら、彼のようにして、良い会社を見つけて永久に保持することができます。

この戦略の問題点は、残念ながら、おそらく世界で最も偉大な投資家のパフォーマンスに匹敵するのにおそらく苦労することです. それだけでなく、バ​​リュー投資には膨大な時間と調査が必要です。

会社の貸借対照表とキャッシュフロー計算書を掘り下げ、複雑なモデルをまとめて、数値が株価を裏付けているかどうかを確認する準備をする必要があります. 簡単ではありません。

幸いなことに、これを非常に簡単にするオプションがいくつかあります。 Q.ai では、データ分析に関しては AI の力を利用して、面倒な作業の多くを行っています。 これらの複雑な機械学習アルゴリズムを多数の投資キットにパッケージ化しており、その多くはバリュー投資に特化しています。

まずは私たちの バリューボールトキット、膨大な量の履歴データを調べて、米国の株式市場で最も価値のある銘柄を見つけます。 キットは毎週自動的に再調整され、最新の情報が考慮されていることを確認します。

もう少し柔軟なアプローチが必要な場合は、 よりスマートなベータキット 別のオプションです。 これは価値のある資産だけに投資するのではなく、代わりに AI を使用して、さまざまな ETF を介してさまざまな要因に保有を割り当てます。

これが意味することは、ある週にはより多くの金額を価値に割り当てる可能性があり、次の週には成長に戻る可能性があり、さらにモメンタムなどの他の要因もあるということです。 それはすべて、根底にあるマーケティングの状況と、AI が最高のリスク調整後リターンを提供すると予想する要因によって異なります。

これらはすべて、通常、最も裕福な投資家だけが利用できる非常に洗練されたものです。 しかし、私たちは誰でも利用できるようにしました。

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