(ブルームバーグ) — 少し前に、マイケル・クラインは、クレディ・スイス・グループの不幸な銀行家に向けて、幸せなメッセージを伝えました。
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物事はそのようにはうまくいきません。
Klein – M&A のミダスであり、サウジの王室に金の囁きをしている – は、命がけの取り引きを失った。 そして、それに伴い、経営幹部の栄光と 200 億ドル以上に及ぶ個人の給料日を狙っています。
UBS グループ AG が苦境に立たされていたライバルを買収することに合意した今、スイスの銀行を好転させ、ファースト ボストンの名前を復活させるというウォール街のレインメーカーの壮大な計画はほとんど崩壊した。
中東のクライアントは激怒しています。 味方は唖然。 クレディ・スイスでは、クラインが金持ちになるだろうと豪語していた銀行家たちがエグジットを狙っている。 彼の時代のマーキーディールメーカーのXNUMX人であるクラインにとって、これは注目に値する転換です。
59 歳のクラインは、XNUMX 年間にわたって CEO を育成し、資金を盗み出し、世界の指導者たちに慎重に助言してきました。 巨大な IPO、大規模な合併、注目されていた SPAC など、Michael Klein はすべてを成し遂げました。 個人的には、競合他社は、彼が触れるものすべてでお金を稼ぐ彼の能力に、羨望の念を抱かずにはいられませんでしたが、長い間驚嘆してきました。
CS First ボストンは、彼の勝利であり、最終的に主要な投資銀行を経営するチャンスとなるはずでした。 今、クラインは金融業界に、彼がまだゲームに参加していることを示さなければなりません。
ほんの数週間前、Klein は、クレディ スイスの投資銀行事業をスピンオフし、新しい CS ファースト ボストンの株式を取得するという彼の計画について、ハンドラーと同盟者に話させました。 それらの仲間の XNUMX 人は、彼を「銀行業のヘンリー キッシンジャー」、世界中を行き来する取引の外交官であると特徴づけるまでに行きました。
初期の社内見積もりによると、クレディ・スイスにアドバイザリー ブティックを売却したことで得た株式とワラントは、CS ファースト ボストンの計画を実行し、IPO とその後のすべてが順調に進んだ場合、200 日で XNUMX 億ドル以上の利益をもたらすことになりました。パフォーマンス。 それは煙の中で消えました。
いつものように、クラインはまだお金を稼ぎます。 彼は20万ドル以上の違約金を払って立ち去ることができました. これは、スイスの銀行が彼を幹部に任命するための規制当局の承認を待っている間、彼を連れてくるために彼のブティックに支払った10万ドルの手数料に加えて.
しかし、彼は失敗に終わった計画や挫折した野望を次々と置き去りにしています。 彼は、サウジアラビアの長年の顧客にクレディ・スイスに 1.5 億ドルを投資するよう勧めたが、銀行はすぐに競合他社の手に落ちてしまった。 彼らは1億ドル以上のお金を失いました。 彼は、CS ファースト ボストンのために、中東とプライベート エクイティ業界からさらに多くの資金を集めていました。
新しいカーブアウト型の投資銀行を作るという野望の盛衰についてのこの考察は、クラインの同僚、顧客、競合他社、そしてクラインが彼の計画を説明した複数のタウンホールに出席した銀行家へのインタビューに基づいています。ヴィジョン。
クレディ・スイスの担当者は、この件についてコメントすることを拒否し、クライン氏もインタビューに応じることはめったにありませんでした。
振り返ってみると、クレディ・スイスがクラインのようなカリスマ的なリーダーにディールメイキングの人材流出を阻止することを切望させた弱点は、最終的に彼が成功するチャンスを沈めたことです。
2018年にクレディ・スイスの取締役会に選出されたクラインは、昨年、経営不振の銀行で戦略的レビューを主導するのを手伝いました。 投資銀行部門の委員会の責任者として、彼はその事業をスピンオフし、ファースト ボストン ブランドを復活させ、生まれ変わった CS ファースト ボストンを経営する人を見つけることを推し進めました。
クレディ・スイスは彼のアドバイスを受け入れました。 そして、CS ファースト ボストンを率いる人物を選びました。彼です。 Klein は、40 人ほどの従業員を抱える目立たないアドバイザリー ビジネスを、数千人規模のグローバル ブランドと交換しようとしていました。
最高の IPO は 2025 年に行われる予定でした。CS ファースト ボストンが株式市場で何を獲得できるかを正確に知る人は誰もいませんでした。 しかし、2022 年後半に出回った予測では、当初の価値は 5 億ドルでした。
内部的には、クラインはクレディ・スイスの銀行員に、1ドルの給料で働くと言っていた。 彼はまた、高い評価額を確保するために、年間 150 日を出張に費やすことを誓いました。 彼は、CS ファースト ボストン株の顧問会社の支払いを全額受け取ることに同意しました。 私に固執してください、と彼は銀行家に言いました、そうすればあなたも株を手に入れるでしょう.
