クアーズとミラー・ライトはバド・ライトの犠牲で利益を得る。 それは続くかも知れません。

ABインベブ株（BUD）は先月だけで約15％下落し、年初からは10％近く下落している。 XNUMX月のオンライン広告キャンペーンにトランスジェンダーのソーシャルメディアパーソナリティ、ディラン・マルバニー氏を起用するというバドライトの決定に保守派の評論家や顧客が難色を示したため、バドライトの販売量が大幅に減少し、株価は打撃を受けている。 反発は他のAB InBEVブランドにも広がり、最近の値下げに関連している可能性があるため、投資家はこの状況が利益を損なう可能性があることを懸念している。

バド・ライトに怒った消費者は代わりに、モルソン・クアーズが所有するクアーズ・ライトやミラー・ライトなどのブランドに目を向けたため、主な受益者のXNUMX人はモルソン・クアーズだった。 しかし、モルソン・クアーズの販売代理店は、状況が正常化するにつれてこの隆起がなくなることを恐れて、祝うことに消極的だった。

それにもかかわらず、TD コーウェンのアナリスト、ヴィヴィアン・エイザー氏は、モルソン・クアーズは「持続的な市場シェアの勢い」を享受できるだろうと主張する。 過去200週間の出来高データは、バド・ライトのマルバニー広告に対する「暴力的な」反応が売上高と一致していることを示しており、ミラー・ライトとクアーズ・ライトの両社がバド・ライトから市場シェアを2ベーシス・ポイント（XNUMX％）以上獲得していると彼女は指摘した。期間。

今年一部のブランドはLGBTQ+フレンドリーな方針で批判を浴びているが、現在ではそれが多くの企業のデフォルトの立場となっており、モルソン・クアーズですらウェブサイトでその支持を強調している。

しかし、アゼル氏は、バドライトが保守的な傾向にある人口統計に偏っていることを考えると、バドライトにとってこれは他のほとんどのブランドよりも大きな問題である可能性があることを彼女独自の調査データが示していると指摘している。

「ミラー ライトやクアーズ ライトと比較すると、バド ライト ブランドは白人消費者、男性、若い消費者、低所得者の消費者に偏っているように見えます。 バドライトに対する収入の偏りは、モルソン・クアーズの持続的な市場シェアの拡大を促進する重要な要因であると私たちは考えています。」

同氏はモルソン・クアーズ株のアウトパフォーム評価と75ドルの目標株価を維持したが、今年と来年の通期一株利益予想を引き上げ、同社が「特に米国でビールのシェアを引き続き強化すると予想している」と書いた。プレミアムライトビール。」 同氏は、これらの上昇幅は直近週の200ベーシスポイントに対し、年内は270ベーシスポイントに緩やかになるだろうと予想しているが、その小さな変化でさえ「依然として収益のプラス修正につながる」ため、現地通貨での売上高は増加するだろうとしている。成長率見通しは４％から６％に上昇する。

しかし、他のアナリストは、バドの上昇はモルソン・クアーズを支援するのに十分ではないと考えている。ファクトセットが追跡している21人のアナリストのうち、モルソン・クアーズに対して強気なのはXNUMX人だけで、平均目標株価は現在の株価とほぼ同じだ。 XNUMX分のXNUMX近くが弱気派だ。

対照的に、ABインベブをカバーしているアナリストの60％近くは、今週初めに同様に主張したシティグループを含め、同株は買いだと考えている。 バロンズ はまた、下落は行き過ぎているように見えるとも指摘している。

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