シスコシステムズの収益は今日です。 これが何を期待するかです。

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ウォール街は楽観的です

Cisco

水曜日の取引終了後のシステムの四半期決算ですが、ネットワークの巨人の見通しが困難なマクロ経済状況によってどのように影響を受けるかについて懸念が残っています。

XNUMX月に終了した四半期について、シスコ（ティッカー：CSCO）は 3％から5％の予測収益成長、非GAAPベースの利益は85株あたり87〜13.4セントです。 ストリートコンセンサスの収益は4.4％増の86億ドルで、利益はXNUMXセントで、目標範囲の真ん中にあります。

13.9月の四半期のストリートコンセンサスでは、収益は6億ドルで、92％近く増加し、2022株あたりの利益は5.5セントになります。 シスコは、6.5年3.41月会計年度の収益が3.56％からXNUMX％増加し、非GAAPベースの利益がXNUMXドルからXNUMXドルになると予測しています。

バークレイズのアナリスト、ティム・ロング氏は、結果をプレビューするリサーチノートで、ウォールストリートは株価についてネガティブすぎると述べた。 彼は、シスコをクラウドコンピューティングプロバイダー向けのネットワーク機器の市場シェア獲得者と見なしています。

しかし、ロングや他のアナリストは、過去31四半期のそれぞれで33％から20％の範囲で成長している注文について、会社の進捗状況を精査する可能性が高いと指摘しています。 Longの財務モデルは、この四半期の注文の伸びがXNUMX％に低下することを示しています。

「私たちは評価を魅力的であると考えており、ネットワーキング業界の回復、クラウド業界でのシェア獲得、ソフトウェアコンテンツの増加に前向きです」とLong氏は書いています。 彼は68ドルの価格目標で、株式の太りすぎの評価を維持しました。

火曜日の終値は50.60％増の3.3ドルで、今年のこれまでのところ価格は20％下落しています。

JPモルガン

アナリストのSamikChatterjeeも、四半期と長期的な見通しについて同様に明るいです。 彼はXNUMXつの主要な質問を見ています。 XNUMXつは、会社が顧客注文の大幅な増加を報告し続けることができるかどうかです。 もうXNUMXつは、コストの上昇に直面して、シスコが粗利益の予想を減らす必要があるかどうかです。

同氏は、マクロ関連の注文が減速する兆候は見られないと述べ、シスコは今年の予測範囲の上限で収益を上げることができるはずだと述べた。 そしてChatterjeeは、現在の株価はすでに粗利益に対する予想される圧力を反映していると考えています。

彼の見解では、シスコは投資家に「収益の印刷に入る有利なリスク報酬」を提供しています。 Chatterjeeは、シスコの株式に対して太りすぎの評価と67ドルの目標を持っています。

EvercoreISIアナリストのAmitDaryananiは今週、シスコ株のアウトパフォーム評価を繰り返しましたが、目標価格を62ドルから67ドルに引き下げました。 彼の見解では、シスコはウォールストリートが予想するよりも優れたXNUMX月の四半期を提供するのに適しているように見えますが、XNUMX月の四半期はより困難に見えます。

「チャネルチェックでは、シスコが競合他社に比べて定価の引き上げに積極的であることが示されているため、潜在的な上昇要因は価格設定です」とDaryanani氏は述べています。 「問題は、これらの値上げは、顧客が実際に支払っている金額を反映しているのか、それともシスコが成長を促進するために定価からの割引を提供しているのかということです。」

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