ファイナンス

これらの 10 つのファンドで 5% 以上の大きな利回りを獲得

02/26/2023
ビットコインイーサリアムニュース

雄牛か熊か？ いつ収集できるか誰が気にしますか 10.1%から11.8%の配当.

それはタイプミスではありません。 S&P 500 の利率は 1.7% です。 10年国債利回りは3.7ポイント高いXNUMX%。

それは良いですが、11.8% ではありません!

同じ百万ドルの退職ポートフォリオは、年間 17,000 ドル、37,000 ドル、または 118,000 ドルを生み出す可能性があります。 難しい選択！

さらに良いことに、私が言及した XNUMX 桁の配当はペニー株ではありません。 私たちは、何十年にもわたって実権を握っていることが多い熟練したアドバイザーによって管理されている、数十の保有を持つ多様化されたファンドについて話しています。

「莫大な収入」をどのように綴りますか? CEF。

A 数週間前で、CEF と ETF について説明しました。

「2023年に向けてXNUMXつだけアドバイスできるとしたら、それはこれだ。配当収入をETFに頼るな！」

その理由は非常に明確です。ほとんどの ETF はインデックス ファンドであり、多くのインデックス ファンドは、片腕を後ろに置いて戦うことを強制する規則によって運営されています。 私が挙げた例は AT＆T
T
 （T）のような人気の高配当 ETF を引き下げました。 ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (NOBL)
NOBL
) 長年。

しかし、「AT&T は何年にもわたって警告サインを点滅させていた」とあなたは尋ねます。 なぜNOBLはそれを落とさなかったのですか？

できませんでした。 NOBLは配当貴族を所有することを余儀なくされています。 そのため、最終的に王座から追い出されるまで、AT＆Tを保持し、保持し、保持しました。

しかし、クローズドエンド型ファンド (CEF) にはそのような問題はありません。

クローズドエンド型ファンドは、XNUMX つの商品で数十または数百もの資産を保有できるという点でミューチュアル ファンドや上場投資信託に似ており、リスクを分散させるのに役立ちます。

ETFと同様に、主要な取引所で取引されていますが、事実上すべてがアクティブに管理されているため、保有するいずれかで将来問題が発生した場合、それらを売却できます. それはとても簡単です。

しかし、彼らを本当に特別なものにしているのは…

  • 彼らは、自身の純資産価値 (NAV) に対して大幅なディスカウントで取引できます。 ETFには、基本的に常に純資産価値にかなり近い取引を保証する作成/償還メカニズムがあります。 CEF ではない: 上場すると新規株式公開が行われるため、一定の株式数で取引されます。 そのため、CEF の価格が NAV と一致しない場合があります。より高い場合もありますが (その場合は購入しないでください!)、安い場合もあり、90 ドル相当の資産をたとえば XNUMX セントで購入できます。ドル。
  • 彼らはレバレッジを使うことができます。 ミューチュアル ファンドと ETF では、見たままのものが得られます。 これらのファンドの 1 つに 1 億ドルの資産がある場合、最大 1 億ドルを投資します。 しかし、クローズドエンド型ファンドは、実際には負債レバレッジを利用して、資産が許容する以上のものを購入することができます。 したがって、30 億ドルの CEF は 1.3% のレバレッジを使用し、マネージャーが慎重に選択したピックに XNUMX 億ドルを投資することができます。 CEF は、このレバレッジによってリターンとペイアウトの両方を押し上げる可能性がありますが、逆に、不況時には損失を増幅する可能性があります。
  • 彼らは他のトリックを持っています。 CEFは、ポートフォリオ内の取引オプションなどの他の戦略を使用して、さらに収入を生み出し、リターンを促進することもできます。

結果？ 超高利回りは、CEF コミュニティの異常値ではなく、標準です。

そして、11.8 つのファンドが最近私のレーダーにヒットしました。どちらも 118,000% という非常に高い利回りを持っているからです。 繰り返しますが、これは XNUMX 万ドルの投資に対して年間 XNUMX ドルです。さらに、NAV の大幅な値引きもあります。 この深い価値の可能性は、詳しく見ていく必要があります…

チャックの基金

まず、CEF の目を見張るものがあります。 それは価値を追求するファンドです…市場で最も小さい株の中で。 クレイジーに聞こえるかもしれませんが、29 年のマネージャーであるチャック ロイス自身は、それがチームの目標だと言っています。 Royce Micro-Cap Trust (RMT、分配率11.7%):

「私たちの仕事は、マイクロキャップ企業の大規模で多様な世界を、価格が低く、過小評価されているように見えるビジネスを探すことです。ただし、認識できる安全マージンも必要であることに注意してください。 私たちは、ビジネスとしての価値の見積もりよりも割引価格で取引されている株を探しています。」

私はこう言います：Micro-Capの保有はそうではありません それ 市場価値が平均約 650 億 XNUMX 万ドルと非常に小さいため、RMT はマイクロ キャップよりも小型株です。 それでも、これらは日常的な名前とはかけ離れています。 トップホールディング トランスキャット (TRNS)たとえば、校正サービスを提供します。 サーコー・インターナショナル (CIR) ポンプおよびバルブシステムを専門としています。

チャックはこれらの名前をひっくり返して、月への次のロケット船を探しているわけでもありません.売上高はわずか26％です. 彼は買っています。 そして、彼は保持しています。

しかし、彼の戦略はうまくいき、人々にそれを知らせることを恐れません。 ほとんどのファンドプロバイダーのページは、恥ずかしそうにパフォーマンスチャートを XNUMX つまたは XNUMX つ貼り付けており、彼らがどれだけうまくやっているかを見てほしい. チャックじゃない。 チャックはあなたに言うでしょう：

