(ブルームバーグ) — ブルームバーグ・インベスト・カンファレンスは木曜日に再開され、金融業界で最も影響力のあるリーダー数名がニューヨークに集まり、人工知能、仮想通貨、ベンチャーキャピタルなど幅広いテーマについて話し合いました。
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ブラックストーンのペリー氏、PE投資家には新たな資金を調達するための現金が不足していると見る（東部時間午後3時50分）
ブラックストーンのベルダン・ペリー氏によると、プライベート・エクイティ投資家は、すでにその資産クラスに過剰に割り当てられており、手元にある資本が少なくなっていることがわかったため、新たなファンドへのコミットメントに苦戦しているという。
昨年の公開市場の下落により、ポートフォリオのプライベートエクイティへの配分が「ほぼ人為的に」押し上げられ、追加資金を投入することが難しくなり、可能性が低くなっていると同社の戦略的パートナーのグローバル責任者であるペリー氏は木曜日の会合で述べた。ブルームバーグ投資カンファレンス。 同氏は、この資産クラスの目標を10％に設定している投資家は、17％か20％の配分になっていた可能性があると述べた。
ペリー氏は「すでにプライベートエクイティに過剰に割り当てられ、目標を超えている場合、新たな取引や新たなコミットメントを継続するのは難しい」と述べた。
同時に、40年の分配金は50年と比較して2022％か2021％減少したと同氏は述べた。
「私たちが抱えているのは、プライベート・エクイティ・ファンドの大規模投資家であり、新しいファンドにコミットしたいと考えているが、利用可能な資本を持っていない」とペリー氏は語った。
アート投資家は中級市場で機会を探すべき (東部時間午後 3 時 10 分)
Art Intelligence Global の創設パートナーは、2 万ドルから 10 万ドルの中級アート市場が投資の機会を提供すると予想しています。
エイミー・カペラッツォ氏はカンファレンスで、先月のオークション結果と、アーティストのウィレム・デ・クーニング氏、リー・クラスナー氏、デヴィッド・ホックニー氏の名前について語り、「物事は市場から外れているように感じられ、思ったほど盛り上がっていない」と語った。
カペラッツォ氏は続けて、収集姿勢の変化や新たな税制戦略により不動産が以前ほど頻繁に市場に出ていないため、優良素材の供給が制限される可能性があると述べた。 一方で、コレクションへの関心も高まっています。
「30年間コレクションの中に閉じ込められてきたもの、これはすべて非常に望ましいことです」と彼女は言いました。 「そのため、それにアクセスし、販売し、そしてもちろん手数料などを獲得するための業界の競争は熾烈を極めており、それが何らかの形でそれに対する全体的な欲求を高めています。」
美術市場の成長分野に目を向けると、1950年代や1960年代の日本の作品など、これまで芸術がそれほど注目されていなかった世界の特定の地域が、今では当然の評価を得ていると述べた。 女性や有色人種のアーティストも注目すべきセグメントです。
パンテラのモアヘッド氏、仮想通貨について「ポジティブなブラックスワン」と見る (東部標準時間午後 2 時 25 分)
パンテラ・キャピタルの創設者兼最高経営責任者（CEO）のダン・モアヘッド氏は、規制の明確化が仮想通貨業界にとって次の「ブラックスワン」イベントになる可能性があると述べた。
モアヘッド氏は会見で「規制の明確さは誰も期待していないことだが、それが実現する可能性はいくつかある」と述べた。 「それはポジティブなブラックスワンかもしれない。」
元証券取引委員会委員長のジェイ・クレイトン氏は、ゲーリー・ゲンスラー現委員長がバイナンスとコインベースを告訴する動きに同意するかとの質問に対し、「傍観者から」推測したくないと述べた。
「微妙なニュアンスが必要なことについて、非常に率直な会話をしていると思います」と現在サリバン・アンド・クロムウェルの顧問を務めるクレイトン氏は会見で語った。 「暗号は実際にはテクノロジーです。 私たちの金融システムのあらゆる側面でのブロックチェーン技術の使用が議論の余地があるべきではありません。」
