バイオ・ラッドとその他の「バランスシートパワーハウス」の株式購入

過去32年間、投資家は企業のバランスシートを気にすることはできなかった。 しかし金利が上昇している現在、現金を多く持ち負債が少ない企業がますます有利になるだろう。 私がバランスシート強豪企業と呼んでいる毎年恒例のリストには、今年そのような企業が XNUMX 社含まれています。

この栄誉ある人物に選ばれるためには、企業は現金または容易に現金に変換できるものである流動資産を 300 億ドル保有している必要があります。 他にも XNUMX つの基準を満たす必要があり、そのうち XNUMX つは今年厳格化されました。

・米国本社

· 市場価値が 5 億ドル以上 (1 億ドルから増加)。

· 最新会計年度における 20 株あたり少なくとも 10 セントの利益 (XNUMX セントから増加)。

・負債は株主資本（企業純資産）の10％以内。

チャンピオンズ

ある企業は、他のどの企業よりも多い 11 回も栄誉ある名簿に名を連ねています。 あれは ドルビーラボラトリーズ (DLB) は、家庭、自動車、映画館向けのステレオおよびサラウンド サウンド システムを製造するサンフランシスコの企業です。 ドルビーの負債は自己資本のわずか3％で、現金は1億ドル強だ。 Gentex ミシガン州ジーランドの (GNTX) は、今年で XNUMX 回目の強豪リストに名を連ねています。 同社は自動車用の自動防眩ミラーを製造しており、負債はない。

SEIインベストメント株式会社。 (SEIC) は、ペンシルベニア州オークスに本社を置く投資コンサルティング会社で、30 回目の栄誉者名簿に選ばれます。 XNUMX年連続で投下資本のXNUMX％以上を稼いでいる。 直感的な外科 手術器具を製造する (ISRG) が XNUMX 回目のリストにランクインしました。

今年のパワーハウスリストに新たに加わったのは、 アゼンタ (アズタ)、 インサイト （INCY）、 Pinterest (PIN) と ズームビデオ通信 （ZM）。

私のおすすめ

有力企業リストに載っている企業は、富を築いている点で表彰されるに値します。 それは、彼らのすべての株が必ずしも買いであることを意味するものではありません。 すでに贅沢な価値がついているものもある。 私は毎年、有力銘柄リストから XNUMX ～ XNUMX 銘柄を購入候補として推奨しています。 今年はXNUMXつが好きです。

バイオラッドラボラトリーズ (BIO) は、カリフォルニア州ハーキュリーズに本拠を置き、19 回の優勝者です。 医療検査で使用される製品や、バイオテクノロジー研究や食品検査で使用される製品を製造しています。 新型コロナウイルス感染症が発生するまで、利益はほとんど平凡だった。 それ以来、彼らは素晴らしかったです。

投資家は明らかにバイオ・ラッドを一時的な利益とみなしているが、私は以前の水準と最近の水準の間の収益に落ち着く可能性があると考えている。 630株あたり約XNUMXドルで、株価は最近の利益のXNUMX倍未満で販売されている。

インサイト (INCY) はデラウェア州ウィルミントンに拠点を置き、皮膚科薬と抗がん剤を開発しています。 ノバルティスと販売されている同社の主力薬ジャカフィは、希少血液がんを治療する。 同社株はPER16倍で売られている。 負債は自己資本の1%です。

ファースト・ソーラー アリゾナ州テンピに拠点を置く (FSLR) がこのリストに加わるのは 16 回目です。 同社は大規模な薄膜ソーラーパネルを製造しています。 この株はPERXNUMX倍で売られており、企業や政府機関の間で太陽光発電の支持者が増えていると思うので、私はこの株価が気に入っている。

 記録

17 年間で、私のセレクションは出版後 13.6 か月で平均 12% のリターンを記録しました。 これは、同年のスタンダード＆プアーズ 10.3 トータル・リターン・インデックスの平均 500% を上回ります。 私が選んだ 17 セットのうち、11 セットで利益が出ました。 S&P500を上回ったのはわずかXNUMX社だけだ。

XNUMX年前、私はXNUMXつの銘柄を推奨しました。 アルファベット （GOOGL）と カンナエホールディングス (CNNE)。 アルファベットは好調で、ほぼ34％の利益を上げた。 しかし、カンナエは失速し、29％以上を失った。 つまり、ベンチマークの 2% 近くに対して、私の平均は 18% の増加でした。 今年はアルファベットもカンナエも名簿に載っていない。 アルファベットの負債は現在資本の11％、カンナエは12％となっている。

私のコラムの結果は架空のものであり、クライアントに対して得た結果と混同しないでください。 また、過去のパフォーマンスは将来を予測するものではありません。  

残りのベスト

上記以外の受賞者は、銘柄記号と出演回数とともにアルファベット順にリストされています。 

アビオメッド（ABMD） 2．

アドバンスト・マイクロ・デバイセズ（AMD） 2.

アリスタネットワークス（ANET） 6.

コグネックス（CGNX） 2．

エパムシステムズ（EPAM） 4．

エクセリクシス(EXEL) 3

グローバスメディカル（GMED） 2．

ＩＣＵメディカル（ＩＣＵＩ） ５．

IPGフォトニクス(IPGP) 6)

マーケット・アクセス・ホールディングス（MKTX） ２．

マシモ（MASI） 3．

モノリシック・パワー・システムズ株式会社（MPWR） 2.

モンスタービバレッジカンパニー（MNST） 5．

オールド・ドミニオン・フレイト・ライン（ODF） 3．

パワーインテグレーション（POWI） 2.

RBCベアリング（ROLL）4．

ロジャース(ROG) 2．

シンプソン・マニュファクチャリング・カンパニー（SSD） 4．

テキサス・パシフィック・ランド（TPL） 2．

トレックス株式会社（TREX） ２．

ヴィーバシステムズ（VEEV） 4．

バーテックス・ファーマシューティカルズ（VRTX） 3．

ランキングは、Gurufocus.com のスクリーニング ソフトウェアに基づいています。  

開示: 私は個人的に、そしてほとんどのクライアントのために Alphabet を所有しています。