バフェットのバークシャーが株式を購入するために市場の急襲に襲われる

(ブルームバーグ) — ウォーレン・バフェット率いるバークシャー・ハサウェイは、古くからの格言に従っています。

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このコングロマリットは、第 45.2 四半期の株式の純買い手であり、土曜日に発表された第 41.4 四半期の決算で売却を差し引いた後の購入額は 2022 億ドルと報告されています。 昨年の第XNUMX四半期に売り越しだった後、XNUMX年の最初のXNUMXか月で合計XNUMX億ドルの株式を購入しました。

S&P 500 が四半期に 16% 下落したため、バークシャーが介入しました。 ネブラスカ州オマハに本拠を置くこの会社は、保険および鉄道事業が利益を計上したため、9.2 億ドルの営業利益も報告しました。

CFRA Research のアナリストであるキャシー・サイファート氏は、潜在的な警告サインを発している企業の 487 つが、同社の個人向け自動車保険部門である Geico であると述べています。 コングロマリットの他の保険商品が同部門の投資収益とともに増加したにも関わらず、XNUMX 億 XNUMX 万ドルの引受損失を報告した。

しかしザイフェルト氏は、この報告書は全体として「堅実なトップラインの成長、さまざまな商品やサービスに対する需要は依然として堅調であるが、投入コストの上昇と株式市場のボラティリティによって相殺されている」ことを反映していると述べた。

バークシャーは、Geico での損失は、中古車価格の上昇と自動車部品の不足によるクレームの深刻化の結果であると述べました。 同社は、保険料を引き上げたにもかかわらず、保有契約が減少したと述べました。

「彼らは今、少し厳しい状況にある」と Seifert 氏は述べ、同じ傾向が他の自動車保険会社にも見られるが、特に Geico に大きな打撃を与えているようだと付け加えた。 「今後の悪化に注意するのはおそらく良い考えです。」

バフェットの購買力を高めているのと同じ市場の弱さが、少なくとも書類上では、彼の会社の業績に重くのしかかっています。 同社は、同社の投資ポートフォリオでの 43.8 億ドルの損失により、53 億ドルの純損失を報告しました。 バークシャーは、これらの結果を会計規則の関数として軽視し、会社の実際の業績について誤解を招くような図を提供していると述べています。

ストーリーは続く

ブルームバーグインテリジェンスの発言：

「バークシャーは第 2 四半期に 45 億ドル以上、86.6 年には 2022 億ドルの株式の純買い手でしたが、16-2020 年の純売り手は 21 億ドルでした。 この傾向は続く可能性があり、必ずしもバフェットが自身の株に対して弱気であることを示しているわけではありません。 歴史的に、自社資本の用途として自社株買いは優先度の低いものでした。 第1四半期の2億ドルの買い戻しは、2021年の四半期あたり約7億ドルのペースから減少しました。」

— Matthew Palazola 氏、BI シニア保険業界アナリスト

バフェットの自社株への欲求は、他の株に積み上げられたにもかかわらず、減少しました。 第 1 四半期の自社株買いは 3.2 億ドルに達し、年初の XNUMX 億ドルの買い戻しに遅れをとっています。

同社はまた、バークシャー・ハサウェイ・エナジーが870月にグレッグ・アベル副会長からXNUMX億XNUMX万ドルの普通株を取得したと報告した。 この取引は以前に開示されていませんでした。

支出が急増したにもかかわらず、バークシャーは現金の山にわずかなへこみしかありませんでした。 同社は 105.4 月末に 106 億ドルを報告し、第 XNUMX 四半期末の XNUMX 億ドルからほとんど伸びていません。

バークシャーがオクシデンタル ペトロリアム コーポレーションの株式を取得した積極的なペースは、バークシャーがエネルギー大手の買収を検討しているかどうかについて疑問を投げかけています。 しかし、同社は今四半期の規制当局への提出書類で戦略についての洞察を提供していません。

(XNUMX段落目以降にアナリストのコメントを追加して更新します.)

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