「現金はブロックのクールな子供です」: 高利回りの普通預金口座、財務省短期証券、マネー マーケット ファンド、および CD - ここでは、現金で最大 4.5% を稼ぐことができます。

株式市場に代わる非常に安全な手段として、これらの投資ビークルは、より高い金利からより高い利回りを得ることができます。 景気後退への懸念が続く中、また株式や債券が 2022 年の暴落から回復しようとする中、安心してお金を預けられる場所のように聞こえるかもしれません。

によると、高利回りのオンライン普通預金口座の年利回り (APY) は平均 3.3% で、0.5 年前の XNUMX% 未満から上昇しています。 DepositAccounts.com。 4.4 年間のオンライン CD の平均 APY は 0.6% で、XNUMX 年前の約 XNUMX% から上昇しています。 サイトは言った。

100 の最大手のマネー マーケット ファンドの 4.34 日間の平均利回りは XNUMX% で、XNUMX 年以上この高さはありませんでした。 クレーンデータ、 業界を追跡します。 XNUMX年未満の満期で、米国債は利回りを上げています 4.5%以上。

もちろん、これらの数字はインフレを上回っているわけではありません。 XNUMX月の年間インフレ率は 視聴者の３８%が、9.1 年 2022 月のパンデミック時代の最高値である XNUMX% から低下しています。

しかし、これらのキャッシュリターンを株式市場でのパフォーマンスと比較して考えてみてください。 XNUMX月の好調なスタートにもかかわらず、 ダウ工業株XNUMX種平均
DJIA、
+ 0.48％
は前年比で 4% 以上減少しています。 当時、S&P 500
SPX、
+ 0.18％
は9％オフで、ナスダック総合は
COMP、
-0.66％
約17%減。

下方圧力の主な要因は、FRB がベンチマーク金利を急速に引き上げたことです。 Fed はキーレートを 25ベーシスポイント、 先週、XNUMX パーセント ポイントの XNUMX 分の XNUMX であり、会長のジェローム パウエルは、 より多くの増加が必要です パンクのインフレを助けるために。

エドワード・ジョーンズのクライアント・ニーズ・リサーチのシニア・ストラテジスト、ミーガン・ダウ氏は「現金に対する好奇心が高まっている。 「市場のボラティリティと投資の不確実性が見え始めると、現金はお金を預ける場所としてより快適になり、より安全に感じ始めます。」

財務顧問 ライアン・グレイザー より生産的な使用を待っているクライアントからの未使用の現金の量に驚いたと彼は言いました。 彼は株式と債券の配分を引き下げていませんが、余分な資金を短期 CD と財務省証券に入れています。 ペンシルベニア州ドイルズタウンに本拠を置く、オプラスの認定ファイナンシャル プランナーであるグライザー氏は、次のように述べています。

レイ・ダリオからどうぞ。 巨大ヘッジファンド、ブリッジウォーター・アソシエーツの創設者は、「現金はかつてゴミのようなものだった」と語った。 先週のCNBCのインタビューで。 「債券に関しては魅力的です。 株式との関係では実際に魅力的です。」

ジョン・ボイドアリゾナ州スコッツデールにある MDRN Wealth の創設者は、この意見に同意しません。 彼にとって現金はゴミではありません。 それは罠だ。"

「投資家が現在犯している最大の過ちのXNUMXつは、減価償却された株式や債券ファンドからシフトして、[高利回りの普通預金口座]、マネーマーケットファンド、さらには短期CDのより高い利回りを利用することです」と彼は言いました。 .

ボイド氏は、万一のときの資金と準備金の金利上昇を利用してください。 ボイド氏は、現金には「株式のようにXNUMX桁の成長の可能性」がまだない、と付け加えた。

ダウ氏によると、現金を流動資産として保持する理由はXNUMXつあるという。 日々の支出、緊急の貯蓄、家の頭金などの今後の多額の出費、および投資ポートフォリオの一部のためのものです。

ダウ氏によると、エドワード・ジョーンズ氏は通常、投資ポートフォリオの現金エクスポージャーを 5% 以下にすることを推奨しているという。 「少なすぎてもいけませんが、多すぎてもいけません」と彼女は言いました。

チャールズ・シュワブ・アンド・カンパニーの一部門であるシュワブ・センター・フォー・ファイナンシャル・リサーチのファイナンシャル・プランニング、退職所得、資産管理担当マネージング・ディレクターのロブ・ウィリアムズ氏は、「現金管理計画」は財務および投資計画の重要な部分であると述べた。
SCHW、
+ 0.99％

金融の専門家が、現金投資は、リターンと流動性の間にトレードオフがある一連の選択肢であると説明するのはよくあることです。

そうは言っても、余分な現金を駐車する場所は次のとおりです。

口座の確認と普通預金

一部の当座預金口座は、従来の当座預金口座よりも利息が高くなります。 ただし、注意点もあると、LendingTree の上級業界アナリストで DepositAccounts.com の創設者である Ken Tumin 氏は説明します。

多くの高利回りの当座預金口座では、APY が開始されるまでに最小数の取引が必要であり、通常は 8 ～ 20 であると彼は言いました。 多くの場合、高いAPYには現金制限があり、通常は10,000ドルから25,000ドルの間であると彼は付け加えた. したがって、これらの上限を超えてお金を保管したい場合、高利回りの普通預金口座と同じ量の利息は発生しないと彼は指摘しました.