「ラッセル 2000 を、四半期、年初来、1 年、3 年、5 年、10 年、15 年、20 年、および 12/14/93/12 時点の開始以来 (31/22/1) の期間でアウトパフォームしました。 3/5。 10 年 15 月 20 日時点で、四半期、年初来、12 年、31 年、22 年、XNUMX 年、XNUMX 年、XNUMX 年の期間でラッセル マイクロキャップを上回っています。」

信じられないかもしれませんが、RMT は現在少し「高すぎます」。 はい、NAV に対して 10% 割引で取引されていますが、それは異常ではありません。

ヘッジクローズドエンド型ファンド

　 Calamos Long/Short Equity & Dynamic Income Trust (CPZ、分配率 10.1%) は非常に異なる戦略を持っています。 これはロングオンリーのファンドでも、エクイティオンリーのファンドでもありません。

代わりに、Calamos は、複数の資産、具体的には優先および債券を組み込んだロング/ショート株式戦略を通じて、ヘッジされた市場エクスポージャーを提供しようとしています。

たとえば現在、CPZ はその資産の約 70% を一般的な株式のロング/ショート取引に投資しています (現在は 31% の純ロングです)。 残りの 15% は優先株に投資され、残りは債券に投資されています。 経営陣は、ロングエクスポージャー全体の約 XNUMX 分の XNUMX を占める工業株に特に強気です。

この Calamos ファンドは 2019 年後半に上場したため、実績はあまりありません。 しかし当然のことながら、不況時には繁栄し、回復時には遅れをとることを期待するでしょう。それはおおむね真実です。 CPZ は現在の弱気相場ではアウトパフォームしましたが、COVID 弱気相場では出遅れました。それが、好転時に予想される引きずりと相まって、これまでの短い期間でかなりのアンダーパフォームにつながっています。

NAV に対する XNUMX 年間の平均よりもわずかに広い割引率で取引されていますが、CPZ は、市場の下落が長期にわたって継続すると予想される場合にのみ意味を持ちます。

将来を見据えたXNUMXつの株式ファンド

次の 10 つのファンドは、お互いのカーボン コピーではありませんが、すべてさまざまな技術的およびその他の革新的なトレンドに専念しています。 そして、それらはすべて利回りが XNUMX% 以上であるだけでなく、CPZ のように、 彼らは毎月支払う、これはあなたや私のようなインカム投資家にとってのキャットニップです。

  • BlackRock Health Sciences Trust II (BMEZ、配布率 10.7%): これは主にバイオテクノロジーと健康科学のファンドであり、次のようなものを保有しています。 Vertex Pharmaceuticals
    VRTX
     (VRTX)    , レスメド
    RMD
     (RMD)     & ペナンブラ (PEN). NAV に対して 15% 近くのディスカウントで取引されており、これは 9 年間の平均である XNUMX% よりもはるかに深く、最小限のレバレッジを使用し、収益を生み出すためにオプション ライティングに取り組んでいます。
  • BlackRock Innovation and Growth Trust (BIGZ、分配率 11.2%): BIGZ は、主に業界の最先端にある中型および小型企業を対象としています。 これには、クラウド コンタクト センター ソフトウェア プロバイダーなどのテクノロジー株が含まれることがよくあります。 Five9（FIVN）だけでなく、先端材料企業のような名前も インテグリス
    耳を傾ける
     (ENTG)     さらにはジムチェーン プラネットフィットネス
    PLNT
     (PLNT)    . それも、NAVに対して21％の大幅な割引で取引されています.1％の短い17年間の平均に対して、ファンドは2021年XNUMX月に上場しました。レバレッジも低く、オプションの書き込みに取り組んでいます。
  • ニューバーガー・バーマン・ネクスト・ジェネレーション・コネクティビティ・ファンド（NBXG、分配率11.6%）： 名前からお察しのとおり、この NB クローズドエンド ファンドは、次世代のモバイル ネットワーク接続とテクノロジーを扱う株式を保有しています。 今のところ、これには主に 5G が含まれますが、6G、7G などになるまで続きます。 トップ保有株にはチップメーカーが含まれます アナログ・デバイセズ
    アナログ·デバイセズ
     （ADI）    、電子テストおよび測定のスペシャリスト Keysight Technologies
    キー
     (キー)    , アンフェノール
    APH
     （APH）    、ケーブル、センサー、アンテナ、および光ファイバー コネクタを扱っています。 おなじみのように聞こえるかもしれませんが、NBXG の NAV に対する割引率は平均よりも大きく、約 20% であり、レバレッジはあまり使用せず、オプションも使用しています。

これら XNUMX つの CEF はすべて、今日の最も新しいトレンドの多くを利用する高成長株の強気市場で大きな可能性を秘めています。 そして、投資家はその可能性を活用しながら、毎月の高い利回りを享受することができます。

残念なことに、これら XNUMX つのファンドはいずれも若く、その短い人生の中で、ほとんどが弱気市場であり、テクノロジーやテクノロジー系の株にとって困難な時期であることを知っていました。

ほんの数日前に言ったように、 ハイテク株やその他の高成長株は、金利が上昇するまで底を打たない. 彼らがまだ持っているかどうかはわかりません。

しかし、準備をしてください。 今年後半には、これらの種類のファンドをより良い価格で購入するさらに良い機会が得られるでしょう。 レートが上がれば、P/E はクレーターになり、 誰も 私たちのような計算された収入の投資家以外は、これらのものを所有したいと考えています。

ブレットオーエンスは、主な投資戦略家 逆張りの展望。 より大きな収入のアイデアについては、彼の最新の特別レポートを無料で入手してください： あなたの早期退職ポートフォリオ：巨額の配当—毎月—永遠に.

開示：なし

Source: https://www.forbes.com/sites/brettowens/2023/02/26/earn-massive-10-yields-with-these-5-funds/