（ブルームバーグ）— 1995年に木材事業として設立された中志企業集団有限公司は、1兆元（138億ドル）以上を管理する金融複合企業に成長した。 現在、最新の中国金融大手が破綻するリスクがある。
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地元メディアからはしばしば「中国のブラックストーン」と呼ばれるこの目立たないグループは、かつては隆盛を誇った中国のシャドーバンキング市場の中心で活動しており、規制当局は2017年以来この市場を囲い込もうとしている。同社は現在、中国市場全体に警鐘を鳴らしている。関連会社は一部の投資商品の支払いを怠った。
その終焉の可能性の影響に怯えているのは投資家だけではない。 関係者によると、中国当局はすでに感染の可能性を調査するための特別委員会を設置しており、銀行監督当局も中志銀行のリスクを調査している。
中志氏は、これらの高利回り商品を安全だと思って購入した数十万人の個人顧客のリスクを最小限に抑えるために、中国政府が抑制しようとしている最後の自由奔放な個人資産管理者の一人である。 中国はすでに景気低迷に苦しみ、カントリー・ガーデン・ホールディングスのような大手企業をデフォルトに追い込む恐れがある瀕死の不動産市場から脱落しつつあるため、習近平政権にとってこれ以上に悪いタイミングはないだろう。
Zhongzhi が一部所有する Zhongrong International Trust は、2.9 兆 270 億ドル規模の国の信託業界の最大手企業の 39.5 つであり、裕福な世帯や法人顧客からの貯蓄をプールして、不動産、株式、債券、商品への投資や融資を行っています。 データプロバイダーのユーズトラストによると、同社は少なくともXNUMX回支払いを怠っており、今年支払予定のXNUMX製品、総額XNUMX億元を抱えている。
レイリアント・グローバル・アドバイザーズの最高投資責任者、ジェイソン・スー氏は、これは「爆発するだろうと誰もが知っていたもの」だと語った。 同氏は、Zhonrong社の問題は不動産に関連した投資商品の販売に関連している可能性が高いと述べた。
中志の台頭と潜在的な没落は、過去XNUMX年間の中国の軌跡をよく反映している。 国内の著名なテクノロジー企業を含む民間企業に対する弾圧が投資家に衝撃を与え、かつては好景気だった経済は現在、困難に陥っている。 長年にわたる新型コロナウイルスによる厳しい規制の後、消費者心理は低迷したままだ。
困難に直面しているのは同社だけではない。 ユーズ・トラストによると、今年106月44日までに計31本の信託商品（74億元相当）がデフォルトした。 金額ベースで不動産投資がデフォルトのXNUMX％を占めた。 昨年も数十億ドル規模の債務不履行が発生した。
ZhongzhiはZhongrong Trustの第33位株主で、約4.5％を保有している。 ウェブサイトによると、この複合企業はまた、ミューチュアルファンドマネージャーXNUMX社と保険会社XNUMX社を含む他の認可金融会社XNUMX社の株式を保有しており、資産管理会社XNUMX社とウェルスユニットXNUMX社に投資している。 また、上場企業を管理し、産業事業の中で XNUMX 億トンの石炭埋蔵量を所有しています。
創設者
同社の創設者、謝志昆氏は2021年に心臓発作で亡くなったが、そのちょうどパンデミックによるロックダウンが中国経済を減速させ、市場の不安定さを引き起こした。 後任の劉洋氏は工業事業と資産管理事業に注力し続けると明言したが、景気減速と不動産市場の低迷が同社の経営に重しとなっている。
中国不動産ビジネスが1980月12日に報じたところによると、謝氏は3.3年代に印刷工場で富を築き、その後不動産などの不良資産に事業を拡大した。同社による近年の北京だけでの取引には、1.7億元のXNUMX億元のオフィスタワーが含まれている。報告書によると、島尾集団控股有限公司が管理する数十億元規模のプロジェクトであり、かつては賈岳亭の複合企業の本社だったオフィスビルだという。
これらのプロジェクトの多くは、不動産市場の低迷と謝氏の死後、難航したままになった。
ライバル企業がリスクを軽減しようとする一方で、中志とその関連会社、特に中榮は問題を抱えた開発業者に融資を提供し、カイサ・グループ・ホールディングスや深セン・ウォンティー・インターナショナル・エンタープライズなどの企業から資産を買い取った。同紙によると、中栄の不動産信託資産の割合は10年の2014％から2016年には18％と2020倍以上に増加した。
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期待されていた不動産再生が実現しなかったため、これらの不動産投資は低迷した。 中国の住宅販売は先月、ここ１年で最も大きく落ち込み、カントリー・ガーデンなどの開発会社の収入が減少した。同社は今月、社債保有者へのクーポン支払いを怠り、株価と社債が暴落した。
未確認の手紙
Zhongrong は自社の状況についてほとんど公開していないが、同社がもはや営業できないと主張する偽造手紙がソーシャルメディア上で共有されていることは認識していると述べた。 ウェブサイト上の声明によると、同社は当局に書簡を報告した。
流通している未確認の書簡の中で、中志の資産管理者は顧客に謝罪し、同グループの資産部門が150,000月中旬以降、すべての商品の支払いを遅らせていると述べた。 書簡によると、この事件には230万社以上の顧客が関与しており、投資残高は総額XNUMX億元に達するという。
対策本部に詳しい関係者の１人によると、Zhonrongが集めた資金の半分近くが親会社や関連部門に注ぎ込まれたという。
アナリストらは、信託セクターの行き過ぎに対する中国政府の長年にわたる戦いが今、頂点に達しつつある可能性があると述べている。
「窓口指導は、不動産担保債券の販売という点で、ある種の信託ビジネス、ウェルスビジネスに携わるすべての人を思いとどまらせている」とスー氏は語った。 「もしかしたら、この醜いエピソードも最後に終わったのかもしれない。」
–Qingqi She の協力を得て。
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出典: https://finance.yahoo.com/news/china-138-billion-shadow-bank-010307369.html