Cooper Standard が第 XNUMX 四半期の結果を報告し、調整済み EBITDA の通期ガイダンスを再確認

ミシガン州ノースビル–ニュースダイレクト– Cooper Standard Holdings Inc.

Cooper-Standard Holdings Inc. (NYSE: CPS) は本日、2022 年第 XNUMX 四半期の結果を報告しました。

2022年第XNUMX四半期のまとめ

• 売上高は合計 605.9 億 13.6 万ドルで、2021 年第 XNUMX 四半期と比較して XNUMX% 増加しました。

• 純損失は 33.2 万ドル、または希薄化後 1.93 株あたり (XNUMX) ドルに達しました

• 調整済み EBITDA は合計 (10.4) 百万ドル

• 四半期末の現金残高は 250 億 407 万ドル。 XNUMX億XNUMX万ドルの強力な総流動性を継続

• 57 万ドルの純新規ビジネス アワード、特に電気自動車プラットフォームでの 39 万ドル

Cooper Standard の会長兼 CEO である Jeffrey Edwards は次のように述べています。 「中国の生産が再開し、ヨーロッパの市場と事業がウクライナ戦争関連の混乱から安定し始め、顧客のインフレ回復が進んでいることから、XNUMX月には調整済みEBITDAマージンとキャッシュフローがプラスに転じました。 今年の残りの期間に予想される世界的な生産量のさらなる改善、継続的なコスト削減イニシアチブ、および強化された商業契約からの予想される追加的なプラスの影響により、当初のガイダンスに沿って通年の調整済み EBITDA を引き続き達成できると予想しています。」

連結業績

第 XNUMX 四半期の売上高が前年比で増加したのは、主に販売量と製品構成が好調であったこと、および価格調整に反映された材料費の上昇が実現したことによるものです。 これらは、外国為替およびアジア太平洋地域の合弁会社の非連結化によって部分的に相殺されました。

ストーリーは続く

2022 年第 33.2 四半期の純損失は (33.4 万ドル) で、これには固定資産売却益 3.5 万ドル、リストラ費用 2021 万ドル、およびその他の特別項目が含まれます。 63.6 年第 11.6 四半期の純損失は、58.5 万ドルのリストラ費用とその他の特別項目を含めて、(2022 万) ドルでした。 リストラ、その他の特別項目、および関連する税金の影響を除く調整済み純損失は、51.1 年の第 2021 四半期の (XNUMX 万ドル) と比較して、XNUMX 年第 XNUMX 四半期の (XNUMX 万ドル) でした。主に、商品および材料費、賃金、一般的なインフレ、および所得税費用の増加が続いているためです。 これらは、好調な販売量と製品構成、製造効率、および強化された商業契約と材料費のインフレ回復イニシアチブのプラスの影響によって部分的に相殺されました。

調整済み純損失、調整済み EBITDA、および調整済み希薄化後 XNUMX 株当たり損失は、非 GAAP 測定値です。 米国で一般に認められている会計原則 (「US GAAP」) に従って計算および表示された、最も直接的に比較可能な財務指標への調整は、添付の補足スケジュールに記載されています。

自動車新事業賞

同社は、世界クラスのエンジニアリングおよび製造能力、革新プログラム、品質とサービスに対する評判を引き続き活用して、顧客との新しいビジネス賞を獲得しています。 2022 年の第 57 四半期に、当社は純新規事業賞を受賞しました。これは、予想される将来の年換算売上高の約 39 万ドルに相当します。 特に、この四半期の正味の新規ビジネス賞には、電気自動車プラットフォームでの 2020 万ドルが含まれていました。 250 年の初め以来、当社は電気自動車プラットフォームで合計 XNUMX 億 XNUMX 万ドルを超える正味の新規ビジネス賞を受賞しており、予想される年間売上高は増加しています。

コスト回収の取り組み

当社は引き続き顧客と協力して、原材料価格の上昇、賃金の上昇、一般的なインフレ、およびその他の市場の課題に関連する増分コストを回収します。 拡張されたインデックスベースの契約とその他の商業的強化の組み合わせにより、当社は現在、過去の範囲である 40 ～ 60% を超える率で材料費の回収を実現できると予想しています。 拡張された指数ベースの契約は、当社の収益基盤の大部分をカバーするために確立されました。 これらの契約は、石油ベースの材料と金属の両方を対象としており、今後の商品価格の変動に対する当社のエクスポージャーを大幅に削減することが期待されています。 さらに、特定の契約では、すでに発生した商品コストの上昇分を遡及的に回収することが規定されています。

セグメント別業績

営業

^* 顧客価格調整の正味

• 回復を含む顧客価格の調整を差し引いた量と構成は、半導体関連の供給問題の影響が減少したことによる自動車生産量の増加によって牽引されましたが、中国での COVID-19 のシャットダウンとヨーロッパでのウクライナ紛争の影響によって部分的に相殺されました。 .

