現在のマクロ経済の背景を考えると、 S&P 500 さらなる利益を得る余地はほとんどありません。 それがシティのアナリストの意見であり、彼は最近のメモで、ベルウェザー指数がさらに上昇を妨げるバリュエーションレベルに達していると主張しました。
現在の金利と、成長率やインフレ率などのさまざまな「マクロ インプット」を考慮すると、シティの公正価値フレームワークの上限は、S&P 500 の株価収益率が 18.5 倍であることを示唆しています。 S&P 500 の株価収益率は現在 18.2 倍付近で推移しており、同社の専門家はここから上昇する余地はほとんどないと考えています。
アナリストは、「今のところ、バリュエーションが上向きの勢いに短期的な上限を設定する可能性があると考えています。 私たちの公正価値の枠組みに基づくと、現在の水準をはるかに超える評価は、マクロの背景に大きな変化がない限り持続不可能です。」
これは、センチメントの適切な変化を期待する投資家にとって朗報ではありません。 しかし、それはすべての株の上昇が制限されているという意味ではありません。 実際、銀行大手の株式専門家は、現在の状況でアウトパフォームできると思われる XNUMX つの銘柄に投資機会があることを突き止めました。 詳しく見てみましょう。
株式会社モービルアイ・グローバル (MBLY)
昨年の最もホットな IPO の 38 つから始めましょう。 Mobileye は ADAS (先進運転支援システム) のリーダーであり、XNUMX 月に目標範囲を超える IPO で親会社 Intel からスピンオフされました。 株式は取引初日に大きな反響を呼び、上場価格から XNUMX% 上昇して取引を終了しました。
1999 年に設立されたこのイスラエル企業の運転支援技術は、すでに 125 億 2030 万台を超える車両で利用されています。 同社は、270 年までに、さらに XNUMX 億 XNUMX 万台の車両が同社の製品を利用すると予想しています。 Mobileye はすでに ADAS で支配的な地位を占めていると主張していますが、自動運転車の自動運転車市場のリーダーになることも視野に入れていますが、そのような製品が普及するまでにはしばらく時間がかかる可能性があります。
財務面では、同社は会計年度の第 XNUMX 四半期を発表しました。 利益 1 月 (450 月 38 日に終了する四半期)。 Mobileye の収益は 0.06 億 4 万ドルで、前年比 527% 増で、EPS は -545 ドルでした。 どちらの指標もストリートの予想を上回りました。 有望なことに、FQ483 の売上高は 1.83 億 1.78 万ドルから 637 億 XNUMX 万ドルで、ウォール街が予測した XNUMX 億 XNUMX 万ドルを上回っています。 通年では、同社は予測の XNUMX 億ドルを上回る XNUMX 億ドルを超える収益と、少なくとも XNUMX 億 XNUMX 万ドルの営業利益を見込んでいます。
シティのアナリスト、イタイ・ミカエリ氏にとって、ADAS リーダーの強気のケースは明らかです。 「モービルアイは、業界でこれまでに発生したインクリメンタル コンテンツの最も好循環として長い間見られてきたものの中心に位置しています」とアナリストは述べています。 「当社の競争上の優位性は、イノベーション データ ループと高度にスケーラブルな ADAS-AV 製品スイートに牽引されて、ここ数年でしか成長していないと考えています。 2030 年の収益は 50 億ドルを超え (現在は 2 億ドルまで)、ADAS/AV の採用によるドミノ効果により、株式にとって触媒が豊富な環境が生まれると予想しています。」
Michaeli の長期的な見通しは MBLY 株にとって明るく、彼はそれを買い評価と 77 ドルの価格目標で裏付けており、これは株の 123 年間の上昇の可能性が ~XNUMX% であることを示しています。 （ミカエリの実績を見るには、 ここをクリック)
ミカエリはストリートで最も著名な MBLY の雄牛ですが、他の多くの人がその主張を支持しています。 この株式は、14 回の購入と 3 回の保持に基づいて、強い買いのコンセンサス評価を主張しています。 平均目標は 43 ドルで、株価には 12 か月で 25% の成長の余地があることを意味します。 （見る MBLYの株価予想)
ボストン・サイエンティフィック (BSX)
シティが支援するリストの次は、患者の健康を改善するために設計された製品の開発、製造、市場投入に注力する世界的な医療機器企業であるボストン・サイエンティフィックです。 これらの製品は、心血管から内視鏡検査、婦人科から神経、泌尿器科など、さまざまな適応症に対応しています。 その継続的な研究開発の努力の結果は、世界中の企業に販売される製品の幅広いポートフォリオです。 これは、40,000 人の従業員と時価総額 65 億ドルを超える大規模な事業です。
3 年第 22 四半期の最新の四半期レポートで、BSX は 3.17 億 8.2 万ドルの収益を報告し、前年比で 30% の増加となり、ストリートの予測を 0.43 万ドル上回りました。 同社は最終利益を逃し、EPS は 0.44 ドルで、アナリストの予想である XNUMX ドルを下回りました。
同社はトップラインとボトムラインの両方の予測を下方修正したため、ガイダンスも少しがっかりしました。 それにもかかわらず、株価は昨年市場を大幅に上回り、9年中に2022％のリターンを達成しました.
同社は連続買収者でもあり、最近では、MedTech 企業の Apollo Endosurgery を 615 億 10 万ドル近く、つまり XNUMX 株あたり XNUMX ドルで買収すると発表しました。 全額現金による取引は、今年の上半期に完了する予定です。
シティの Joanna Wuensch 氏は、投資家が注目すべき理由の XNUMX つは、過去 XNUMX 年間の目標超過に加えて、さらなる買収の可能性にあると考えています。
5つ星のアナリストは次のように書いています。 これの一部は、パンデミックから大幅に回復したエンドマーケットや、病院よりも人員配置の問題が少ないASCで製品の約2022％が販売されていることに単純に起因している可能性がありますが、経営陣の実行が成功している可能性もあります。」
「2023 年に目を向けると、BSX のパイプライン チャートは、当社のカバレッジの中で最も堅牢なものの XNUMX つであり、これはおそらく偶然ではありません。 したがって、BSX のマクロについて考えることに時間を費やす一方で、パイプラインについても (まだ) 考えていると予想されます。 -買収で。
この目的のために、Wensch は BSX 株を買いと評価し、彼女の 54 ドルの目標株価は 18 年間で XNUMX% の株価上昇を意味します。 (ウェンシュの実績を見るには、 ここをクリック)
ウェンシュの論文は、ウォール街でほぼ完全に支持されています。 13 人の懐疑論者はさておき、他の 51 件の最近のレビューはすべて肯定的であり、ここでのコンセンサス ビューは強い買いです。 平均目標の 11 ドルで計算すると、今後 XNUMX 年間で XNUMX% のリターンが得られます。 （見る BSXの株価予想)
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免責事項：この記事で表明された意見は、注目のアナリストの意見のみです。 このコンテンツは、情報提供のみを目的としています。 投資を行う前に、独自の分析を行うことが非常に重要です。
ソース: https://finance.yahoo.com/news/citi-says-market-upside-limited-162919496.html