イーロン・マスクの銀行家たちはジレンマを抱えています。彼らは彼がツイッターの取引を殺すのを助けますか？

イーロン・マスク氏による44億ドルのツイッター買収に資金を提供しているウォール街の金融業者は、近いうちに厄介な立場に陥るかもしれない。世界で最も裕福な人物が買収を破棄するのを手助けし、それによって業界最大の給料日の一つを失うことになるだろうか？

マスク氏は今週、ソーシャルメディア会社がプラットフォーム上の偽アカウントに対する自身の表明した懸念を満たさなければ、ツイッターとの取引に不可欠な13億ドルの負債調達が危険にさらされる可能性があると示唆した。 マスク氏はこう語った。 彼に立ち去る理由を与えることができる ハイテク企業の評価が急落して以来、この取引の魅力は薄れている。

この取引に取り組んでいる銀行にとっては、巨額の給料が待っている。 リフィニティブのデータによると、モルガン・スタンレー、ゴールドマン・サックス、JPモルガン・チェース、バンク・オブ・アメリカ、バークレイズ、アレン・アンド・カンパニーの手数料収入は191.5億2020万ドルとなり、今年最大の手数料プールであり、XNUMX年以降ではXNUMX番目に大きい。

ただし、その金額の大部分は買収の完了に依存します。 取引が中止になった場合、ゴールドマンが得る利益は15万ドルとなるが、これは破棄した場合に得られる18.75万ドルの80％に過ぎない。 麝香 規制当局への提出書類によると、買収が完了した。 JPモルガンは53万ドルの利益を見込んでいるが、マスク氏が去れば5万ドルしか手に入らない。

ゴールドマンはコメントを控えたが、JPモルガンは、 Twitter そしてマスク氏はコメントの要請に応じなかった。

これには、モルガン・スタンレー、バンク・オブ・アメリカ、バークレイズ、MUFG、BNPパリバ、みずほ、ソシエテ・ジェネラルといった銀行シンジケートが最終的に13億ドルの債務融資を引き受けた場合に得られる手数料は含まれていない。 両銀行は、今後もこの取引に取り組むかどうかについてコメントを控えた。

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マスク氏のツイッターとの取引は、ウォール街の銀行にとって失望に満ちた一年の中で明るい兆しとなった。 銀行家らは、金融危機後の手数料の鈍化を予想していた。 2021年の記録的な収穫量 しかし、XNUMX月には投資家に対し、取引パイプラインは非常に健全であると述べ、平均を上回る年については依然として楽観的だった。

しかし、企業幹部らは潜在的な景気後退と、ロシアとウクライナの戦争によって引き起こされた不確実性を懸念しており、世界の投資銀行手数料は今年約46億ドルまで急落している。 リフィニティブのデータによると、これは前年同期の70.5億ドルから減少しており、この時点での手数料収入としては2016年以来最低となる。

Twitterとの取引による銀行の収益はマスク氏によってすでに削減されている マージンローンを使用しないことを決定する その資金調達を助けるためです。 同氏は当初、保有するテスラ株の一部を担保とする12.5億ドルの融資を銀行から約束しており、イースターの週末に条件を大幅に破った。

この条件を発表してから数週間後、マスク氏はそれを半分の6.25億XNUMX万ドルに減額し、最終的にマージンローンを完全に廃止した。

マスク氏は、３カ月の担保翌日物融資金利またはゼロのいずれか高い方に対し、３年間のマージン・ローンの利息を３００ベーシス・ポイント支払うことに同意していた。 銀行家らは、融資の上限がテスラ株の価値の２０％で、テスラ株の取引が活発であることを考慮すると、この条件は有利だとみなした。

当初の3億ドルが全額活用されていれば、最低金利375％でマスク氏は貸し手に少なくとも年間12.5億XNUMX万ドルを支払っていたことになる。 彼はマージンを減らしたローンに対して少なくともその半分を支払う必要があったはずだ。

事情に詳しい関係者によると、最終的に融資を受けた12社の金融業者は、XNUMXカ月間の融資約束に対して名目手数料を徴収したという。

ある銀行家はツイッターの取引について「我々はイースターをそのために費やした」と語った。 「それが銀行家の人生だ。」

ニューヨークのSujeet IndapとOrtenca Aliajによる追加レポート