カーライル、石油投資はエネルギー転換に不可欠とみなす (東部標準時間午後 2 時)
カーライル・グループにとって、エネルギー転換の鍵は炭素集約型事業からの撤退ではないが、これは石油・ガス業界からの撤退を誓う一部の投資家とは相反する見解だ。
同社のインフラ担当最高投資責任者プージャ・ゴヤル氏は会見で、「炭素集約型投資からの撤退はポートフォリオ配分の問題に過ぎない」と述べた。 「実際に大気中から炭素分子を一個も除去するわけではありません。」
同投資会社は、時間をかけて脱炭素化に取り組むことで「非常に興味深い利益」を生み出す既存企業に投資することで「潜在力が過小評価されている」と見ていると同氏は語った。
クオンタム・エナジー・パートナーズの共同社長、チャールズ・ベイリー氏は会議で、資本不足により石油・ガス部門の価格が非常に下がっているため、投資家が既存の事業を買収してXNUMX年間で利益をXNUMX倍にし、その後石油ガス部門を閉鎖することも可能だと述べた。ビジネスダウン。
投資家がより大きな利益を求める中、上場シェール企業は前例のない支出規律のおかげで歴史的な利益を上げている。 一方、株式非公開の米国石油会社は一般に、上場企業の買収の目を集め、プライベートエクイティ投資から撤退するために成長を加速させている。
ウィー・ウェスト氏、プレイヤーはLIVでもっと大きな声を出すべきだったと語る（東部時間午後1時30分）
引退したLPGAゴルファーのミシェル・ウィー・ウェストさんは、PGAツアーとサウジ支援のLIVゴルフとの間で結ばれた提携契約にショックを受けたと語った。
ウィー・ウェスト氏は会見で、「決定を下すのに適切な量の情報がありません」と述べた。 「選手たちは最も大きな声を出す必要があったが、残念ながらこの状況ではそれが当てはまらなかったと思う。 これがどうなるかを正確に把握するには、今後数か月かかるだろう。」
ウィー・ウェスト氏はカンファレンスで、アスリートへの投資・助言プラットフォームであるパトリコフ社の創設者マーク・パトリコフ氏と並んで座った。 元LPGAゴルファーの他に、パトリコフはドウェイン・ウェイド、カーメロ・アンソニー、ブレイク・グリフィン、JJワットなどのアスリートにもアドバイスを行っている。
「思想的リーダーシップは、実際にスポーツを構築する人々から生まれるべきだ」とパトリコフ氏は語った。
スティフェルのドンリン氏、オプションを利用する投資家が増えると予想 (東部標準時間午後 12 時 40 分)
スティフェル・ニコラウス・アンド・カンパニーのオプションおよび株式デリバティブ戦略責任者は、個人参加者と機関投資家参加者の両方で、これまでオプションを利用したことのないより多くの投資家がこの商品に参加するのを目にしている。
スタイフェルのブライアン・ドンリン氏は会見で「ロング・ショートのハイテクポートフォリオマネジャーは金利政策を予測しようとしているわけではないが、リスクの観点からマクロ的な見方をせざるを得なくなっている」と述べた。 「オプションを使用することは、過度に露出したり、自分の中核専門知識以外の領域に深く関与しすぎたりすることなく、そこにいるための非常に良い方法です。」
ドンリン氏は、満期までの日数がゼロ日のオプションは、マクロ経済見通しを巡る疑問の中で、より多くの投資家がイベントリスクをヘッジできる能力を与えるとも語った。
チャールズ・シュワブ社のトレーディング・教育担当ディレクター、ジョー・マッツォーラ氏は、オプションには柔軟性があると同意見だが、トレーダーは期限切れになる前にポジションを決済しない場合に伴うリスクを確実に理解する必要があると警告した。
グッゲンハイム美術館のウォルシュ氏、信用にチャンスを見出す (東部時間午前11時35分)
現在市場に現金を展開することに関して、グッゲンハイム・パートナーズ・インベストメント・マネジメントのアン・ウォルシュ氏は信用について楽観的だ。
