ブラックロックは「悪化するマクロの見通し」を持っており、完璧な経済シナリオの可能性はほとんどありませんが、市場でこれらの3つの価値のあるポケットが好きです

FRBはベンチマーク金利を0.5％引き上げて インフレと戦う、XNUMX年以上で最大の増加を示しています。

利上げの発表以来、S＆P 500は約7％下落し、年初来の損失は18％になりました。 そして、資産運用の巨人であるブラックロックは、すぐにリバウンドすることを期待していません。

ブラックロック・インベストメント・インスティテュートの責任者であるジャン・ボアヴァンは、投資家向けの最近のメモで、「マクロの見通しが悪化していることでリスクを抑えています。コモディティ価格のショックと中国の成長鈍化です」と述べています。 「また、低インフレと成長がハミングするという完璧な経済シナリオの可能性はほとんどありません。」

とはいえ、大手資産運用会社は、最近の売却により「市場のポケットにいくらかの価値が回復した」と指摘しています。

それぞれを見てみましょう。

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欧州国債

ロシアのウクライナ侵攻により、ヨーロッパは 投資するのが難しい場所 近頃では。 しかし、それでもBlackRockがこの地域の特定の資産クラスである国債を好むのを止めていません。

「欧州中央銀行（ECB）による利上げに対する市場の期待はあまりにも意地悪であると信じているため、欧州国債にウォームアップしました」とボイビン氏は言います。

彼は、ロシアとウクライナの戦争によるエネルギーショックは「ヨーロッパに大きな打撃を与える」だろうと述べています。 そしてBoivinによれば、ECBは金利を引き上げるために急いでいることはありません。

ブラックロックは、欧州の国債を中立にアップグレードしています。

投資適格債

ブラックロックはまた、投資適格債を中立にアップグレードしています。

すべての結合が同じというわけではありません。 一部の借り手は、他の借り手よりも債務を返済する可能性が高くなります。 債券が投資適格格付けを取得した場合、それはデフォルトのリスクが比較的低いことを意味します。

「年間クーポン収入が4％に近づいているため、IGクレジットにある程度の価値が見られます。 これはXNUMX年で最高です」とBoivin氏は言います。

最近では、投資適格債へのエクスポージャーを簡単に得ることができます。 たとえば、iShares iBoxx $投資適格社債ETF（LQD）を使用すると、投資家は1,000つのファンドでXNUMXを超える高品質の社債にアクセスできます。

ストーリーは続く

日米の株式

世界中の株式市場は 大変な時間を過ごしています 2022年に、しかしブラックロックは完全に救済されていません。 この環境では、ブラックロックは新興市場の株式よりも先進国の株式を好み、特にXNUMXか国を強調しています。

「全体として、私たちは米国と日本の株式を優先し、米国債を過小評価し、米国債を過小評価し続けています」とBoivinは書いています。

米国の株式市場に投資する方法はたくさんあります。 あなたは自分で個々の株を選ぶことができます。 または、ETFを使用して株式のグループへのエクスポージャーを得ることができます。

S＆P 500インデックスを追跡したいだけの場合は、Vanguard S＆P 500 ETF（VOO）やiShares Core S＆P 500 ETF（IVV）などの低コストのファンドを検討してください。

株式市場の特定のセクターに投資したい人のために、Financial Select Sector SPDR Fund（XLF）やEnergy Select Sector SPDR Fund（XLE）のような名前がそのトリックを行います。

ETFを使用すると、日本株にも投資できます。 iシェアーズMSCIジャパンETF（EWJ）は、日本の大企業および中堅企業へのエクスポージャーを提供します。 一方、ウィズダムツリー・ジャパン・ヘッジド・エクイティ・ファンド（DXJ）は、投資家が為替レートの変動をヘッジしながら、国の株式市場にアクセスできるようにします。

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