「多くの場合、高利回りの普通預金口座に対する高利回りの当座預金の利率の優位性は、努力する価値がないかもしれません」と彼は言いました。 しかし、「レンガとモルタル」の銀行とオンライン銀行の普通預金口座の間のレートの優位性は注目に値する、と彼は言った。

トゥミンの引用 FDICデータ、 これは、貯蓄口座の全国平均率が 0.33 月中旬まで XNUMX% であることを示しています。 実店舗の競合他社の諸経費がなければ、オンライン銀行は最大で 一部の普通預金口座では 4.20% の利息 彼らは競合他社よりも優位に立つためです。

証券会社は「スイープ」サービスも提供しています。これは、投資されていないお金をスイープし、次の取引のために座っている間に利子を稼ぎます。

たとえば、ロビンフッド
フード、
-1.14％
は、適格な顧客の未投資の現金を銀行ネットワークの預金口座にスイープします。4.15 月初旬の APY は 4.14% です。 フィデリティ・インベストメンツは自動的にマネー・マーケット・ファンドに資金を投入し、XNUMX 月初旬の時点で XNUMX% の XNUMX 日利回りを生み出していたと広報担当者は述べています。

インタラクティブ・ブローカーズで
IBKR、
-0.15％,
$10,000 を超える未使用の現金残高は、口座に留まり、利息が発生する可能性があります。 この計算式は、フェデラル ファンド レートから 50 ベーシス ポイントを差し引いたものに基づいていると、マーケティングおよび製品開発担当エグゼクティブ バイス プライスのスティーブ サンダース氏は述べています。 今のところ、それは 4.08% のレートです。

マネーマーケットファンド

ウィリアムズ氏によると、マネーマーケットファンドはその中間を占めているという。 利回りは普通預金口座よりも高くなる可能性がありますが、通常は保有を償還するのにXNUMX日かかります.

これらのミューチュアル ファンドは、短期の高品質の連邦政府および地方自治体の債務と、すぐに期限が来る高格付けの企業債務などの構成要素で構成されています。

によると、昨年末までに、マネー・マーケット・ファンドの運用資産は 5.2 兆ドルに達しました。 財務省財務調査局。 これは、4 年 2020 月までにファンドが運用する資産の XNUMX 兆ドルをはるかに超えていることをデータは示しています。

Crane Data の社長である Peter Crane 氏によると、直近の 25 ベーシス ポイントの利上げが平均利回りに完全に反映されるまでには数週間かかるという。

Crane Data の統計によると、最大のマネー マーケット ファンドの 4 日間の平均利回りが 2007% を超えたのは、XNUMX 年 XNUMX 月が最後です。 「彼らの最大の弱点は、今や彼らの最大の強みです。 彼らはFRBに従っている」とクレーン氏はMarketWatchに語った。

多くの普通預金口座とマネーマーケットファンドからの利回りのスプレッドが拡大するにつれて、消費者はこれらの手段にもっと注意を払うことがうまくいくだろうと述べた. カイル・シモンズ、デンバー地域のシモンズ・インベストメント・マネジメントの創設者兼主任財務顧問。

超短期ETFも選択肢のXNUMXつ、 彼が追加した。 マネー マーケット ファンドと同様に、短期で満期を迎える国債や高品質の企業債へのエクスポージャーを提供します。

ただし、マネー マーケット ファンドとマネー マーケット アカウントを混同しないでください。 この XNUMX つは完全に異なる、と Tumin 氏は述べています。 銀行のマネーマーケット口座は普通預金口座に似ている、と彼は指摘した。

CD と財務省証券

財務省短期証券と CD は、現金スペクトルの反対側にあります。 4 ～ 52 週間の満期があります。 利回りはマネー マーケット ファンドよりも高くなる可能性がありますが、お金を取り戻すにはより長く待つ必要があります。

連邦準備制度理事会のデータによると、4.6 か月物国債の市場利回りは現在 4% を超えています。 2007 年 XNUMX 月に XNUMX か月国債の利回りがローリング ベースで XNUMX% を超えたのは XNUMX 年 XNUMX 月でした。 セントルイス連銀のデータ。

投資家は、ブローカーを通じて、または TreasuryDirect.gov で、さまざまな長さの米国債を購入できます。 (TreasuryDirect は人気のある I 債を購入する場所でもありますが、流通市場では購入できません。)

T-Bills からの利息は、 連邦所得税の対象となる、 しかし、彼らは州税と地方税を免除されている、とGreiser氏は述べた. これは「金利差や個人の税状況によっては、CD よりも有利」になる可能性があると同氏は述べています。

短期国債の流通市場は CD よりも大きいため、満期前に資金が必要な場合は早期退出が容易になる、と彼は指摘しました。

CD と長期国債の戦術の XNUMX つは、お金が拘束されている間は金利が下がることを考慮して購入することです。 （「私たちの見解では、現在はそのような状況にはない」とウィリアムズ氏は述べた。FRBでパウエル氏は、金利は 「より長く、より高く」。)

もちろん、T-Bill や CD に保管されているお金は、良くも悪くも一時的に傍観者のままになります。 「お金を預けている間に市場がロケットのように上昇すると、少し取り残されたと感じるかもしれません。 それは、低リスクのために支払うことができる代償です」とGreiser氏は付け加えました.

ウィリアムズ氏は、CDやその他の場所でのいかなる種類のマネー操作も、個人の財布とポートフォリオのこの部分の全体的な目標を曇らせてはならない. 「現金は最終的に利回りと安定性のためのものであり、金融​​生活の中で最も安全な部分です。」

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