同社の最高投資責任者（ＣＩＯ）は会見で「短期的には信用からかなり良いパフォーマンスが得られる可能性が高いのは良いことだ」と述べた。 同氏は、投資適格債券、民間クレジット、仕組みクレジット市場の高格付け部分には「価値のある機会」があると付け加えた。
彼女は最も格付けの低い信用、特に規約による保護のない信用を避けている。
一方、フランクリン・テンプルトン・フィクスト・インカムの最高投資責任者ソナル・デサイ氏は、ハイイールド市場における「認知的不協和」を理由に、当面はデュレーションやリスクについて中立の立場をとっている。
デサイ氏は景気減速を予想しているが、「景気後退の恐怖ほど劇的でも急激でもないかもしれない」と述べた。 ウォルシュ氏はまた、パンデミック時代の景気減速や世界金融危機ほど深刻な景気後退は予想していない。
TCWのコッホ氏、ハードランディングの可能性を見据える（東部時間午前11時10分）
ＴＣＷグループの最高経営責任者（ＣＥＯ）は、米国で深刻な不況が到来する可能性があり、民間信用と不動産に機会が生まれると予想している。
ケイティ・コッホ氏は会見で「景気後退に陥るのは100％確実だと思う」と語った。 「中程度からハードランディングになるだろう。」
「回復が長引けば長引くほど、システムから余剰分を取り出さなければならない期間も長くなります。」と彼女は付け加えた。
TCWはオフィス市場の行く末に懸念を抱いているが、コッホ氏は、景気低迷は不動産の特定の部分にチャンスを生み出すだろうと述べた。 それでも、オフィス不動産は面積を削減することで、ハイブリッド勤務という新たな現実に適応する必要があるだろうと同氏は語った。
コッホ氏は「小売業と同様に調整が必要だ」と付け加え、民間信用は投資家にとって「素晴らしい機会」を生み出すだろうとも述べた。
ＴＣＷは市場の供給不足と金利上昇で住宅所有者が自宅に住み続ける可能性が高いことから、証券化不動産、特に住宅にも強気だ。
ユニバーサのタレブ氏、金利上昇は今後も続くと発言 (東部時間午前10時25分)
ユニバーサ・インベストメンツＬＰの著名科学アドバイザー、ナシム・ニコラス・タレブ氏は会議で、投資家はインフレの軌道に関係なく、より高い金利に耐えなければならないと述べた。
「世界がどれほど反応的であるかを理解していなかったために、中央銀行は事態を台無しにしてしまいました。 彼らはインフレが来るとは思っていなかった」と彼は語った。 「2008年と同じくらいのスピードで危機が発生した場合、彼らは将来金利を変更すべきではない。」
タレブ氏によると、トレーダーの世代は金利上昇に慣れていないため、突然の引き締めの余震が今も市場に広がっているという。 同氏は不動産と、彼が「疑似テクノロジー」と呼ぶものを最も脆弱なものとして挙げた。
「キャッシュフローがマイナスの企業でさえ、将来のキャッシュフローを売っていたのです」と彼は言う。 「彼らはあなたに資金を売りつけているのです。 ポンジーに似ていますね。」
タレブ氏はまた、ビットコインを一刀両断し、取引が追跡可能すぎるためマネーロンダリングにも適さない「脳腫瘍」と呼んだ。
弱気で時折挑発的な見方はタレブにとって当然のことだ。 ユニバーサはテールリスクヘッジファンドであり、市場の大惨事の際に利益をもたらすポートフォリオ保険を効果的に購入している。
元NSA長官ロジャース氏、企業は中国問題で米国と連携すべきと発言（東部時間午前10時）
元米国家安全保障局長官マイク・ロジャース氏は会議で、米国のビジネスリーダーは中国との地政学的緊張の高まりに関する懸念を米国政府に報告すべきだと述べた。
「政府と民間部門間の対話と対話の重要性は今後さらに重要になるだろう」と４つ星提督のロジャーズ氏は語った。 「政府と連携し、米国政府があなたの懸念を理解できるように助けてください。ワシントンがあなたの特定の市場分野について深い専門知識を持っていると想定しないでください。」
この発言は、中国と米国の間、特にビジネスとテクノロジーを巡る地政学的な緊張が高まる中で行われた。
ロジャーズ氏は「関係は良好な状態ではないし、我々が望むような関係ではない」と語った。
