クラウド ソフトウェアは「泥の中のナイフをめぐる戦い」であり、ウォール街は勝っていた XNUMX つのセクターを苦しめています

クラウド ソフトウェアの大手企業による今週の収益のパレードは、ここ数か月の大幅な下落の後、実際に全体的な株価のわずかな回復につながりました。 しかし、これらのレポートは、今年これまでのところクラウド ソフトウェア プロバイダーから得られる全体的な見解を変えるものではありませんでした。デジタル インフラストラクチャを担当する最高情報責任者 (CIO) は、マクロ経済の不確実性により、資金不足と契約の遅延に悩まされています。

Lopez 氏は MarketWatch に次のように語っています。 「実際には、企業が迫り来る景気後退の影響を待っているようなものです。」

金曜日の Zscaler のメモで、MoffettNathanson のアナリストである Sterling Auty は、CIO が大規模な複数年契約を締​​結する前に、審査プロセスに慎重になっていると述べています。

Auty 氏は次のように述べています。「これは両刃の剣のようなものです。マクロの影響により、顧客や見込み客が新しい IT の購入に拡大鏡を持っているときに、取引規模が拡大し、販売サイクルが長引いているからです。」

読む： 収益は、クラウドとセキュリティ ソフトウェアが景気後退の影響を受けないことを示しています

多くの人が Microsoft Corp. を見ているように、クラウド ソフトウェア ベンダーの間の大きな懸念は、中小企業市場のシェアを確保することです。
MSFT、
+ 0.13％
小規模なプレーヤーからより多くのシェアを獲得しています。 スペクトルの反対側では、若い企業も Microsoft と競争して大企業を獲得しようとしています。ベンダーは、これらの取引が成約に時間がかかり、サブスクリプションの成長に悪影響を及ぼしていることに気付いています。

いくつかの決算後の電話会議によると、クラウド ソフトウェア ベンダーがコスト意識の高い環境で取引を成立させるのは難しい。 過去数年間、ネイティブ クラウド企業 (およびクラウドに移行したレガシー企業) は、自社バージョンの「プラットフォーム」、つまり本質的にエコシステムとは何かを売り込んできました。 プラットフォームに新しいサービスまたはモジュールを追加することにより、企業は、カスタマイズされたプラットフォームにさらにモジュールまたは機能を追加することを顧客に促します。

セキュリティは異常値だったが、現在は同じ問題に直面している

企業は支出に対してより慎重になっており、CIO はクラウド サービスの中でサイバーセキュリティを最優先事項と評価しており、それは株価のパフォーマンスに表れています。 年初来、ETFMG プライム サイバー セキュリティ ETF 
ハック、
-1.37％
First Trust Nasdaq Cyber​​security ETF は 23.7% 下落しました。
CIBR、
-1.90％
 は 21.9% 下落しています。 厳しい XNUMX 月を経て それはひどく始まりました、iShares Expanded Tech-Software Sector ETF
IGV、
-1.11％
グローバル X クラウド コンピューティング ETF は年間で 31.6% 下落しました。
クロ、
-0.87％
First Trust Cloud Computing ETF は 35.9% 下落しました。
スカイ、
-0.91％
は 39.3% 下落し、WisdomTree クラウド コンピューティング ファンドは
WCLD、
-0.95％
は 49.6% 減少しました。 そんな中、S&P500
SPX、
-0.12％
は 14.6% 下落し、ナスダック総合指数は
COMP、
+ 1.87％
26.7％オフです。

サイバーセキュリティ会社 株式会社ゼットスケーラーの
ZS、
-10.73％
しかし、木曜日の結果は、そのセクターが予想よりも多くの問題に直面している可能性があることを示しました。 グッゲンハイムのアナリスト、ジョン・ディフッチ氏は、「誰もマクロに勝るものはない」というタイトルのゼットスケーラーのメモでその週をまとめました。

DiFucci は、今週のクラウド ソフトウェア スペースで Zscaler が最も適していると考えていましたが、メモの中で「私たちが間違っていた」と認めていました。

「確かに、ソフトウェアに最も大きな影響を与えているマクロの問題があります。セキュリティ ビジネスは最初はやや孤立しているように見えましたが、もはやそうではありません」と彼は書いています。 「問題は、マクロ環境の軟化がいつまで続くかだ」

