米連邦準備制度理事会（FRB）のジェローム・パウエル議長がジャクソンホールで演壇に立ち、中央銀行はインフレを抑えるために必要なことは何でも行うと示唆して以来、市場に休息はありませんでした。
市場はそれに応じてヒービー・ジービーのケースを得たかもしれませんが、それは億万長者のヘッジファンド・マネージャーであるビル・アックマンがうまくいくと考えている計画です. パーシング スクエア キャピタルの CEO 兼創設者は、来年までにインフレ率が少なくとも半分になると予想しています。
それまでの間、Ackman は、荒れた状況に対処する方法を知りたい人のために、試行錯誤したアドバイスをいくつか提供しています。 「究極的には、素晴らしいビジネスを所有していれば、このような困難な時期を乗り切ることができると考えています」と Ackman 氏は説明しました。 「私たちの最大の懸念はインフレであり、それがFRBに迅速かつ迅速に利上げを求めた理由です。」
それでは、パーシングの 7.46 億 XNUMX 万ドルのポートフォリオの大部分を構成する XNUMX つの株式の詳細を掘り下げてみましょう。 明らかに、Ackman はこれらを高品質の株と見なしていますが、これらの名前に自信を示しているのは彼だけではありません。 による TipRanksデータベース、ウォール街のアナリストは両方とも強い買いと評価しています。
ハワード・ヒューズ・コーポレーション (HHC)
まず、「マスター プランド コミュニティ」(MPC) の開発者である不動産会社のハワード ヒューズ コーポレーションから始めます。 HHC は、戦略的開発からビルド トゥ スーツの商用資産の管理まで、コミュニティのあらゆる部分を管理しています。 これは、MPC、戦略的開発、および運用資産という XNUMX つの主要な事業セグメントを介して運営することによって行われます。 相乗的な戦略を使用することにより、HHC は事業全体のキャッシュ フローを制御することができ、最終的に価値創造の一定のサイクルを促進します。
これは、厳しいマクロ環境に直面しても機能しているように見えるビジネス戦略です。 景気後退、インフレの急上昇、景気後退の恐れにもかかわらず、同社は力強い第 2 四半期の報告書を提出しました。
第 21.6 四半期の純利益は 0.42 万ドルに達し、4.8 年前の同四半期の純利益 0.09 万ドル (希薄化後 39 株あたり 30 ドル) に対して、希薄化後 276.71 株あたり 203.7 ドルに換算されました。 この数字はまた、アナリストが予想した XNUMX 株当たり XNUMX セントの損失を簡単に上回りました。 トップラインの数値も期待を上回りました。 売上高は前年比 XNUMX% 増の XNUMX 億 XNUMX 万ドルで、アナリスト予想の XNUMX 億 XNUMX 万ドルをある程度上回っています。
パーシング ファンドが HHC の 26.5% を所有している Ackman を喜ばせるのは、間違いなくそのようなパフォーマンスです。 現在、13,620,164 株を保有しており、現在の株価で 862.56 億 XNUMX 万株に相当します。
また、BMOアナリストは明らかに前向きな姿勢を取っています ジョン・キム、彼は不動産会社を支援する多くの理由を見つけましたが、2022 年の株価のパフォーマンス (38% 下落) はビジネスの見通しを示すものではないと指摘しています。
「HHC は、米国のトップ MSA 全体で最大の公的マスター プランド コミュニティ (MPC) 開発者および運営者として、投資家に不動産市場へのユニークな進出を提供します。HHC は、有利な住宅需給の不均衡が続くため、魅力的なファンダメンタルズの恩恵を受ける立場にあります。住宅価格を押し上げるためだ」とキム氏は述べた。
「HHCは商業資産とコンドミニアム販売からのキャッシュフローを通じて経常NOI（純営業利益）から利益を得ており、そのため現在の市場価格は魅力的なリスクを生み出しているため、年初来の低迷は住宅建設業者の業績と不釣り合いに相関していると考えています。投資家のための報酬プロファイル」とアナリストは付け加えました。
したがって、Kim は HHC をアウトパフォーム (つまり買い) と評価していますが、彼の 90 ドルの価格目標には、12 か月の株価上昇の余地があり、~42% です。 （キムの実績を見るには、 ここをクリック)
