ニューヨークを拠点とする資産運用会社サード ポイントの創設者兼 CEO であるダン ローブは、積極的な投資と積極的な市場スタンスの確立で名声を築いてきました。 1995 年にファンドを設立して以来、ローブはそのファンドをウォール街の巨人へと成長させ、運用資産総額は約 16 億ドルに上ります。
ローブは投資戦術において積極的かもしれませんが、現実にしっかりと根ざしており、最近の顧客への手紙は、初夏以来の経済状況の悪化を明確に指摘しています。 米国のインフレ率は依然として高く、コア CPI は月ごとに上昇していますが、大西洋を越えて英国は、リズ トラス首相の経済計画が破綻し、ポンドを叩く壮大な大失敗に見舞われた後、財政的な焼身自殺の可能性に直面しています。
しかし、今日の不安定な状況においても、ローブは機会を見出しており、次のように述べています。
それでは、Third Point のポートフォリオの大部分を構成する XNUMX つの株式の詳細を掘り下げてみましょう。 明らかに、ローブはこれらを質の高い株と見なしていますが、これらの名前に自信を示しているのは彼だけではありません。 による TipRanksデータベース、ウォール街のアナリストは両方を「買い」と評価しています。
株式会社オビンティブ（OVV)
Ovintiv は、炭化水素の探査および生産事業の主要なプレーヤーであり、テキサス パーミアン盆地、オクラホマ アナダーコ油田、およびブリティッシュ コロンビア州とアルバータ州の国境にあるモントニー層に資産を有するエネルギー産業から始めます。 時価総額が 13 億ドルの Ovintiv は、現在のインフレ環境、特に石油と天然ガスの価格上昇から大きな恩恵を受けており、8 四半期連続で収益が増加しています。
高い収益に加えて、Ovintiv は市場全体を大幅に上回っています。今年は全体的に弱気でしたが、OVV の株価は年初来で 59% 上昇しています。
Ovintiv は 3 月初旬に第 2 四半期の結果を報告する予定ですが、同社の第 2 四半期の決算発表を見ると、現在の強さがよくわかります。 第 4.04 四半期の収益は 1.36 億 10 万ドルに達し、純利益は 1.22 億 713 万ドルと報告されました。 経営陣は、同社が XNUMX 年以上で最高の四半期キャッシュ フローとフリー キャッシュ フローを記録したと報告しました。
これらの堅実な結果により、Ovintiv は株主へのキャピタル リターンの割合を非 GAAP フリー キャッシュ フローの 25% から 50% に倍増させました。 増加は、計画よりも 200 分の 2 早く行われました。 基本配当と自社株買いを合わせた株主へのキャッシュリターンは、第 389 四半期に 3 億ドルに達しました。 Ovintiv は、第 XNUMX 四半期に XNUMX 億 XNUMX 万ドルのキャピタル リターンを目指しています。
Ovintiv のようなキャッシュ カウは、現金と株価上昇の両方で投資家に強力なリターンをもたらすことができ、ヘビー ヒッターの注目を集めることは間違いありません。Dan Loeb は、今年の第 1 四半期に初めて OVV を購入しました。 第 2 四半期に、彼は持ち株を 172% 増やし、3.87 万株を購入しました。 15 月 6.12 日の時点で、彼の同社株は 323 万株に達し、XNUMX 億 XNUMX 万ドル以上の価値があります。
この株は、ジェフリーズの注目も集めました ロイド・バーン. 5 つ星のアナリストは Ovintiv に感銘を受け、次のように書いています。質の高い資産、改善されたバランスシート、強力な経営陣、および資本戦略のリターンにもかかわらず、同業他社よりも割安で取引され続けています。」
明るい姿勢とともに、バーン氏はこの株を買いと評価している。 彼の目標価格は 75 ドルで、42 年間で最大 XNUMX% の上昇の可能性があることを意味します。 （Bymeの実績を見るには、 ここをクリック)
全体として、強気派は間違いなくこの株で動いています。 Ovintiv には最近 10 件のアナリスト レビューがあり、それらはすべて肯定的であり、全員一致の強い買いのコンセンサス評価です。 株価は 52.66 ドルで、平均目標株価は 67.60 ドルで、今後 28 か月で 12% 上昇すると予想されます。 (TipRanksでOVVの株価予想を見る)
コルゲート・パーモリーブ・カンパニー (CL)
