コストコは小売列車の大破の傾向に逆らうことができますか？ 調べようとしています

これについては私のリードに従うように言うことはできません。 リスクが高すぎます。 私にできることは、私がどう思うか、そしてなぜ私が思うかをあなたに話すことだけです。 その後、自分で決めることができます。

ウォルマートのあごに乗せました（WMT） 先週。 参入を考慮して資本を失いませんでした。 確かに先週の損益計算書では厄介に見えた。 コールズのあごにそれを取りました（KS 拡張子） 同じように。 ええ、それをシュガーコートする方法はありません。 彼らはあそこで何をしているのですか？ 「良い仕事」は複数の選択肢の中にはありません。

ターゲットにいたらあごに乗せていただろう（TGT）、私が考えていた。 一般的に言って、売上はそれほど悪くはありませんでした。 収益性？ ああ少年。 ガイダンス？ ええ、それも腐っていました。

今週はさらに多くの小売収入があります、倉庫クラブの小売業者コストコホールセール（コスト） その中で。 コストコは、実店舗が大きく、消費者が公正な取引を期待しているという点で、ウォルマートやターゲットに似ています。 コストコは、消費者が参加するためにプレミアムを支払うクラブであり、通常、競合他社の場所で利用できるよりも大量に必要なものに対して、最良の価格を得るという点で、競合他社とは異なります。 毎年請求されるその料金は、全体的な収益創出に重要な追加です。

私は常にコストコをそのクラスで最高の経営者または最高の経営者であると考えてきました。 私はホームデポのようなものを考えます（HD）とロウズ（LOW）専門的すぎて含めることができない。 私は地元のコストコストアで彼らがどのように運営されているかを見ています。 私は、労働者が他の場所よりも一生懸命に努力しているように見えるのを見ています。 COVIDの最盛期に行ったように、必要に応じて彼らがどのように店を取り締まるかを見守っています。 突然、攻撃的なラインマンがいて、それらの義務が実施されているときに、スタッフと消費者の両方がマスクを着用していることを確認しました。 突然、社会的距離の必要性が明らかになったので、レジスターはより多くのスペースを作成するために離れて移動されました。 彼らがしたことは、非常に困難な時期に消費者の体験から可能な限り多くの不快感を取り除くことでした。 そのようなことを成し遂げることができたのは、才能のある個人によって管理された意欲的なスタッフだけでした。

トレーダーとして、私は小売スペースから完全に逃げたかったのです。 投資家として、私は両方であるため、先週遅くにコストコに鼻を突っ込んで転倒しました。 コストコは今週の木曜日の夜に四半期ごとの結果を報告するように設定されています。 これは確かに危険です。 株式は、約32週間前の過去最高値からすでに16％減少し、先週は31％減少しましたが、依然として18倍の先物収益で取引されています。 WMTは14倍で取引されます。 TGTはXNUMX倍で取引されます。 この「機会」を掘り下げてみましょう。 

ウォール街の考え

先週、競争でのマージンパフォーマンスの低さに対応して、TipRanksによって565つ星と評価された515人のセルサイドアナリストがコストコの目標価格を引き下げました。 634つすべてが、「購入」または同等の評価を維持していることに注意してください。 503人はStifelNicolausのMarkAstrachanで、目標を645ドルから500ドルに下げました。 TruistFinancialのScotCiccarelliは、目標をXNUMXドルから​​XNUMXドルに引き下げました。 そして、オッペンハイマーのルペシュ・パリクは、ターゲットをXNUMXドルからXNUMXドルにノックダウンしました。

コストコは他の場所で受けたプレッシャーの影響を受けないことは理解していると思います。 ただし、コストコが毎月独自に更新していることを知っているか、売上と比較可能な店舗の統計の両方に近いはずです。 これらの数値に含まれる13.9月の売上高は8.7％（前年比）増加し、燃料と通貨の変動を除いたコンプ売上高はXNUMX％増加しました。 繰り返しになりますが、コストコは毎月投資家を証拠金で更新しないので、これが私が直面するリスクです。

ウォルマートとターゲットに何が起こったかに基づいて、私たちが疑問に思う必要があるのは、現在、低マージンの四半期の価格がどれだけであるか、そしてコストコがそれについて何を言わなければならないかということです。 コストコは確かに競合他社を追い抜いたのでしょうか？ 

収益とファンダメンタルズ

コストコの第3.03四半期の2.76株当たり利益は、3.38ドルから51.4ドルの範囲で48ドルになると予想されています。 収益は53億ドルに達すると予想されており、予想の範囲は10.2億ドルから13.5億ドルです。 結果がコンセンサスと一致する場合、これらの数値は、13.8％の収益成長率で2022％の収益成長率に適しています。 通りはまだXNUMX会計年度のすべてのためにXNUMX％成長している収入を見ています。

貸借対照表は、1.03か月前の時点で、流動比率12.296で実行されました。 それはボールのカバーをノックオフしませんが、それはあなたの仲間から合格点を取得します。 コストコの手元現金は6.658億43.81万ドルで、現在の負債はなく、2020億XNUMX万ドルの長期債務があります。 私たちはそれが好きです。 XNUMXか月前のXNUMX株当たりの有形簿価はXNUMXドルに達し、これはその指標のXNUMX四半期連続の拡大を表しており、総負債はXNUMX年XNUMX月（COVID以前）以来最低レベルでした。 コストコは、総資産を埋めるために「のれん」やその他の無形資産に頼っていません。

プラン

私はすでに部分的に$426.51の平均価格で公開されています。 その平均を、38.2年416月から2021年2022月までのラリー全体の508％フィボナッチリトレースメントレベル（200ドル）まで下げたいと思います。 間違いなく、株式は技術的に売られ過ぎです。 私のピボットは、それ自体が実際に目標であり、392ドル（8日間の単純移動平均）ですが、パニックは375ドル（現在の平均から380％低下）です。 パニックで買い戻し株を買い戻す必要がある場合にサポートレベルとして機能する可能性のあるXNUMXドル/XNUMXドルのボリュームシェルフがあります。

私はおそらく収益に近づくにつれて何らかの方法でヘッジするでしょうが、それはおそらく連邦公開市場委員会（FOMC）の議事録が発表された後の水曜日まで起こりません。

（COSTは アクションアラートPLUS。 ポートフォリオがこれらの株式を売買する前にアラートを受け取りたいですか？ もっと今すぐ学ぶ.)