経済が中心となり、PBOC に行動を促す

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インドは独立記念日で、韓国は解放記念日で休場だったため、昨夜のアジア株はまちまちだった。 中国本土と香港はいずれも部屋を跳ね回り、値を下げて取引を終えた。

繰り返しになりますが、同じ情報が与えられた場合、中国のオンショア株式 (中国の投資家が 95% を所有する上海と深圳) は、主に外国人投資家が保有する香港株式よりも持ちこたえました。 米国に上場している 273 つの国有企業 (SOE) がニューヨーク証券取引所から上場廃止になるという金曜日の発表は、センチメントを圧迫しました。 SOE ADR を削除することで、Holding Foreign Companies Accountable Act (HFCAA) への解決の道が開かれます。 米国に上場している中国の ADR は 5 あり、そのうち 5 つは SOE です。 上場廃止を発表した企業のXNUMX分のXNUMXがたまたま国有企業である可能性は?! XNUMX 年以上にわたり、私たちは SOE が非公開企業が HFCAA を遵守できるように上場廃止することを提唱してきました。 普遍的ではなく、特にアジアではそうではありませんが、私たちの機関ブローカーのいくつかは、いくつかのメディアの記事とともにこれを強調しました.

香港上場のインターネット株は大幅に下落し、香港で最も取引量の多かった株は、-1.25% 下落した Tencent、+1.01% 上昇した Meituan、-1.24% 下落した Alibaba でした。 香港の取引量は金曜日から 1.6% 減と少なかったが、香港の空売り取引量が金曜日から 5% 増加したため、売り手は賭けに応じた。 SOE が金曜日から上場廃止になり、議会が HFCAA の期間を短縮しなかったことは、重要なプラスの触媒と見なされるべきですが、メディアの話は前者については否定的であり、後者については沈黙を守っています。

金曜日の取引終了後に発表されたデータによると、2.75 月の融資は減少し、不動産価格の低迷と成長の鈍化により、クレジット/ローンの需要が低迷していることを示しています。 朝の取引中に、中国の中央銀行である中国人民銀行 (PBOC) は予想外に中期貸出枠の削減を発表し、主要貸出金利を 2.85% から 2% に引き下げ、2.1 日物レポ金利を XNUMX% に引き下げました。 XNUMX%から。

PBOC が金融システムの流動性を維持していることは注目に値します。 また、6.3 月のオンライン小売売上高 (e コマース) は前年比 5.5% に増加し、XNUMX 月の XNUMX% から増加しました。

PBOC の緩和姿勢は、太陽光、風力、電気自動車の充電などのグロース株とクリーン テクノロジー エコシステム株を押し上げました。 中国本土で最も大きく取引された株は、Tianqi Lithium が +4.33% 上昇、CATL が +2.81% 上昇、TCL Zonghuan Renewable Energy が +10% 上昇した。 外国人投資家は、ノースバウンド ストック コネクトを介して中国本土株の少額の買い手でした。

香港証券取引所 (HKEX) は本日、今後、ストック コネクトは香港の祝日の前日も引き続き営業すると発表しました。 MSCI が指数に本土株を組み入れ続けなかった理由は 1 つあります。2) 本土の MSCI 中国先物が存在しなかったため、3) 香港と中国の休日がずれていたため、外国人投資家が Northbound Stock Connect を介して取引できる日数が短縮されたため、2 ) 中国本土では、ほとんどの市場の T+1 (取引日 + 50 日) に対して取引日に決済が行われます。これは、パッシブ資産運用会社にとって問題です。 MSCI China A XNUMX 先物が現在香港で取引されているため、第 XNUMX 号はなくなりました。 本日の発表により、ノースバウンドの取引日が XNUMX 回増えることになります。 XNUMXつだけですよね？

ハンセン指数とハンセンテック指数はそれぞれ-0.67%と-0.96%下落し、出来高は金曜日から-1.6%下落し、55年平均の1%となった。 135銘柄が上昇し、336銘柄が下落した。 香港の空売り売上高は +5.48% 増加し、これは 59 年間の平均の 1% であり、空売り売上高は売上高の 18% を占めています。 小型株が「アウトパフォーム」し、大型株よりも下落したため、グロース ファクターとバリュー ファクターは同様に劣悪でした。 唯一プラスとなったのは消費財セクターで、+0.37% の上昇となり、工業セクターは -2.4% 下落し、不動産は -2.09% 下落し、エネルギーは -1.81% 下落しました。 上位のサブセクターはファーストフード店とオンライン医療などのヘルスケア関連のサブセクターで、港湾/物流および半導体は最も弱いサブセクターでした。 中国本土の投資家が 25 万ドル相当の香港株を購入したため、サウスバウンドの Stock Connect の出来高は少なく、Tencent は 28 月 XNUMX 日以来の初のネット販売日を迎えました。^th Li Auto と Meituan も純売上高が小さかったためです。

上海、深圳、STAR Board はそれぞれ -0.02%、+0.47%、-0.21% で取引を終えた。出来高は金曜日から -1.38% 減少した。これは 92 年平均の 1% である。 2,081銘柄が上昇し、2,357銘柄が下落しました。 グロース株はバリュー株をアウトパフォームし、大型株は小型株をアウトパフォームしました。 成績上位のサブセクターは太陽光、風力、バッテリー関連で、空港とヘルスケアの受託研究機関 (CRO) は最低でした。 外国人投資家が 160 億 0.39 万ドル相当の本土株を購入したため、ノースバウンド ストック コネクトの出来高は少なかった。 国債価格は横ばいで、人民元は対米ドルで-6.77% 安の 1.24 ドル、銅は-XNUMX% 安でした。

昨夜の為替レート、価格、利回り

• CNY / USD 6.77対6.74金
• CNY / EUR 6.91対6.91金曜日
• 1日国債の利回り1.00％対金曜日1.00％
• 10年物国債の利回り2.66％対金曜日の2.73％
• 10年物中国開発銀行債の利回り2.85％対金曜日2.91％
• 銅価格-1.24％一晩