次に注目するのは、家庭用クリーニング用品、パーソナルケア用品、さらにはペットケア用品の分野で最も有名な名前の 4 つである Colgate-Palmolive です。 Colgate-Palmolive は、Colgate の歯磨き粉と Palmolive 食器用洗剤のラインである、その名を冠した製品で最もよく知られています。 これは、厳しい景気後退環境でも消費者が必要とする製品ラインを扱っているため、古典的なディフェンシブ ニッチの 8 つです。 それを念頭に置いて、Colgate-Palmolive は過去 XNUMX 四半期のそれぞれで XNUMX 億ドルを超える収益を上げています。
直近の四半期である 2Q22 で、Colgate-Palmolive は過去 4.4 年間で最高の総収益である 2 億ドルを記録しました。 しかし、収益は徐々に増加している一方で、利益は徐々に減少しています。 第 13 四半期の EPS は、前年比 72% 減の XNUMX 株あたり XNUMX セントでした。
下落にもかかわらず、同社の収益は普通株の配当を容易に下支えし、先月 15 月 3 日に発表された第 47 四半期の配当は 1.88 株あたり 2.6 セントでした。 年間配当は 1895 ドルで、利回りは XNUMX% と控えめですが、ここで重要なのは配当の信頼性です。 Colgate-Palmolive は、XNUMX 年にさかのぼる「途切れることのない配当」を支払っていると自慢しています。
この古典的なディフェンシブ株は、同社のディフェンシブ投資戦略を考えると、ローブのサード・ポイントに論理的に追加されました。 Loeb の会社は、第 2 四半期に CL で新しいポジションを取得し、1.985 万 140 株を購入しました。 現在の評価では、この株式は XNUMX 億 XNUMX 万ドルをはるかに超える価値があります。
Loeb 氏は、サード ポイントが CL を強く買い入れる一連の理由を説明し、次のように述べています。 第二に、同社の Hill's Pet Nutrition 事業には意味のある隠れた価値があり、Colgate の消費者資産から分離された場合、プレミアム倍数になると考えています。 第三に、スピンオフによる新規参入者や統合の可能性など、消費者の健康に好都合な業界の背景があります。」
同社の今後の第 3 四半期の印刷物 (28 月 XNUMX 日) を見据えて、ドイツ銀行のアナリストは次のように述べています。 スティーブパワーズ ポジティブな傾向があります。
「CL は堅調な第 3 四半期の結果を報告すると予想していますが、長引く粗利率の圧力 (依然として高い基調インフレと建物取引の FX の逆風によるもの) は、地域セグメント全体でバランスのとれた力強い有機的成長 (+7.5-+8%) によって相殺されます。そしてヒル。 22 年度通期では、強い有機的成長の勢い、生産性の構築、第 4 四半期の投入と物流コストの圧力の順次緩和が相殺として機能するため、為替の逆風が強まっているにもかかわらず、通期の EPS への変化は限定的であると考えています」と Powers 氏は述べています。
アナリストは次のようにまとめています。「価値に偏った消費者製品ポートフォリオから今日の経済情勢の中で、オーラルケアの根本的な改善とヒルの強力な勢いがさらに恩恵を受けているため、CL の話には引き続きポジティブなバイアスがかかっています。」
これらの強気のコメントを数値化すると、Powers は CL に 85 ドルの価格目標を与え、来年には最大 20% 上昇する可能性があることを示しています。 （パワーズの実績を見るには、 ここをクリック)
全体として、CL は、ウォール街のアナリストのコンセンサスから、最近数週間に設定された 5 回の購入と 7 回の保留に基づいて、中程度の購入の評価を得ています。 株価は 70.95 ドルで売られており、78.67 ドルの平均株価目標は、最大 11% の上昇の可能性を示唆しています。 (TipRanksでCLの株価予想を見る)
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免責事項：この記事で表明されている意見は、注目のアナリストの意見のみです。 このコンテンツは情報提供のみを目的としています。 投資を行う前に、独自の分析を行うことが非常に重要です。
ソース: https://finance.yahoo.com/news/seeing-very-attractive-valuations-billionaire-153925057.html