エクソン、シェブロン、およびその他のエネルギー生産者は拘束力を行使しています

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米国のエネルギー会社は、今年も設備投資とエネルギー生産のラインを保持しています 石油とガスの価格の上昇, ワシントンからの懇願 生産を後押しします。

これは、モルガン・スタンレーのアナリスト、デヴィン・マクダーモットが追跡した、探鉱および生産会社や統合石油を含む幅広いエネルギー会社からの第XNUMX四半期のガイダンスからの抜粋です。

マクダーモット氏は月曜日のクライアントノートで、「E＆Pは第1四半期の収益シーズンを通じて規律を維持し、2022年の生産量の伸びが低いかまったくないことを求める以前の計画を繰り返した」と述べた。

投資家は、 悲惨な時期 業界がキャッシュフローをはるかに上回り、収益が低かった2015年から2019年まで。

エネルギー株は2022年の最悪の日のうちのXNUMXつであり、

S＆P 500インデックス 2％以上ダウンし、

エネルギー選択セクターSPDR
上場投資信託（XLE）は5.4％減の78.47ドル。

エクソン·モービル

(

XOM

）株価は5.2％オフの86.91ドルで、

シェブロン

（CVX）株価は4.6％下落して162.91ドル。 原油は4％減の105バレルXNUMXドルです。

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業界の設備投資は、35年から125年までの2015％と比較して、今年の営業活動によるキャッシュフローの約2019％になると予想され、エネルギー部門のフリーキャッシュフローの利回りは、2022年と2023年の市場全体のほぼXNUMX倍です。マクダーモットは推定します。

エネルギー会社は、利益に関連する通常配当と変動配当の両方を含む株主への資本還元と自社株買いを引き続き重視しています。

約16の大規模なE＆P企業のグループは、主にインフレ率の上昇により、今年、資本的支出に合計35.8億ドルを費やす予定であり、以前のガイダンスから約1億ドル増加しています。

エクソンモービルとシェブロンが率いる北米の大手統合企業は、今年、総額45.2億ドルを費やす計画であり、以前のガイダンスである45億ドルとほとんど変わりません。

11の石油に焦点を当てたE＆Pのグループは、今年、6日あたり約19.2万バレルの原油および同等物を生産する計画であり、以前のガイダンスとほとんど変わりません。一方、2022つの主要なガス指向のE＆Pは、9.31億立方フィートのガスおよび同等物を生産することを目指しています。マクダーモットによると、XNUMX年の日、以前のガイダンスから変更されていません。 統合された企業は、今年、XNUMX日あたり合計XNUMX万バレルの原油および同等物を生産することを計画しています。

ますます多くのE＆P企業が、利益をキーにした通常の配当と変動配当の両方を支払っています。 これらには以下が含まれます

ダイヤモンドバックエネルギー

（牙）、

EOGリソース

（EOG）、

コノコフィリップス

（COP）、

コテラエナジー

（CTRA）、

デボンエナジー

（DVN）、および

パイオニア天然資源

（PXD）。

マクダーモットは、エクソンモービルが30年までに自社株買いプログラムを2023倍の5億ドルに増やした一方で、シェブロンは年間10億ドルから350億ドルの範囲の上限で買い戻しを見ていると述べました。 両社は、原油価格を100バレル3.9ドルと仮定すると、今年は3.5％以上の配当をカバーしています。 エクソンモービル株はXNUMX％、シェブロン株はXNUMX％になりました。

マクダーモットはシェブロンよりエクソンモービルを支持しています。

「XOMに対するこの選好は、1）より魅力的な評価、2）累積[約] 9億ドルのコスト削減（現在までに[約] 5億ドル、さらに2ドル）の継続的な実行によるフリーキャッシュフローの変化率の向上によるものです。 2022年には2億ドル、2023年には3億ドル）、2022）下流へのレバレッジが大きくなり、8年までに需要が回復するにつれて、キャッシュフローが上向きになると予想されます」と彼は付け加えています。 「さらに、新たに発表された株式買戻し目標を取り入れることで、XOMは現在[約] 7％の総利回り（配当+買い戻し）を提供し、CVXの[約] XNUMX％を上回っています。」

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