中国当局は600月下旬、米国の半導体メーカー、マイクロン・テクノロジーがサイバーセキュリティ審査に不合格になったと発表し、国内の重要インフラの運営者に対しマイクロン製品を購入しないよう警告した。 商務省はまたブラックリストを拡大し、コンピューターサーバーメーカーのインスパー・グループやチップメーカーのセミコンダクター・マニュファクチャリング・インターナショナルなどの大企業を含むXNUMX社以上の中国企業を対象とした。
ロジャース氏は、北京を含む世界中にオフィスを構える重要問題顧問会社ブランズウィック グループの上級顧問です。
シティのリュー氏、Z世代は良い投資を望んでいると語る (東部時間午前9時30分)
シティグループのプライベートバンクのグローバル責任者、アイダ・リュー氏は、ミレニアル世代とZ世代の投資家は、自分のお金を上手に使うことにもっと注目していると語る。
リュー氏は会議で、環境投資、社会投資、ガバナンス投資について言及し、「将来的には、ESGやインパクト投資を別の分野として議論することはなくなると信じている」と述べた。 「これは個別の製品になるのではなく、コアポートフォリオの一部になるだけです。」
同氏によると、シティグループの若い顧客は例えばグリーンボンドや住宅債に投資しているという。 「プラスチックは今世紀の核廃棄物だと考えているという顧客がいました。私たちはそれを中心にポートフォリオを構築しました。」
ウェルスマネジメント会社は若い世代のニーズに応え、彼らを顧客として維持することに取り組んでいる。 調査・コンサルティング会社セルリ・アソシエイツの推計によると、相続人への資産移転は73年までに米国で総額約2045兆ドルに上るという。
TIAAの投資管理会社ヌビーンLLCの最高投資責任者サイラ・マリク氏は会議で、業界は従業員の多様性を改善すべきだと述べた。 例えば、金融商品や口座を利用しているラテン系アメリカ人はXNUMX分のXNUMXにも満たないという。
ゴールドマンのウォルドロン氏、「ミニ・スタグフレーション」の可能性を発言（東部時間午前9時）
ゴールドマン・サックス・グループの社長兼最高執行責任者ジョン・ウォルドロン氏は会見で、米国は景気後退を回避できるかもしれないが、依然として「ミニ・スタグフレーション」の可能性に直面していると述べた。
ウォルドロン氏は「これは、まだ起こっていない、そして起こらない可能性がある、予想される中で最も良い景気後退だ」と述べた。 「私はよく夜遅くに自問します。失業率が 3.5% という不況が実際に起こる可能性はあるのでしょうか? 可能性は低いようです。」
同社が準備している結末の一つは「ミニスタグフレーションシナリオ」だと同氏は語った。 「景気後退と呼ばれるような事態にはならないだろうが、気分は良くない」と述べた。なぜなら、景気は「しばらくの間、成長が鈍化するだけの状態が続く可能性がある」からである。
多くのエコノミストは、連邦準備制度が景気減速とインフレ上昇に対抗するために積極的に利上げを行っているため、景気後退が来ると予測している。 米国企業は2023年の最初の2021カ月間に昨年通年よりも多くの人員削減を発表し、米国の失業手当申請件数は先週、XNUMX年XNUMX月以来の最高水準に急増した。
–Sonali Basak、Sridhar Natarajan、Tanaz Meghjani、Kailey Leinz、Amanda Albright、David Wethe、Justina Lee、Diana Li、Randall Williams、Joe Carroll、Allison McNeely、Yiqin Shen、Allison Nicole Smith、David Pan、Yueqi Yang、および羅信義。
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©2023 Bloomberg LP
出典: https://finance.yahoo.com/news/stifel-donlin-sees-more-investors-183604464.html