• 外国為替の影響は、主にユーロ、中国人民元、韓国ウォン、およびブラジル レアルに関連していました。

調整済みEBITDA

	6月に終了した3か月							差異による差異:
	2022		2021		変更する			ボリューム/ミックス*		外国為替		コスト (増加)/減少**
	(千ドル単位)
セグメント調整後EBITDA
北米	$ 15,441		$ 756		$ 14,685			$ 34,180		$（723）		$（18,772）
ヨーロッパ	(15,316)		(14,391)		(925)			11,328		2,096		(14,349)
アジア太平洋地域	(7,799)		(2,302)		(5,497)			3,862		(2,688)		(6,671)
南アメリカ	(1,298)		(726)		(572)			2,967		(2,297)		(1,242)
トータルオートモーティブ	(8,972)		(16,663)		7,691			52,337		(3,612)		(41,034)
全社、消去およびその他	(1,402)		1,937		(3,339)			2,621		(124)		(5,836)
連結調整EBITDA	$（10,374）		$（14,726）		$ 4,352			$ 54,958		$（3,736）		$（46,870）

^* 顧客価格調整の正味

^** 連結除外の純額

• 回復を含む顧客の価格調整を差し引いた量と構成は、今年度の半導体関連の供給問題による顧客の生産スケジュールへの影響が減少したことによる自動車の生産量の増加に牽引され、COVID-19 の影響によって部分的に相殺されました。中国でのXNUMXの閉鎖とヨーロッパでのウクライナ紛争。

• 外国為替の影響は、主にユーロ、中国人民元、韓国ウォン、およびブラジル レアルに関連していました。

• 上記のコスト (増加) / 減少のカテゴリには、次のものが含まれます。

  • 商品コストとインフレ経済学;

  • 無駄のないイニシアチブによる製造効率と購入節約。

  • 報酬関連費用の増加。 と

  • 継続的な有給の人員削減イニシアチブとリストラによる節約に関連するコストの削減。

現金と流動性

30 年 2022 月 250.5 日現在、Cooper Standard の現金および現金同等物は合計 406.7 億 XNUMX 万ドルでした。 第 XNUMX 四半期末時点で、当社の修正されたシニア資産ベースのリボルビング クレジット ファシリティでの利用可能額を含む総流動性は XNUMX 億 XNUMX 万ドルでした。

軽自動車の生産と当社製品に対する顧客の需要に対する現在の期待に基づいて、当社は、現在の堅実な現金残高と柔軟な信用枠へのアクセスが、進行中の事業と予見可能な将来の計画された戦略的イニシアチブの実行をサポートするのに十分なリソースを提供すると予想しています。

Outlook

現在の顧客のスケジュールと業界の予測では、2022 年後半に生産量が改善します。ただし、予測される増加は、グローバル サプライ チェーンの能力と効率、および主要なコンポーネントと商品の入手可能性に左右されます。

世界の自動車産業、マクロ経済状況、現在の顧客の生産スケジュール、および独自の事業計画に対する当社の見通しに基づいて、当社は調整済み EBITDA の 2022 年通年のガイダンスを繰り返します。 ガイダンスのその他の側面は、次のように調整されています。

2022年ガイダンス¹

¹ ガイダンスは、発行日時点での経営陣の推定および予想を表しています。 このプレス リリースで提示されている現在のガイダンスは、関連する軽自動車のプラットフォームとモデル、顧客の計画された生産スケジュール、およびその他の内部の仮定に関する 2022 年 XNUMX 月の IHS Markit 生産予測を考慮しています。

² 調整済み EBITDA は非 GAAP 財務指標です。 通期の純利益には、まだ発生しておらず、年末までに合理的な確実性を持って予測することが困難な特別な項目が含まれるため、当社は予測調整済み EBITDA と予測純利益との調整を提供していません。 この不確実性のため、当社は、不当な努力なしに、予測された調整済み EBITDA を US GAAP 純利益に調整することはできません。

電話会議の詳細

Cooper Standard の経営陣は、5 年 2022 月 10 日午前 00:2022 (米国東部時間) に電話会議とウェブキャストを主催し、XNUMX 年第 XNUMX 四半期の結果について話し合い、一般的なビジネスの最新情報を提供し、投資家の質問に回答します。 電話会議のライブ Web キャスト (聞くのみ) とプレゼンテーション資料へのリンクは、Cooper Standard の投資家向け Web サイト (www.ir.cooperstandard.com/events.cfm) で入手できます。

電話で参加するには、米国とカナダの発信者はフリーダイヤル (800) 715-9871 にダイヤルする必要があります。 国際電話は (646) 307-1963 にダイヤルする必要があります。 会議 ID 8473329 を提供するか、Cooper Standard 電話会議に接続するよう依頼してください。 投資コミュニティの代表者は、プレゼンテーションの後に質問をする機会があります。 発信者は、通話開始の少なくとも XNUMX 分前にダイヤルする必要があります。

