市場のボラティリティーにもかかわらず、個人投資家は買い食いを続けました。 これらは彼らが拾った株です、とバンダは言います。

小規模な貸し手の健全性に対する懸念の中で、彼らは「前例のない量」で破綻するには大きすぎる銀行を購入し、過去 1 日間で XNUMX 億ドル近くの個人資金が金融業界に流入しました。 Vanda のチャートは、過去 XNUMX 日間の純購入額を示しており、金融が際立っています。

シニア バイス プレジデントの Marco Iachini 氏、データ責任者の Giancomo Pierantoni 氏、Vanda のデータ サイエンス アナリストの Lucas Mantle 氏は、次のように述べています。
SCHW、
-2.54％
過去 XNUMX 週間で、バンク オブ アメリカに続いて XNUMX 番目に多くの資金が流入しました。

「一部の冒険者」は第一共和国銀行を買収し、
FRC、
-32.80％
パックウエスト・バンコープ
PACW、
-18.95％
とトラスト・フィナンシャルズ
TFC、
-7.23％,
彼らは、システミックリスクを寄せ付けない場合、「大きな利益をもたらす可能性のあるリスクの高い賭け」と表現しました。

連邦当局が大手銀行を組織し、First Republic Bank に 30 億ドルを注入した後、木曜日に株式が上昇しました。
FRC、
-32.80％
先週のシリコンバレー銀行、シグネチャー銀行、シルバーゲート銀行の破綻に続き、XNUMX度目の銀行破綻を食い止めます。 クレディ・スイス株
CSGN、
-8.01％,
一方、先週は 25% 下落し、スイスの銀行大手自身の存続が懸念される中、世界市場を揺るがすこともありました。

読む： UBSと規制当局は、クレディ・スイスの買収契約を締結するために急いでいます：レポート

しかし、金曜日にジェットコースターのような動きが再び起こり、銀行が配当を一時停止し、借入コストの上昇を明らかにした後、金融が圧迫され、First Republic の株式が新たに下落しました。 JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーなど、貸し手のためのその預金計画に関与しているいくつかの大手銀行も取り下げていました.
JPM、
-3.78％,
シティグループ
C,
-3.00％,
バンクオブアメリカ
BAC、
-3.97％
とゴールドマンサックス
GS、
-3.67％.

ダウ・ジョーンズ・マーケット・データによると、今週、ダウは0.1%下落し、S&P500は1.4%上昇し、ナスダック総合は4.4%上昇した。

シュワブの株価は先週 3.9% 下落しましたが、その間、ある時点で経営陣は株主に対し、シュワブが引き続き「有利な立場にある」ことを保証していました。 CEO の Walter Bettinger とその他の幹部は、先週の市場の混乱の中で、7 万ドル近くの株式を購入しました。

バンダのアナリストによると、株式セクターのローテーションの一部は、債券をテーマとする上場投資信託（ETF）の利益確定売りによって引き起こされた可能性が高く、過去 250 週間で XNUMX 億 XNUMX 万ドルの下落が見られた最大のファンドの一部への資金流入があります。 .

しかし、現時点では微妙なバランスであり、「システミックな危機」を回避できる場合にのみ、投資家が株式を購入し続ける可能性が高いとバンダのアナリストは述べています。

読む： クレディ・スイスの株価は下落し、2008 年の金融危機以来の最悪の週を締めくくる

読む： 消費者心理はXNUMXか月ぶりに低下 - それはアメリカ人がSVBについて知る前のことでした

連邦準備制度理事会の金利経路に関する不確実性により、過去 2008 週間で債券利回りが不安定になり、ICE BofAML MOVE インデックスは水曜日の時点で XNUMX 年の金融危機以来の最高水準に達しました。

ブルームバーグが会社のデータを引用して報じたところによると、投資家は先週、シュワブのプライムマネーマーケットファンドから8.8億ドルを引き出し、銀行危機でさらに多くの靴が落ち込むかどうかについて神経質になっている中、ブローカーの政府と財務省の資金に資金を投入した.

ヴァンダ氏は、火曜日の市場の低迷後、エネルギーセクターにも流入が急増したと述べたが、アナリストは、それらはトレーダーからの忠誠心を引き出す傾向がある株ではないと述べた。それらの共有をダンプできます。

2018 年後半と 2008 年の金融危機の亡霊に悩まされ、個人投資家は脆弱な状況にあると Vanda のアナリストは述べています。

彼らは、2018年の投資家の降伏は、「FRBのコメントが入り乱れる中、長期にわたるレンジバウンド期間の後、株式市場が自由落下し始めた第500四半期に起こった」と指摘した。 S&P 9 指数は 2018 年 XNUMX 月、FRB の引き締め、景気減速、米中貿易摩擦に対する懸念の中で XNUMX% 以上下落しました。

市場は、来週の連邦準備制度理事会の政策会議に備えています。 フェデラルファンドの先物トレーダーは、インフレ懸念により、来週の水曜日に 75.3 ベーシスポイントの利上げの可能性が 25% になると見ています。 それは、銀行のストレスが背景にあるためです。

読む： 銀行セクターの不安を鎮めるには、時間とFRBの利上げが必要です。

バンダのアナリストは、「銀行部門に関連する『システミックリスク』への懸念は、FRBの利上げや米国外の出来事によって引き起こされる限界的な売りよりも、知識のない投資家にとってより感情的に不安定になると考えています」と述べています。

「特に個人トレーダーがパニックに陥り、より多くの資産をマネーマーケットファンドに移し始めた場合、今後数週間でフローのボラティリティが高まる可能性があるため、引き続き監視を続けます。」

このようなファンドは、現金や、CD や財務省証券などの現金のように機能する証券など、リスクの低い分野に投資が集中しているため、より安全であると認識されています。

彼らが指摘するディップ購入の愛を得ていないXNUMXつの株はテスラです
TSLA、
-2.17％,
バンダのチームによると、今月初めの失望的な投資家デー以来、より広範な市場を下回っています。 テスラの株価は今月 13% 下落したのに対し、ナスダック総合は 1.3% 上昇しました。
COMP、
-0.74％.

「この環境では、投資家はエネルギーや金融など、最近打撃を受けた株式市場の他の馴染みのある分野から選ぶ機会を得ているため、TSLAは遅れを取り続ける可能性があると考えています」と彼らは言いました。

読む： 過去 70 年間のすべてのハイキング サイクルは、景気後退または金融危機で終わります。 「今回も変わらないだろう」とモルガン・スタンレーのストラテジストは言う。