バフェットはこの株を買い戻したが、私たちは引き下げていない

ベライゾン（VZ) 株式は、ウォーレン・バフェットのバークシャー・ハサウェイ (BRK.A) は、業績不振の他の株式を削減したため、通信会社での地位を失いました。 あなたがバフェットのようにベライゾン株に長期投資しているなら、株価は22年後半に57ドル付近でピークに達して以来、2020%以上下落しています。もしそうなら、それはどのくらいかかりますか。 答えによっては、オマハのオラクルにとって機会損失を意味する可能性があります。

上記の質問を少し違ったものにしてみましょう。

VZ の株価が 57 ドルのレベルを超えて後退するのを見るでしょうか?

短い答えはイエスです。私たちの55ドルの価格目標を考えると、その可能性は高いですが、ウォール街のコンセンサス価格目標が今年初めに50ドルから57ドルに下がったことを考えると、バフェットは損失を減らして移動する方が良いと考えている可能性があります。の上。

もちろん、Verizon を AT&T と比較しようとする人もいます (T）、しかし、この 6.9 つは競合するサービスを提供していますが、両者のバランスシートは非常に異なるものです。 15.1 月四半期を終了すると、AT&T の負債カバー率は、利払前利益、税金、減価償却費、償却費/支払利息から見た場合、0.2775 倍でしたが、Verizon の比率は 0.52 倍でした。 もう XNUMX つの批判は、AT&T の最近の配当が四半期あたり XNUMX ドルから XNUMX 株あたり XNUMX ドルに引き下げられたことを指摘しています。

今月初め、Verizon は最新の 0.64 ドルの四半期配当を支払いました。これは 15 回目の支払いです。 メンバーの皆様には、Verizon が過去 50 年間、大不況だけでなくパンデミックも含めて配当を増やしてきたことを思い出してください。 収益見通しと配当性向が 5.6% に近いことを考えると、同社が現在の四半期の最終月に四半期配当の引き上げを発表する可能性は高いです。 過去数年間、その発表は XNUMX 月の最初の数日間に行われました。 わずかな上昇でも、現在の株式のXNUMX％の配当利回りは少しずつ上昇する可能性があり、経済が減速し続ければ、よりディフェンシブな戦略を探している投資家の目に留まる可能性が高い.

Verizon と AT&T が長いサイクルを持っていることを知るには、ワイヤレス ビジネスを十分に見てきました。 この場合、前の上昇サイクルは 2020 年から文字通り中断されずに長かったため、下落サイクルは予想よりも少し長くなる可能性があります。 100 年以来、この移動平均線を通過したのはこれが初めてであり、最終的には上昇するでしょう。 私たちは辛抱強く待っている間、2010% を超える優れた配当利回りを引き続き受け取ります。

ポートフォリオは VZ 株の小さなポジションを持っており、戦略の 5.1 つを維持するために、引き戻し時に追加する傾向があります。 特に、株価が 51 ドルの平均配当利回り XNUMX% で底を打ったことを考えると、これは考慮すべきことです。