キャシー・ウッドがARKKのパフォーマンスを擁護

少し前までは先駆的な投資の第一人者と見なされていたが、この 65 年半でキャシー ウッドをめぐる感情は完全に変化した。 彼女のARK InvestファンドのARK Innovation ETFには、成長志向のパンデミック時代の勝者がたくさんいますが、株式市場の軌跡をたどっている人なら誰でも知っているように、テーブルはその同類の株をオンにしています。 その結果、ARKK ETF は 2022 年に XNUMX% も大幅に下落しています。

それは、より安全な避難所を求めて、革新的でありながらリスクが高く、しばしば不採算の名前を支持するという彼女の戦略をウッドが放棄する準備ができていることを意味しますか? いいえ、短い答えです。

ウッド氏は、ARKK 株が Nasdaq 100 よりも速いペースで成長していることを指摘するだけではありません。 「将来への投資に対応するための追加の手段」も同様です。

「それにもかかわらず、優れた成長の可能性があると私たちが信じているものに対して、市場はほとんどお金を払っていません」と Wood は言います。

そして、将来のキャッシュフローの現在価値を低下させた金利の上昇を背景に、「純粋なイノベーション戦略」の価値は過去 50 か月で 90 ～ 18% 減少しました。株式市場は GAAP EBITDA に屈し、防御的な低成長戦略にシフトしたようです。」

しかし、ウッド氏は、それは投資の間違ったやり方であり、潮目が再び変わるだろうと考えています.

「初期段階で急速に成長している革新的な企業の長期的な成長と収益性プロファイルを測定する場合、GAAP EBITDA は不足していると考えています」と彼女は言いました。 「私たちの見解では、いわゆる「利益のないテクノロジー」企業の長期的な収益性と株式パフォーマンスは、将来への投資を犠牲にして、自社株買いと配当で短期志向の株主に対応してきた企業の企業を圧倒するでしょう。 」

ウッドは正しいですか？ 時間だけが教えてくれます。 それまでの間、ファンドの上位 XNUMX つの保有銘柄を調べて、長期的な勝者であると彼女が自信を持っている理由を確認することにしました。 また、 TipRanksデータベース ストリートの専門家が同意しているかどうかを調べるために。 結果を確認してみましょう。

ストーリーは続く

ズームビデオコミュニケーション（ZM)

最初のスポットを獲得し、9.36 億 605 万ドル以上の価値を持つ ARKK ETF の XNUMX% を占めるのは、最もパンデミック時代の株式である Zoom Video Communications です。

Zoom のストーリーを知るために、株式市場の熱心な信奉者である必要はありません。 Covid-19 パンデミックが始まった当初はニッチなビデオ会議製品でしたが、世界的なロックダウンの出現により、企業から家族、教育機関まで、世界中の何百万人もの人々が使用するユビキタス ツールに急速に変わりました。 その結果、株価は2020年に信じられないほど高騰しましたが、多くの人に起こったように、暴落は悪質でした. 株価は90年2020月の高値を64%下回り、今年はXNUMX%下落しています。

とはいえ、同社の第 1.1 四半期 (4.8 月四半期) の最新のレポートはまともなものでした。 収益は 1.07 億ドルで、前年比で 0.83% 増加し、ストリートの期待に応えています。 結論として、adj。 XNUMX ドルの EPS は、アナリストの予測である XNUMX ドルを上回りました。

過去 100,000 か月の収益で 12 ドルを超える顧客の数 (大企業での製品の人気を示す重要な指標) は、前年同期から 31% 増加しました。 しかし、見通しは予想を下回り、2022 年の大半でそうであったように、印刷後に株価は下落しました。

とはいえ、MKMアナリストながら キャサリン・トレブニック は、同社が現在の状況でその資格を証明する必要があると考えており、長期的な可能性については引き続き楽観的です.

