カルバナ株は「大幅に過小評価されている」とアナリストは言う

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中古車価格の下落、金利の上昇、そして一連の規制上の課題が打撃を与えた

カルバナ

過去数か月の在庫。 パイパー・サンドラー氏によると、株式を買い戻す時が来たという。

アナリスト アレクサンダー・ポッター 株式のアップグレード カルバナ (ティッカー:

CVNA

) は月曜日にニュートラルからオーバーウエイトに変更しましたが、彼は目標価格を 73 ドルから 98 ドルに引き下げました。 株価は現在、10 年前と比べて XNUMX 分の XNUMX の価値があり、現在は「大幅に過小評価されている」ことを示唆している、と彼は書いています。

「CVNAは簡単に下落し続ける可能性がありますが、上昇の可能性が非常に高いため、投資家は少なくともいくらかのCVNAを所有することを検討する必要があると考えています」とポッターは調査ノートに書いています.

Potter は、Carvana の販売量が 3.3年に2035万台であり、米国の中古車市場の約 8% を占めています。 販売量の増加は、Ebitda マージン、つまり収益、利息、税金、減価償却、償却後のマージンを押し上げます。

アナリストは、会社が長期的な可能性を実現する前に、次の四半期を乗り切る必要があることを認識しました. Carvana は、減速するマクロ経済環境の中で中古車の需要が減少するというプレッシャーにさらされています。 同社がフィジカルオークションブランドのADESAを2.2億ドルで買収したことについても懸念がある。 ポッターはこの動きを「健全な戦略的決定」と呼んだが、カルバナが負わなければならない負債のために「タイミングが悪かった」ことを認めた.

バロンズ は今年の夏の初めに、顧客の名前で新車を登録できなかったなど、会社の成長する痛みが書類作成の遅れにつながったことを報告しました。 イリノイ州の規制当局 同社に対して刑事告発を行い、州内での同社のライセンスを一時停止することを検討している.

Carvana の株価は市場前取引で急上昇し、6.2% 上昇して 38.90 ドルになりました。 株価は今年 84% 下落した。

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