今一見の価値があるデボンと他の3つのエネルギー株

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投資家は、エネルギー会社が石油とガスの生産をどれだけ急速に成長させているかを評価していました。 最近、彼らは別の指標であるフリーキャッシュフローをより綿密に調べています。

石油・ガス生産者は、配当や買い戻しとしてより多くの現金を株主に還元できるように、収益性を優先するようにビジネスモデルをシフトしました。

投資家は企業に維持するように促しました 資本的支出への規律あるアプローチ。 すべてのオイルブームは最終的には破綻し、好景気の間に多額の債務を負った企業は、景気後退の際にそれを後悔する傾向があります。

現在、ほとんどすべての公的石油ガス会社が新しい哲学を順守しており、石油価格が上昇するにつれて、それは彼らの株式と財務結果を助けてきました。 The

エネルギー選択セクターSPDRファンド

（ティッカー：XLE）は、過去59年間でXNUMX％増加しています。

最新の四半期では、

S&P 500
成長しました 石油とガスの価格が数年ぶりの高値に達したため、前年比でのフリーキャッシュフロー。 しかし、多くの人は、四半期ごとにフリーキャッシュフローが横ばいになるか、さらには減少するのを見始めています。

一部の人にとっては、これは単なるカレンダーの癖です。 石油サービス会社

シュランベルジェ

たとえば、（SLB）は、直近の四半期にマイナスのフリーキャッシュフローを報告しました。これは主に、年初に事業に多額の投資を行い、それらの投資が次の月に完済すると見ているためです。 さらに、いくつかの企業は、坑井を掘削して生産用の材料を購入するのに費用がかかるため、インフレに見舞われ始めていると述べています。

ただし、S＆P 500のいくつかのエネルギー会社は、フリーキャッシュフローの生産に関してこの分野を上回っています。 以下の10つは、前四半期を上回る最新四半期のフリーキャッシュフローをXNUMX％以上増加させました。 

シンボル	名前	終値	価格変更YTD	市場価値（$ B）	FCFの増加率*
CTRA	コテラエナジー	$30.69	視聴者の３８%が	25	視聴者の３８%が
PXD	パイオニア天然資源	266.48	47	65	31
DVN	デボンエナジー	69.92	59	46	22
FANG	ダイヤモンドバックエネルギー	130.28	21	23	11

*前四半期の最新四半期

出典：ファクトセット

コテラ

（CTRA）は、ヒューストンを拠点とする天然ガス生産者であり、昨年、Cabot Oil＆GasとCimarexEnergyの合併により設立されました。 コテラは現在、米国で最大のガス生産者のXNUMXつであり、ガスがXNUMX年以上で最高レベルに達することで恩恵を受けてきました。 ガスが増加している理由のXNUMXつは、ロシアのガスからの移行を試みる国々として、米国がヨーロッパへの輸送量を増やしていることです。

パイオニア天然資源

（PXD）、

デボンエナジー

（DVN）、および

ダイヤモンドバックエネルギー

（FANG）は、過去数年間にキャッシュフローを優先してきたすべての石油生産者です。

パイオニアとデボンは、現在、より多くのエネルギー会社の間で人気が高まっている新しい配当戦略の初期の支持者でした。 彼らは投資家に比較的少ない基本配当を提供しますが、キャッシュフローやその他の指標に応じて四半期ごとに配当に変動配当を追加します。

この戦略により、彼らは、時間が悪いときに大幅な削減をしなければならない可能性を危険にさらすことなく、時間が良いときに株主に多額で比較的予測可能な支払いを与えることができます。

ダイアモンドバックも現在、変動配当を開始しています。 直近の四半期には、年間ベースで9.7％の配当利回りが得られる総配当を支払いました。

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