「困難な短期的なマクロ環境では、経営陣は、効果的に競争し、オンライン ビジネスを安定させるために、新しいソリューションと市場開拓イニシアチブを強力に実行する必要があります。 長期的には、大規模で浸透していない市場機会における同社のポジショニングが、正常化された環境での持続可能な成長を促進できると引き続き信じています」と、トレブニック氏は述べています。

Trebnick の自信は、Buy 評価と 100 ドルの価格目標によって伝えられます。 そのため、アナリストは、今後 53 年間で株価が XNUMX% 上昇すると見ています。 (トレブニックの実績を見るには、 ここをクリック)

ただし、ストリートのほとんどは、トレブニックやウッドほど自信がありません。 この株式は、15 のホールド (つまりニュートラル) と 7 つの買いと 2 つの売りに基づいて、ホールドのコンセンサス評価を誇っています。 それでも、ほとんどの人は現在、株価は過小評価されていると考えています。 平均目標が 86.75 ドルであるため、12 か月で 32.5% 上昇する余地があります。 (TipRanksでZoomの株価予想を見る)

Exact Sciences Corporation (エクサス)

ARKK の 8.68 番目に大きな持ち株は、まったく異なる種類のイノベーターです。 ETF の 561% を占め、XNUMX 億 XNUMX 万ドル以上の資産を保有する Exact Sciences は、早期がんの検出に焦点を当てた分子診断の専門家です。 同社は、最も信頼性の高い非侵襲的 CRC (結腸直腸癌) スクリーニング検査の XNUMX つとして市場で確固たる地位を築いている主力製品である Cologuard を筆頭に、さまざまな検査製品のポートフォリオを誇っています。

最新の財務諸表で、第 3 四半期について、Exact Sciences は力強い結果を示しました。 収益は昨年同期から 15% 増加して 523.1 億 19.95 万ドルになり、ウォール街の予測を 0.84 万ドル上回りました。 同社は 1.07 株当たり 2.025 ドルの損失を計上しましたが、この数字はアナリストの予想である -2.042 ドルを上回ることができました。 さらに、同社は通年の収益見通しを 33 億 XNUMX 万ドルから XNUMX 億 XNUMX 万ドルに引き上げ、中間点では以前の予測より XNUMX 万ドル高くなっています。

市場はこの結果を気に入っており、その後のセッションで株価が上昇し、最近ではさらに株価が上昇しました。 先週、がん検診のライバルである Guardant が、血液に基づくがん検診のトップライン データを発表しましたが、これは少しがっかりしました。 競合他社として、これは Exact Sciences にとって朗報です。

雄牛の中にはカナコードのアナリストがいる カイル・ミクソン 株価を押し上げる一連の触媒が先にあると考えている人。 彼は次のように書いています。償還やその他の問題があるため、これらの触媒と会社の相対的な安定性が、2023 年に EXAS の評価水準を引き上げるのに役立つと考えています。」

「さらに」ミクソン氏はさらに説明した。「ガーダント ヘルスが最近、同社のリキッドバイオプシー検査に関する ECLIPSE スクリーニング研究を発表したことで、EXAS 株のオーバーハングが解消され、2023 年の同社の堅実なファンダメンタルズに基づいて株価が好調に推移するはずです。」

これらすべてにより、Mikson は EXAS 株を買いと評価するようになりましたが、彼の 70 ドルの目標株価には、12 か月で ~37% の上昇の余地があります。 （ミクソンの実績を見るには、 ここをクリック)

Mikson の同僚のほとんどは、同じ方向に沿って考えています。 9 回の買い評価と 3 回のホールドに基づいて、この株は強い買いのコンセンサス評価を獲得します。 (TipRanksでEXASの株価予想を見る)

魅力的なバリュエーションで株式取引の良いアイデアを見つけるには、TipRanks 'にアクセスしてください 購入する最高の株式、TipRanksのすべてのエクイティインサイトを統合する新しくリリースされたツール。

免責事項：この記事で表明された意見は、注目のアナリストの意見のみです。 このコンテンツは、情報提供のみを目的としています。 投資を行う前に、独自の分析を行うことが非常に重要です。