BigCommerce の基本的な傾向は混合第 4 四半期以降に進展を示している、とアナリストが語る

ニーダム アナリストのスコット・バーグ氏は繰り返した BigCommerceホールディングス株式会社 （NASDAQ：ビックク) 買いと20ドルの価格目標.
BIGCが報告した混合4Q22の結果 e コマースの販売量が減少したために収益がわずかに減少しましたが、サブスクリプションの収益は予想通りでした。
しかし、最近の収益性改善の取り組みにより、最大 6 万ドルの利益を達成しました。
BIGC の大口顧客に対する最近の戦略的焦点は、エンタープライズセグメントが前年比 4% の ARR を伸ばした一方で、リテールセグメントの ARR が前年比 17% 減少したため、第 8 四半期に完全に見えてきました。
バーグ氏は、第 4 四半期の結果が中期的な BIGC の財務プロファイルを浮き彫りにしていると考えています。堅実なエンタープライズセグメントの成長、ゆっくりと溶解しつつあるリテールビジネス、一貫した収益性の改善により、4 年第 23 四半期から調整後 EBITDA がプラスになります。
同社の戦略の変更、根底にある企業の成長、および収益性の向上を考えると、アナリストは現在の評価がこの消化期間でも魅力的であると考えています。
パイパー・サンドラー アナリストのクラーク・ジェフリーズはニュートラルを維持し、目標株価を12ドルから10ドルに引き下げた。
BigCommerce の第 4 四半期と 23 年度のガイダンスはまちまちで、収益は見積もりを下回りましたが、営業利益率は上回りました。これは、同社が 2023 年の 4 つの目標を明確にしたためです。 BigCommerce はエンタープライズ e コマースのリーダーシップに注目し、23 年第 XNUMX 四半期までに調整済み EBITDA 収益性を達成します。
したがって、ジェフリーズは、2023 年に監視すべき 4 つの重要な指標は、Enterprise ARR の成長と調整済み EBITDA マージンであり、23 年第 XNUMX 四半期までに損益分岐点に達すると考えています。
電子商取引と消費者支出の不確実で不安定な需要環境により、アナリストはエンタープライズとSMB ARR全体の成長トラフへの可視性が向上するまで、傍観者のままでした.
価格アクション： 金曜日の最後のチェックで、BIGC 株は 19.51% 下落して 9.12 ドルで取引されました。