厳しい時代への配当：Covid中に配当を上げた4つのエネルギー株

私たちはエネルギー会社を探しに行きました

S&P 500
パンデミックの早い段階で、特に 2020 年と 2021 年に配当を引き上げた企業です。このような不況の時期に増配できることは、企業がそのような時期をどれだけうまく乗り切り、増配を継続するための資金を確保できるかの良い出発点です。

S&P 21 の 500 のエネルギー企業のうち、2020 年と 2021 年に前年よりも高い配当を支払うことができたのは約半分だけでした。 バロンズ 走った。

もう 50 つの基準を追加しました。それは、会社の時価総額が XNUMX 億ドルを超えていることです。 最終的には、適格な企業のリストを次のように絞り込みました。

エクソン·モービル

（XOM）、

シェブロン

（CVX）、

パイオニア天然資源

(PXD)、および

コノコフィリップス

（COP）。

エネルギー企業は一般に、このリストに挙げられなかったとしても、株主への資本還元により注意を払ってきました。

原油価格は「高値から調整しているが、 [エネルギー企業] はすべて依然として大量の利益を上げており、その利益を増配、自社株買い、特別配当で株主に還元しています」と、Hightower Advisors のチーフ投資ストラテジスト兼ポートフォリオ マネージャーである Stephanie Link 氏は述べています。

一部の企業はリストからわずかに外れました バロンズ 編集済み。 たとえば、企業が 2020 年に配当を維持しただけの場合は、2020 年と 2021 年に増配したかったため、含まれませんでした。

しばらくの間、エクソン モービルは後押ししないように見えた その配当 2021 年に。2019 年 87 月に四半期ごとの増配を宣言し、配当を 82 セントから XNUMX セントに引き上げました。

同社は2020年にそれを増やしませんでしたが、暦年に支払われた合計は3.48株あたり3.43ドルで、前年の額である87ドルをわずかに上回りました. 2019 年 2020 月に実施された 5 株あたり XNUMX セントの四半期配当により、XNUMX 年の配当は前年の合計を XNUMX セント上回ることができました。

それはまた、エクソンが

S＆P500配当貴族指数,
その メンバー 少なくとも 25 年連続で増配を続けています。

2021 年、同社は 3.49 株あたり 3.48 ドルの配当を支払いましたが、これは前年の XNUMX ドルでした。 四半期配当を ペニー、昨年の秋に一株88セントに。

しかし、パンデミックの初期には、支払いをカバーするのに十分なフリーキャッシュフローを生成していなかったため、エネルギー大手が配当を削減する可能性があるという懸念がありました.

たとえば、FactSet によると、2020 年 12 月には、10 か月のトレーリング ベースで 3.7% 以上の利回りが得られていました。 しかし、エネルギー価格の大幅な上昇に支えられて、それ以降は大幅に下落しています。 株価は現在約 XNUMX% の利回りで、依然として魅力的ですが、ディストレス レベルを大きく下回っています。

別のエネルギー大手であるシェブロンは、エクソン モービルほど配当利回りが急上昇したことはありませんが、7 年 2020 月には約 5.31% に上昇しました。同社は昨年、3 株あたり 2020 ドルの配当を支払い、 XNUMX年のレベル。

近年の収益の変動性により、一部のエネルギー企業は現在、資本収益政策をヘッジする方法として変動配当を支払っています。

たとえば、46 月にコノコフィリップスは、30 株あたり XNUMX セントの通常配当と、XNUMX 株あたり XNUMX セントの現金の変動リターンを発表しました。 同社は探査・生産企業の XNUMX つであり、Exxon や Chevron などのあらゆることを行う巨人ほど大きくもグローバルでもありません。

別の E&P 企業である Pioneer Natural Resources も、ベースプラスの変動配当構造を採用しています。 これにより、昨年の配当総額は 6.83 年の 2.20 ドルから 2020 株あたり XNUMX ドルに上昇しました。

株価は最近 9.8% の利回りで、この画面でスポットライトを当てた XNUMX 社の中で最高です。

29 月 65 日のモルガン・スタンレーの調査ノートによると、パイオニアはキャッシュ フローの 75% から 5% を設備投資に投資する一方で、生産の伸びは XNUMX% にとどめているとのことです。

「同社は、変動配当を介して現金の棚ぼたを分配しながら、基本配当を増やすつもりです」とメモは述べています。

これら XNUMX つのような大きなエネルギー企業は、特に不況が続いた場合、確かに浮き沈みがあります。 しかし、彼らは近年、厳しい状況下でも配当がかなり安定していることを示しています。

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