シリコンバレー銀行の倒産による混乱を封じ込めることができますか?

ニューヨーク (AP) — ワシントンは破綻したシリコンバレー銀行の預金者を救出できるのか? 政治的にも可能ですか？

政策立案者が米国政府とその納税者が破綻した銀行を救済すべきかどうかを判断しようとしたとき、これは日曜日にワシントンで増大している問題のXNUMXつでした。 シリコンバレーに勤務、そのすべての富と力を備えています。

著名なシリコンバレーのパーソナリティと幹部は巨大な赤い「パニック」ボタンを押しており、もしワシントンがシリコンバレーの銀行の預金者を助けに来なければ、今週はさらなる銀行取り締まりがありそうだと言っている。

「米国の預金は安全かそうでないかのどちらかです。 そうでない場合は、下を見てください」と億万長者のイーロン・マスクとピーター・ティールと密接に関係しているCraft Venturesのデビッド・サックスは日曜日にツイッターに書いた.

シリコンバレー銀行は金曜日に破綻した、恐ろしい預金者が数時間で銀行から数十億ドルを引き出したため、米国の銀行規制当局は、銀行の取り締まりを止めるために、平日の午前中に銀行を緊急に閉鎖することを余儀なくされました。 これは、2008 年の金融危機の最盛期に起こったワシントン ミューチュアルの破綻に次いで、歴史上 XNUMX 番目に大きな銀行の破綻です。

シリコンバレー銀行 銀行の世界ではユニークな生き物でした。 国内で 16 番目に大きい銀行は、その名前が示すように、主にテクノロジーのスタートアップ企業、ベンチャー キャピタル企業、および高給のテクノロジー ワーカーにサービスを提供していました。 このため、シリコン バレー銀行の預金の大部分は、保証された 250,000 ドルの制限を大幅に超える残高を持つビジネス アカウントにありました。

その失敗により、現在 150 億ドル以上の預金が管理下に置かれています。これは、新興企業やその他の企業が長い間資金を手に入れることができない可能性があることを意味します。

連邦預金保険公社 (250,000 万ドル未満の銀行預金を保証する機関) のスタッフは、破綻した銀行の資産の潜在的な買い手を探して週末を過ごしました。 資産を求めて複数の入札者がいたが、日曜日の朝の時点で、銀行の死体は米国政府の管理下にあった.

ストーリーは続く

シリコンバレーからのパニックにもかかわらず、 兆候はありません 銀行の破綻が 2008 年に似た危機につながる可能性があること。 国の銀行システムは健全で、歴史上かつてないほど多くの資本を保有しており、システム全体が大幅な景気後退にさえ耐えられることを示す複数のストレステストを受けています。

さらに、シリコンバレー銀行の失敗は、連邦準備制度理事会が利上げをしようとしているときに銀行の幹部が債券を購入することでビジネス上の決定を誤ったという独特の状況であるように思われます。過去XNUMX年間に深刻な収縮が見られました。

シリコンバレー銀行の倒産は他に類を見ない可能性があるにもかかわらず、投資家は同様の状況にある可能性のある他の銀行を探すのを止めませんでした。 富裕層やテクノロジー企業にサービスを提供するファースト リパブリック バンクの株価は、38 日間で XNUMX 分の XNUMX 近く下落しました。 中小規模のビジネスに対応するカリフォルニアに本拠を置く銀行である PacWest Bank は、金曜日に XNUMX% 急落しました。

特殊な状況ではありますが、この規模の銀行の破綻が懸念を引き起こしていることは明らかでした。 ジャネット・イェール財務長官とホワイトハウスは、この展開を「注意深く見守っている」。 カリフォルニア州知事は バイデン大統領に話しかけた; また、連邦議会では、預金者を一時的に保護するために FDIC 保険の上限を引き上げる法案が提案されています。

イエレン氏は日曜日の「フェイス・ザ・ネーション」で、「この状況に対処するための適切な政策を策定するために、週末中ずっと銀行規制当局と協力してきた.

しかし、イエレンはインタビューで、もしシリコンバレーがワシントンが助けに来てくれると期待しているのなら、それは間違っていると明言した。 かどうか尋ねた 救済が検討されていた、イエレンは言った、「私たちは二度とそれをするつもりはありません。」

「しかし、私たちは預金者のことを懸念しており、彼らのニーズを満たすことに注力しています」と彼女は付け加えました。

民主党バージニア州のマーク ワーナー上院議員は、ABC の「This Week」で、シリコン バレーの無保険の預金者を潜在的に救済することは「モラル ハザード」になるだろうと述べました。 モラルハザードは、ワシントンがリーマン・ブラザーズを救済すべきではなかった理由として、2008 年の金融危機の際によく使われた用語でした。

テック業界のインサイダーの間でパニックになっている話は、シリコンバレー銀行に営業資金を保管している多くの企業が、無保険の預金が解放されないため、今後数日または数週間で給与計算やオフィス費用の支払いができなくなるというものです。 しかし、ＦＤＩＣは、今週、不特定の「前払い配当」（無保険預金の一部）を預金者に支払う予定であると述べ、資産が売却されるにつれて、より多くの前払いが支払われると述べた。

理想的な状況は、FDIC がシリコンバレー銀行の資産の購入者を XNUMX 人、またはおそらく XNUMX 人か XNUMX 人見つけることです。 銀行が今後数週間にわたって少しずつ売却される可能性も同様です。

FDIC のコンサルタントで元弁護士のトッド・フィリップス氏は、銀行の資産の売却が秩序だった方法で行われれば、無保険の預金者は預金の 85% から 90% を取り戻す可能性が高いと予想していると語った。 彼は、事業口座を預金保険で保護することは議会の意図では決してないと述べた - 理論は、企業が現金を保管する際に銀行にデューデリジェンスを行うべきである.

フィリップス氏は、銀行口座を保護して企業を含めるには、議会の行為が必要になると述べた. FDIC 保険は銀行が査定を通じて支払っており、限度額を引き上げるには査定額を引き上げる必要があるため、銀行業界が保険限度額の引き上げを支持するかどうかは不明です。

フィリップス氏は、ワシントンができる最善のことは、銀行システム全体が安全であり、無保険の預金者がほとんどのお金を取り戻すことを伝えることだと付け加えた.

「ワシントンの人々は、シリコンバレーから発信されたTwitter上の物語に力強く反論する必要があります。 人々があなたの預金の 80% から 90% を取り戻そうとしていることを認識した場合、それにはしばらく時間がかかりますが、パニックを止めるのに大いに役立ちます」と彼は言いました。