ライブ コールに参加できない個人は、クーパー スタンダードのウェブサイト (www.ir.cooperstandard.com) の投資家向け広報の部分にアクセスして、ウェブキャストの再生を見ることができます。

クーパースタンダードについて

Cooper Standard は、ミシガン州ノースビルに本社を置き、21 か国に拠点を持ち、シーリングおよび流体処理システムとコンポーネントの大手グローバル サプライヤーです。 材料科学と製造の専門知識を活用して、多様な輸送および産業市場向けの革新的で持続可能なエンジニアリングソリューションを作成します。 Cooper Standard の約 22,600 人の従業員は、当社の成功の中心にあり、当社のビジネスと周辺のコミュニティを継続的に改善しています。 詳細については、www.cooperstandard.com をご覧いただくか、Twitter @CooperStandard でフォローしてください。

将来の見通しに関する記述

このプレスリリースには、米国の意味における「将来の見通しに関する記述」が含まれています。 連邦証券法、およびそのような将来の見通しに関する記述は、それによって作成されたセーフハーバーの対象となることを意図しています。 「推定」、「期待」、「期待」、「プロジェクト」、「計画」、「意図」、「信じる」、「見通し」、「ガイダンス」、「予測」、または将来または条件付きの動詞の使用「will」、「should」、「could」、「would」、「may」などの単語や同様の表現のバリエーションは、将来の見通しに関する記述を特定することを目的としています。 すべての将来の見通しに関する記述は、当社の現在の期待とさまざまな仮定に基づいています。 私たちの期待、信念、および予測は誠意を持って表現されており、それらには合理的な根拠があると信じています。 ただし、これらの期待、信念、予測が達成されることを保証することはできません。 将来の見通しに関する記述は、将来の業績を保証するものではなく、実際の結果または成果が将来の見通しに関する記述によって表明または暗示される将来の結果または成果と大きく異なる可能性がある重大なリスクおよび不確実性の影響を受けます。

これらの将来の見通しに関する記述に過度の信頼を置くべきではありません。 当社の将来の見通しに関する記述は、このプレスリリースの日付の時点でのみ述べられており、新しい情報、将来の出来事などの結果として、明示的に記載されている場合を除き、将来の見通しに関する記述を公に更新または改訂する義務を負わないものとします。法律によりそうすることが義務付けられています。

このプレス リリースには、業界の出版物、調査、予測に基づいた見積もりやその他の情報も含まれています。 この情報には多くの仮定と制限が含まれており、情報の正確性または完全性を独自に検証していません。

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財務諸表と関連する注記は次のとおりです。

非GAAP指標

EBITDA、調整済み EBITDA、調整済み純利益 (損失)、調整済み XNUMX 株当たり利益 (損失)、およびフリー キャッシュ フローは、US GAAP では認識されない指標であり、特定の非現金および特別項目を除外しており、トレンドや業績を示さない可能性があります。当社の中核的な財務活動。 純新規契約は、US GAAP では認識されない指標であり、潜在的な将来の収益の増分を表していますが、将来の収益に対するすべての外部影響を完全には反映していない可能性があります。 経営陣は、EBITDA、調整済み EBITDA、調整済み純利益 (損失)、調整済み XNUMX 株当たり利益 (損失)、フリー キャッシュ フロー、および純新規契約を当社の業績の重要な指標と見なしており、これらおよび同様の指標が投資家によって広く使用されていると考えています。 、証券アナリスト、および当社の業績を評価するその他の利害関係者。 さらに、同様の手段が、当社の資金調達契約に含まれる財務制限条項および比率の計算に利用され、経営陣はこれらの手段を内部予算の作成および予測目的に使用します。 EBITDAは、所得税費用（利益）、支払利息、減価償却および償却を反映するように調整された純利益（損失）として定義され、調整EBITDAは、経営陣が考慮しない特定の項目を反映するためにさらに調整されたEBITDAとして定義されます当社の中核的な業績を反映しています。 調整済み純利益 (損失) は、経営陣が当社の中核事業業績を反映しているとは見なさない特定の項目を反映するように調整された純利益 (損失) として定義されます。 調整済み基本および希薄化後 XNUMX 株当たり利益 (損失) は、調整済み純利益 (損失) を、期間中に発行された基本および希薄化後株式のそれぞれ加重平均数で割ったものとして定義されます。 フリー キャッシュ フローは、営業活動によって得られた純現金から設備投資を差し引いたものとして定義され、経営陣と投資家の両方にとって、会社の債務返済能力を評価するのに役立ちます。 純新規契約は、正式に授与されたプログラム、失われたビジネス、廃止されたプログラム、および代替プログラムからの予測売上高を反映しており、IHS マークイットの予測生産量に基づいています。 「純新規ビジネス」の計算は、既存のプログラムに対する顧客の値下げを反映しておらず、新しいプログラムでの実際の車両生産レベル、外国為替レート、および主要なプログラムの開始のタイミングなど、それぞれの計算に組み込まれたさまざまな仮定の影響を受ける可能性があります。

