ライフ サイエンスおよび医療診断企業の Danaher (DHR) は、第 XNUMX 四半期の収益と収益が予想を上回ったと報告しました。 株価の急落は不当であり、チャンスであると考えています。 リフィニティブによると、収益はコア ベースで 10% 近く増加して 8.37 億 7.9 万ドルとなり、予想の XNUMX 億ドルを大きく上回りました。 調整後利益は 6.7% 増加して 2.87 株あたり 2.54 ドルとなり、コンセンサス予想の XNUMX 株あたり XNUMX ドルを上回りました。 新型コロナウイルス検査の売上減少の影響を除外すると、ワクチンと治療薬をサポートする製品からの収益は維持されますが、ダナハーのベース事業は 7.5% の中核的成長を遂げました。 これは、同社がパンデミックによる売り上げの増加に過度に依存していないことを示しています。 結論 これは、世界で最も業績の良い企業の XNUMX つである堅実な四半期でした。 つまらないことはほとんどありませんが、火曜日の3％の株価下落は、経営陣がすでに結果を事前に発表しており、株式が印刷物に大きく動いていることの組み合わせに起因すると考えています. また、第 XNUMX 四半期のガイダンスは、予想に比べてわずかに軽い可能性があります。 営業利益率の拡大と強力なキャッシュフローの生成に加えて、ほぼ全面的に予想を上回る四半期決算に沿っていることを考えると、1 の格付けで示されているように、火曜日の急落を買いの機会と見なす傾向があります。通年のガイドも、予想を上回っています。 DHR 1Y マウンテン ダナハー (DHR) 1 年間の業績 経営陣は決算後の電話会議で、顧客が既存の在庫の再利用に取り組んでいるため、第 XNUMX 四半期はバイオプロセスの非 Covid コア成長の最低点になると予想されると述べました。 言い換えれば、ここ数か月ライフ サイエンス業界を圧迫していたバイオプロセスの在庫過剰は終わりに近づいているように見え、その時点で成長は再び加速することになります。 Guidance Management は、第 XNUMX 四半期のコア収益の全体的な成長率が XNUMX 桁台半ばになると予想しています。 新型コロナウイルスの検査、ワクチン、治療薬の売上に関連して予想される「XNUMX 桁台後半から XNUMX 桁台前半」の影響を調整した後、チームはベース ビジネスのコア収益の成長率が XNUMX 桁台半ばの範囲になると予測しています。 営業利益率は、予想の 30% を上回る約 27.7% になると予想されています。 経営陣は、2023 年通年のコア収益の全体的な成長率が XNUMX 桁台半ばになると予想しています。 新型コロナウイルスの検査、ワクチン、治療薬の売上に関連して予想される「XNUMX 桁台前半」の影響を調整した後、チームはベース ビジネスのコア収益の成長が XNUMX 桁台後半の範囲になると予測しています。 営業利益率は、予想の 31% を上回る約 27.3% になると予想されています。 経営陣が今後の成長を計算する方法が変更されたため、正確な比較はできませんが (詳細は以下を参照)、第 XNUMX 四半期のガイドは、一部のアナリストがモデル化していたものを少し軽視しているように見えます。火曜日の売り圧力の少なくとも一部。 ただし、通年のガイダンスは、アナリストが予想していたよりもわずかに良い方向に並んでいるようです。 電話で、経営陣は、Covid関連のワクチンと治療の収益が「150年の通年で約2023億810万ドルになり、2022年の約500億XNUMX万ドルから減少し、以前の予想であるXNUMX億ドルを下回る」と予想していると述べました。 その理由は、ワクチン接種率とブースター率の低下、および代替治療法 (モノクローナル抗体ベースの治療法以外) の利用可能性です。 報告体制 結果を掘り下げる前に、経営陣がダナハーの報告体制をわずかに変更したことを強調したいと思います。 近年の生命科学の大幅な成長の結果、チームは元のセグメントの一部をバイオテクノロジーと呼ばれる新しいセグメントに分離することを選択しました。 ウォール街の見積もりとの完全な比較を提供するために、以下の製品セグメント セクションの表で、新しいバイオテクノロジー セグメントとライフ サイエンス セグメントの売上高と営業利益を組み合わせました。 さらに、経営陣は、2023 年第 XNUMX 四半期の結果から、ベース ビジネスのコア収益成長率の定義を更新して、Covid 関連の検査の影響と、Covid ワクチンおよび治療収益源の影響を除外しています。 これは、上記のガイダンスセクションに反映されています。 以前は、Covid 検査に関連する収益のみが除外されていました。 電話で、経営陣は、北米とヨーロッパの両方で約10％のコア収益の成長を指摘しました。 中国では、中国政府がゼロCovid政策を廃止したため感染が急増し、患者数と検査数が減少したため、同社の臨床診断事業の業績が妨げられました。 このダイナミクスは、「今年の残りの期間を通じて徐々に回復する」前に、第 5.5 四半期まで続くと予想されます。 さらに、チームは、ダナハーの利益率の拡大は、「事業全体にわたるインフレ圧力の影響を相殺するために実施された、規律あるコスト管理、生産性対策、および価格行動」に起因すると考えています。 経営陣はまた、サプライチェーンの問題は残っているものの、「コンポーネントの入手可能性はわずかに改善されている」と述べています。 また、環境および応用ソリューション (EAS) の収益が、水質関連の売上が一桁台後半の成長を遂げたことにより、中核ベースで XNUMX% 増加したことも注目に値します。 (これらの数値は表にはありません。) EAS 部門は、今年後半に別の会社になる予定です。 (Jim Cramer の Charitable Trust は長い DHR です。 株式の完全なリストについては、こちらを参照してください。) Jim Cramer の CNBC Investing Club の購読者は、Jim が取引を行う前に取引アラートを受け取ります。 ジムは、トレードアラートを送信してから45分待ってから、公益信託のポートフォリオの株式を売買します。 ジムが CNBC TV で株について話した場合、彼は取引アラートを発行してから 72 時間待ってから取引を実行します。 上記の投資クラブ情報は、免責事項とともに、当社の利用規約およびプライバシー ポリシーの対象となります。 投資クラブに関連して提供された情報をお客様が受け取ったために、受託者責任または義務が存在することはなく、作成されることもありません。 
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イーゴリ・ゴロヴニフライトロケット | ゲッティイメージズ
ライフ サイエンスおよび医療診断企業 ダナハー (DHR) は、第 XNUMX 四半期に予想を上回る利益と収益を報告しました。 株価の急落は不当であり、チャンスであると考えています。
ソース: https://www.cnbc.com/2023/01/24/danaher-stock-drop-looks-like-a-buy-opportunity-after-a-solid-quarter.html