この問題は請求に最も顕著に表れます。ソフトウェア企業が広く使用している包括的な売上高であり、まだ提供されていない契約サービスの収益と繰延収益を組み合わせたものです。

たとえば、Zscaler は年間 1.93 億 1.94 万ドルから 1.93 億 2018 万ドルの請求を導きましたが、アナリストは 2.6 億 2019 万ドルを予測しており、投資家にとって大きな痛手です。 FactSet のデータによると、年間ベースで、Zscaler の請求額は 3.7 年にさかのぼって常にウォール街のコンセンサスを上回っており、7 年の 59.9% は最小で、昨年は XNUMX% でした。 先週、Zscaler の株価は XNUMX% 下落し、通年で XNUMX% 下落しました。

また、お読みください。 Zscaler の株価は保守的なガイダンスで 10% 下落、取引成立に時間がかかっている

Zscaler の収益報告書は、CrowdStrike Holdings Inc. の収益報告書と同様でした。
CRWD、
-0.06％
サイバーセキュリティ会社が言った火曜日に 購入サイクルが長くなったため、サブスクリプションの成長が鈍化した 顧客から。 CrowdStrike の株価は翌日 15% 下落し、史上 11.5 番目に悪い日となりました。 先週は 39.4% 下落し、通年では XNUMX% 下落しています。

も参照してください。 CrowdStrikeの株価は史上最悪の日に向かい、サブスクリプションの減速が企業支出に関する議論を引き起こしている

セールスフォース株式会社
CRM、
-1.66％
顧客関係管理ソフトウェアの巨人が水曜日に予想を下回ったまれな予測を提供し、共同最高経営責任者のブレット・テイラーが会社を去ることを明らかにした後、株価は下落しました. 先週、Salesforce の株価は 4.7% 下落し、通年では 43.1% 下落しています。

今読んで： Salesforce の共同 CEO、Bret Taylor 氏が辞任、予想を下回った後、株価は下落

一方、 スノーフレーク社の
雪、
-2.79％
結果は、ウォール街でさまざまなレビューで迎えられました。 先週の株価は 3.5% 上昇しましたが、年間では 55.8% 下落しています。

読む： スノーフレーク株は、成長が「自信」または懸念を刺激するかどうかについての議論の中で、ガイダンスのミスを肩をすくめる

さらに パロアルトネットワークス株式会社
パン、
-3.20％,
サイバーセキュリティの決算シーズンを盛況のうちにスタートさせた同社は、より早く取引を成立させるために、顧客ともっと積極的に関わる必要があると述べた。 先週の株価は横ばいで終わり、今年は 7% しか下落していません。

読む： パロアルトネットワークスは、別のビートアンドレイズ四半期後の2022年の最高のソフトウェア株のXNUMXつです

この XNUMX 週間で大暴落したクラウド ソフトウェアの外れ値

株式 株式会社ワークデイ
WDAY、
+ 0.89％
人事クラウドソフトウェア会社が見通しを引き上げ、自社株買いプログラムを開始した後、水曜日に17％急上昇しました。 先週の株価は 14.8% 上昇し、通年では 37.4% 下落しました。

読む： Workday の株価は、見通しの引き上げと自社株買い計画を受けて 8.5% 上昇

ID セキュリティ会社 Okta Inc.
OKTA、
-3.49％
投資家を驚かせた 第XNUMX四半期の黒字見通しと収益性維持 翌年を通じて、株価は翌日25％急上昇しました。 Okta の株価は 29.9 週間で 71% 上昇しましたが、年間では XNUMX% 下落しています。

読む： Okta の CEO は、来年のすべての利益を約束します — 「問題は、才能のある営業担当者がいなかったことではありません」

株式会社ユーパス
道、
+ 12.46％
「ソフトウェア ロボット」プロバイダーの四半期ごとの業績と見通しがウォール街の予測を上回った後、株価は年初からの大幅な下落からわずかに回復し、現在は 66.3% 下落しています。 先週、UiPath の株価は 17% 上昇しました。

読む： UiPath の株価が検索結果のトップ ストリート ビューに表示される

今週、HACK は 1.8% 上昇し、CIBR は 0.7% 上昇し、IGV は 2% 上昇し、CLOU は 4.7% 上昇し、SKYY は 2.7% 上昇し、WCLD は 4.1% 上昇し、S&P 500 は上昇しました。は 1.1% 上昇し、ナスダックは 2.1% 上昇しました。