ビル・グロス氏、スタグフレーションの可能性を認識、ここで株を買うつもりはないと語る

債券大手のピムコを共同設立した、かつてのいわゆる債券王であるビル・グロス氏は、経済のスタグフレーションの可能性を認識しており、現在は積極的に株式を購入しないと述べた。

77歳の投資家は、連邦準備制度が急増するインフレ圧力と戦うことを目指しているが、あまりにも多くの利上げが資産価格に過度の下方圧力をかけ、金融市場に混乱を引き起こす可能性があることも恐れていると信じています。

「彼らは何ができるかという点で手錠をかけられていると思います。彼らはとても低くなりました。 グロス氏は木曜日、CNBCの「ワールドワイドエクスチェンジ」でブライアンサリバン氏とのインタビューで語った。

「そして私は、株式市場が部分的に、おそらく30％から40％、より低い金利、特により低い実質金利によって動かされたという現実的な仮定の観点から単純に言います。 そして、あなたが今でもそれらを50ベーシスポイントから100から150ベーシスポイントまで引き上げる範囲で…特に金利割引、収益のフォワードストリームのために、金融資産、特に株式に大きな影響があります。 ですから、彼らは非常に注意しなければならないと思います」と彼は言いました。

グロス氏によると、世界の中央銀行が低金利の世界で立ち往生している場合、それは世界的な経済の減速と相まって持続的なインフレをもたらす可能性がある、とグロス氏は述べた。

「それはおそらくスタグフレーションを意味します。 そして、ご存知のように、インフレ率はしばらくの間3％から4％を超えています」と彼は言いました。

消費者物価は7.5月に12年前から1983％上昇し、FRBの優先インフレゲージはXNUMX年以来最大のXNUMXか月の上昇を示しました。

連邦準備制度理事会のジェローム・パウエル議長は水曜日、一連のXNUMX分のXNUMXパーセントの上昇が見られると述べたが、ロシアとウクライナの戦争は見通しに不確実性をもたらしたと述べた。

CME Groupのデータによると、市場は15月16〜XNUMX日の会合で利上げで完全に値を付けましたが、ウクライナの紛争が始まって以来、今年の残りの期間の期待は低下しました。

トレーダーは現在、ベンチマークのフェデラルファンド金利を現在の0％-0.25％から1.25％-1.5％の範囲にするXNUMXつの四半期パーセントポイントの値上げで価格設定しています。

グロス氏は、慎重な株式ピッカーになることを選択したと述べ、石油パイプライン、つまり非課税のパートナーシップに関心を持っていると付け加えた。

「私はここで株の買い手にはなりません。 私は単に慎重な投資家になるだろう」とグロス氏は語った。 「株式を購入してそのリスクを冒さずにまともなリターンを得る、または過去数週間に私たちが見つけた債券を売却するという点で、これを回避する方法もあります。」

グロスは木曜日に彼の回想録「私はまだ立っている：ボンドキングビルグロスとPIMCOエクスプレス」を発表した。 投資家は、2014年にヤヌスヘンダーソンに入社する前に、ピムコのトータルリターンファンドを管理していました。