Ackman と Kim に加えて、他の 3 つの最近のストリート レビューはすべて肯定的であり、ここでのコンセンサス ビューは強力な買いです。 予測では、平均目標クロックが 52 ドルであることを考慮すると、96 年間で最大 XNUMX% の利益が見込まれます。 (TipRanksでHHCの株価予想を見る)
ロウズ (LOW)
お次はホームセンターで有名なロウズ。 1921 年にノースカロライナ州で単一の金物店として始まったこの店は、世界最大のホームセンターの 1,971 つに発展しました。実際、国内でも世界でもホーム デポに次ぐ規模です。 年の初めに、同社は 900 のホームセンターと金物店を傘下に持っていました。 Lowe's は、XNUMX 億ドル規模のホームセンター部門のシェアを維持するのに有利な立場にあると自負しています。
現在の通常の一連のマクロ懸念とは別に– インフレの上昇と景気後退の可能性 – Lowe 氏のビジネスは、パンデミック後の時代の優先順位の変化の影響を受けています。 パンデミック中に消費者が外出禁止令を利用して家を整えたため、需要が急増した後、現在、より多くのお金が家の外での活動に費やされています. そのため、一部のセグメントでは、DIY 製品に対する短期的な需要が弱まっています。
これは、同社の最新の四半期報告書 (2Q22) で明らかでした。 収益は前年比 0.3% 減の 27.48 億 680 万ドルで、ストリートの予想を 9.8 億 4.67 万ドル下回りました。 とはいえ、同社は収益性プロファイルをうまく管理しています。 EPS は前年比 4.58% 上昇して XNUMX ドルになり、アナリストの予想である XNUMX ドルを上回りました。
Ackman は長く力強いままであり、この四半期中にポジションを変更することはありませんでした。 パーシングは現在、10,207,306 億 1.97 万ドル相当の 24 株を所有しており、これは彼のファンドのポートフォリオのほぼ XNUMX% に相当します。
第 2 四半期の印刷物をスキャンする、Truist アナリスト スコット・チッカレリ は、DIY 販売の減速を懸念しておらず、ビジネスは順調に進んでいると考えています。
「2 年第 22 四半期 (および 1 年第 22 四半期全体) の DIY の売上高は、厳しい比較と今年の短縮された春のシーズンによって大きな影響を受けたと考えています。これにより、同社は年間のコンプ ガイドの下限を +/-1% と予想しています。」 5つ星のアナリストが説明しました。 「しかし、生産性イニシアチブを通じて、売上高の不足にもかかわらず、EBITマージンは実際に増加し、収益は13.10ドルから13.60ドルの予測の上限に達すると予測されています。」
「全体として、トレンドは引き続き堅調であり、DIY の販売はプラスに転じ始めており、収益性は引き続き十分に管理されており、トレンドが予想どおりに持続すれば、22 年末から 23 年の初めにかけて、株価は引き続き上昇する可能性があると考えています。 」 チカレッリは要約しました。
この目的のために、Ciccarelli は 263 ドルの目標株価に裏打ちされた LOW 株で買いの評価を得ています。 投資家への影響は？ 現在の水準から 34% 上昇する可能性があります。 (Ciccarelli の実績を見るには、 ここをクリック)
コンセンサスの内訳を見ると、15 回の買いが 5 回のホールドを上回っており、この株は強い買いのコンセンサス評価を主張しています。 平均目標株価は 241.35 ドルで、今後 23 年間で XNUMX% の成長の余地があることを示しています。 (TipRanksで低在庫予測を見る)
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免責事項：この記事で表明された意見は、注目のアナリストの意見のみですs。 コンテンツは、情報提供のみを目的として使用することを目的としています。 投資を行う前に、独自の分析を行うことが非常に重要です。
ソース: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-bill-ackman-says-stick-134650583.html