ダウは400ポイントを超えて下落し、収益と債券利回りの上昇に引きずり込まれました

市場を動かしたもの

連邦準備制度理事会(FRB)のターミナルレートの上昇に対する期待が引き続き株式市場の投資家を動揺させたため、投資家は火曜日の長い週末から憂鬱なムードで戻ってきました。 ファクトセットのデータによると、15 つの主要なベンチマーク インデックスは、XNUMX 月 XNUMX 日以来最悪の XNUMX 日あたりの下落率を記録しました。

ファクトセットのデータによると、S&P 500 は 4,195 月 2 日の 4.1 でピークに達して以来、年初来の上昇をパーセンテージ ポイント ベースで半分に減らしました。 大型株指数は今年、これまでのところXNUMX％上昇した。 しかし、ダウ工業株は、年初来の上昇分をほぼすべて帳消しにしました。

先週、予想を上回るインフレ報告とFRB当局者のコメントが相次いだことで、投資家は中央銀行によるさらなる利上げに賭けた。 Fed の資金先物トレーダーは、FRB が 76 月 4.75 日に金利を 5% ～ 22% に 25/XNUMX ポイント引き上げ、その後 XNUMX 月にさらに XNUMX ベーシスポイントの利上げを行う XNUMX% の確率を織り込んでいます。 、 による CMEFedWatchツール.

一方、トレーダーはフェデラルファンド金利のピークへの期待を微調整し続けており、数人のトレーダーは現在6％近くのピークを狙っている. 全体として、フェデラルファンドの利率が 5% 強のピークに達するという FRB の予想に、トレーダーはつい最近になってようやく気が付きました。

「株式市場は今年これまでのところ印象的な回復を見せているが、市場は依然としてFRBがピボットする可能性が低く、代わりに依然としてインフレとの戦いに焦点を当てているという現実に適応しようとしており、投資家は金利に備える必要があることを示唆している.ミネアポリスにある BMO ファミリー オフィスの最高投資責任者であるキャロル シュライフ氏は、次のように述べています。

「水曜日のFOMC議事録レポートは、特に最近発表されたインフレ率と雇用数を考えると、FRBの考え方をより詳しく明らかにするに違いありません.

Fed の 31 月 1 日から 2 月 XNUMX 日までの議事録XNUMX つのポリシー ミーティングは、水曜日午後 XNUMX 時 (東部標準時) に公開されます。

以下を参照してください。 不況に関して投資家が考えるほど株式市場が前向きではない理由

火曜日の 2 年物国債の利回り
TMUBMUSD02Y、
視聴者の３８%が
近づいてきたo 15年間で最高点、 4.69％に跳ね上がります。 10年国債の利回り
TMUBMUSD10Y、
視聴者の３８%が
3.902%まで上昇しました。

ＬＰＬファイナンシャルのチーフテクニカルストラテジスト、アダム・ターンキスト氏は「市場が長期化する可能性のある金融政策パスを再評価したことによる金利上昇が、リスク選好を圧迫している」と述べた。 「ベンチマークとなる10年物国債利回りは現在、3.90％の主要なレジスタンスをクリアしており、利回りの上昇リスクを高めており、引き続き株式を圧迫する可能性があります。」

以下を参照してください。 バイデン氏は、ロシアがウクライナとの戦争に「決して」勝つことはないと誓う

戦争の XNUMX 周年が近づくにつれ、ロシアのウクライナ侵攻をめぐる緊張も市場の不安に拍車をかけました。 ジョー・バイデン米大統領がポーランドを訪問 月曜日に予告なしにキエフを訪問した後、NATO の東側の同盟国と協議する予定である。

読む： モルガン・スタンレーのマイク・ウィルソン氏は、投資家が株式を死のゾーンに押し込んだと警告している

一方、 中国の習近平国家主席がモスクワ訪問を計画 今後数か月でウラジミール・プーチンとのサミットに向けて。 国の最高外交官である王毅は、今週モスクワを訪問する予定です。

以下を参照してください。 潜在的な株式市場の大惨事が進行中: これらのリスクの高いオプションへの賭けの人気により、ウォール街は緊張しています

以下を参照してください。 JPモルガンのストラテジストによると、株式市場の上昇は第XNUMX四半期が終わる前にピークに達する可能性がある

火曜日の米国の経済データには、S&P フラッシュ サービスが含まれており、8 月には 50.5 か月ぶりの高値となり、前月の 46.8 から 47.8 に上昇しました。 米国の製造業 PMI は、46.9 から XNUMX か月ぶりの高値である XNUMX に上昇しました。

どちらも増加していますが、50 未満の任意の数値は 潜在的に縮小する経済。

中古住宅販売は XNUMX 年間で最低水準にまで落ち込み、 火曜日のデータが示した。 全米不動産協会の数字によると、0.7 月の 12% の下落は XNUMX か月連続の下落です。

注目している企業

• ウォルマート
  WMT、
  + 0.61％
  小売大手が第 0.6 四半期の収益を報告し、フォワード ガイダンスを提供した後、火曜日の株価は XNUMX% 高で取引を終えました。 会社 収益と売上の予想を上回り、 しかし、第 2024 四半期と XNUMX 年度通期のガイダンスも提供しましたが、これは予想を下回りました。

• ホームデポ株式会社
  HD、
  -7.06％
  株価は7.1％下落 ホームセンターチェーンからの第XNUMX四半期の結果の後。 第 XNUMX 四半期の利益は好調だったものの、売上高は予想を下回り、同社の下方予想では、インフレ、労働市場、サプライ チェーンに関する課題が続いていることが言及されています。

• 株式 メタ・プラットフォームズ株式会社
  メタ、
  -0.46％
  FacebookとInstagramの親会社が言った後、0.5％下落しました アカウントを確認するために有料サブスクリプション層をテストしています。

• 医療機器メーカーの株式、 メドトロニックPLC
  MDT、
  + 0.81％,
  終了後、0.8% 高くなりました 第XNUMX四半期の決算. 売上高と調整後 5.28 株当たり利益は予想を上回り、同社は第 5.30 四半期の 5.25 株当たり利益のガイダンスを 5.30 ドルから XNUMX ドルに変更しました。以前のガイダンスは XNUMX ドルから XNUMX ドルでした。

発動機とシェーカー: Home Depot と Walmart は収益ガイダンス後に下落。 サブスクリプション層のトライアルで Facebook の親メタが上昇

—JamieChisholmがこの記事のレポートに貢献しました.