会社の業績を分析する際、投資家は、EBITDA、調整済み EBITDA、調整済み純利益 (損失)、調整済み XNUMX 株当たり利益 (損失)、フリー キャッシュ フロー、および純新規契約を、純利益の代わりとしてではなく、補足として使用する必要があります (損失)、営業利益、または US GAAP に従って導き出されたその他の業績指標であり、当社の流動性の指標として営業活動からのキャッシュ フローに代わるものではありません。 EBITDA、調整済み EBITDA、調整済み純利益 (損失)、調整済み XNUMX 株当たり利益 (損失)、フリー キャッシュ フロー、および純新規契約は、分析ツールとしては限界があり、単独で、または会社の経営成績の分析の代替として考えるべきではありません。 US GAAPに基づいて報告されています。 他の企業は、EBITDA、調整済み EBITDA、調整済み純利益 (損失)、調整済み XNUMX 株当たり利益 (損失)、フリー キャッシュ フロー、および純新規ビジネスを異なる方法で報告している可能性があるため、当社の結果は、他の同様のタイトルの他の会社の測定値と比較できない場合があります。 さらに、調整された EBITDA および調整された純利益 (損失) を評価する際に、当社は将来、以下のプレゼンテーションの調整と同様またはそれを超える費用を負担する可能性があることに注意する必要があります。 この調整済み EBITDA および調整済み純利益 (損失) の表示は、当社の将来の業績が特別項目の影響を受けないという推論として解釈されるべきではありません。 EBITDA、調整済み EBITDA、調整済み純利益（損失）、およびフリー キャッシュ フローの調整は次のとおりです。

非GAAP指標の調整

EBITDAおよび調整EBITDA

（未監査）

(千ドル単位)

次の表は、純損失からの EBITDA と調整済み EBITDA の調整を示しています。

1. アジア太平洋地域のジョイント ベンチャーの連結除外に起因する損失。これには公正価値の調整が必要です。

2. ヨーロッパの遊休資産に関連する 2022 年と 2021 年の現金以外の減損費用。

3. 2021 年には、2020 年のヨーロッパのゴム液移送事業と特殊シーリング事業、およびインドでの事業の売却に関連して、事業売却による純利益に対するその後の調整を記録しました。

4. 2022 年の第 2022 四半期に、当社はヨーロッパの施設の XNUMX つでセール・リースバック契約を締結し、XNUMX 年の第 XNUMX 四半期に利益が認識されました。

5. リース解約費用は、ASC 842 に従ってリストラ費用として記録されなくなりました。

6. 前期の間接税調整の影響。

調整後純損失と調整後一株当たり損失

（未監査）

(XNUMX 株当たりおよび XNUMX 株当たりの金額を除き、千ドル単位)

次の表は、純損失から調整済み純損失への調整、およびそれぞれの XNUMX 株あたりの損失金額を示しています。

1. アジア太平洋地域のジョイント ベンチャーの連結除外に起因する損失。これには公正価値の調整が必要です。

2. ヨーロッパの遊休資産に関連する 2022 年と 2021 年の現金以外の減損費用。

3. 2021 年には、2020 年のヨーロッパのゴム液移送事業と特殊シーリング事業、およびインドでの事業の売却に関連して、事業売却による純利益に対するその後の調整を記録しました。

4. 2022 年の第 2022 四半期に、当社はヨーロッパの施設の XNUMX つでセール・リースバック契約を締結し、XNUMX 年の第 XNUMX 四半期に利益が認識されました。

5. リース解約費用は、ASC 842 に従ってリストラ費用として記録されなくなりました。

6. 前期の間接税調整の影響。

7. 費用が発生した管轄区域の適切な税率およびその他の個別の税費用を使用して、これらの調整項目の所得税への影響を計算することにより、上記の調整の所得税への影響の消去を表します。

フリーキャッシュフロー

（未監査）

(千ドル単位)

次の表は、フリー キャッシュ フローを定義しています。

連絡先の詳細

メディア連絡先

クリスアンドリュース

+1 248－596－6217

[メール保護]

アナリストの連絡先

ロジャー・ヘンドリクセン

+1 248－596－6465

[メール保護]

ホームページ

http://www.cooperstandard.com/

newsdirect.comでソースバージョンを表示します。 https://newsdirect.com/news/cooper-standard-reports-second-quarter-results-reaffirms-full-year-guidance-for-adjusted-ebitda-830503397