約 50 から 100 のディールメーカーは、パートナーシップの一部となり、スピンアウトした会社の最大 20% を取得すると告げられた。 1 億ドルの予測に基づくと、それは約 5 億ドルのポットだった可能性があります。
UBS の経営陣は、Klein のアドバイスを受け入れようとはしません。 事情に詳しい関係者によると、彼らはまだ彼の取り引きを解明しようとしている. UBS は、投資銀行をスピンアウトするのではなく、最高の人材を選んで連れてくることを計画しています。
クラインの歴史を考えると、それはかなりのカムダウンです。 2007年、シティグループでの23年間の経営が終わりに近づいたとき、彼はアブダビを説得してシティに数十億ドルを投資させた。 彼は CEO の座を譲られた後、翌年に辞任しましたが、慰謝料を集めました。
その後の 21 年間で、クラインは XNUMX 世紀のディールメーカーの原型となりました。
シティを離れてから数か月後、破綻したリーマン ブラザーズ ホールディングスの仲介事業をバークレイズ Plc に買収するよう助言したことで、彼は 10 万ドルを集めました。 2013年に発表されたダウ・ケミカル社とデュポン社の巨大合併で助言を与えた.これは当時の化学業界で最大の取引であった.
ダウのハワード・ウンガーライダー社長は、クレディ・スイスが破綻する前に、「彼は解決策を見つけることに全力を注いでいる」と語った。
これらの取り決めは利益をもたらしたが、クラインはおそらく中東で信頼できるアドバイザーとして最もよく知られている. 彼は、サウジアラビアの巨大な国営石油会社であるサウジアラムコが 2019 年に上場するのを支援するのに尽力しました。それは 29 億ドル以上で、世界最大の株式公開でした。
クライン氏とサウジ王室との関係は非常に緊密であるため、非公式の使者として働くこともある。 2017年にリヤドで開催されたフューチャー・インベストメント・イニシアチブの会議（いわゆる砂漠のダボス会議）で、クラインはウォール街の幹部の集まりをムハンマド・ビン・サルマン皇太子の受け入れラインに誘導し、皇太子が適切に壮大な入場をすることを保証した.いらっしゃった方々へ。
サウジアラビア人は、クレディ・スイスへの投資がわずか数か月で価値が崩壊したことを考えると、それほど友好的ではないかもしれません. サウジ国立銀行は、昨年末の資本調達に参加した後、スイスの銀行のほぼ 10% を所有することになりました。 SNB の議長は今週辞任した。
クラインの投資家は最近、常に勝者側にいるわけではありません。 2021 年にウォール街を席巻した空白の小切手会社である彼の SPAC を見てください。今日、それらの多くは水没しています。
クライン自身は、自分の取引について助言するための手数料を集めて、殺人をする方法をまだ見つけていました。
それはこの最新のエピソードを反映しています。 クレディ・スイスに関係するほぼ全員が傷を負って立ち去ったとしても、クラインの失敗した計画は、彼に月額 5 万ドル以上をもたらすように設定されています。
–ジリアン・タン、トム・マロニー、アンベリーン・チョウドリー、ディネシュ・ネア、ヤン＝ヘンリク・フェルスターの協力を得て。
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ソース: https://finance.yahoo.com/news/credit-suisse-klein-loses-deal-131306896.html