バイデンの静かな学生ローンのキャンセル：収入主導の返済拡大

バイデン政権が明らかにした 提案された拡張 火曜日の学生ローンの所得主導返済（IDR）の。 この提案は、ほとんどの借り手の毎月の支払いを削減し、ローン プログラムのコストを劇的に増加させます。 さらに、それは高等教育システムにおける債務の役割をさらに強化する恐れがあり、授業料の水準と将来の借入率に劇的な影響を与える可能性があります。

教育省 (ED) は、一般のメンバーに規制草案についてのコメントを求めています。 コメントの期限は 30 日以内です。 その後、ED は最終規則を発行し、計画はおそらく今年の夏に発効する予定です。

プランの内容

政府は、まったく新しい返済計画を作成するのではなく、REPAYE として知られる既存の IDR 計画を改訂して、より寛大なものにするつもりです。 最も重要な変更点は次のとおりです。

• 学生ローンの支払いが免除される所得額は、連邦貧困ラインの 150% から 225% に引き上げられます。 2023 年の単一の借り手の場合、このしきい値は 30,578 ドルです。
• 学部学生ローンの場合、支払いは、しきい値を超える収入の 5% から 10% に設定されます。 大学院ローンの支払いは、しきい値を超える収入の 10% にとどまります。
• 借り手の毎月の支払いがローンの発生利息を完全にカバーしていない場合、残りの利息は免除されます。
• $12,000 以下を借りた人は、10 年分の支払いを行った後、未払いの残高が取り消されます。 解約までの期間は、借りた $1,000 ごとに XNUMX 年延長されます。
• 学部生のみの借り手は、20 年分の支払い後にローンを全額キャンセルできます。 大学院ローンの借り手は、25 年後に解約を受け取ります。 これらは現在のバージョンのREPAYEから変更されていません。

この提案は、IDR に関するより広範なインフラストラクチャーにも、以下を含むいくつかの変更を加えています。

• ED により、借り手は、ローンの解約に向けての延期または猶予に費やされた時間を数えることができます。 延期または猶予の種類によっては、借り手はこの給付を請求するためにキャッチアップ支払いを行う必要がある場合があります。
• ローンを 75 日以上滞納している借り手は、IDR プランに自動的に登録されます。ただし、ED が IRS から収入情報にアクセスできる場合に限ります。
• 混乱を招く一連の返済オプションを合理化するために、ED は、改訂された REPAYE プラン以外のほとんどの IDR プランでの新規登録を段階的に廃止します。
• EDは リストを公開する 学生の入学を思いとどまらせるために、「金銭的価値の低い」プログラムを禁止する。

この提案には、いくつかの良い規定とかなりの数の悪い規定があります。 さらに、一部の改革は、規制草案に含まれていないことで注目に値します。

良い点: 自動登録と残高の少ない借り手向けの新しい特典

毎月の支払いを減らすことにより、既存の IDR プランは傾向があります。 デフォルトのリスクを下げる. しかし、認識の欠如と事務処理の負担により、IDR の恩恵を受けることができた多くの苦労している借り手は、IDR にアクセスできません。 滞納者を IDR に自動的に登録することは、返済計画の数を合理化するのと同様に、この問題に対処するのに役立ちます。

残高の少ない借り手に対する免除を加速することも良い考えです。 苦境に陥った借り手は通常、大学に数学期しか通わずに中退しました。 新しい IDR プランでは、通常の 12,000 ～ 10 ドルから、わずか 20 年後に 25 ドル未満の借り入れをした学生に許しが与えられます。

この変更には費用がかかりますが (ED の費用見積もりによると 3.7 億ドル)、提案された新しい計画の他のほとんどの規定よりも安価です。 支出はそれだけの価値があるかもしれません。少額を借りて学位を取得していない学生は、 IDRプランへの登録に消極的 許しが20年か25年先の場合。 対照的に、10年後の許しは、これらの借り手にローンの返済を開始させ、債務不履行を回避するよう促す可能性があります.

これらの変更を独自に制定することで、最小限の費用で学生ローンの返済システムを改善できた可能性があります。 しかし、新しい IDR プランの他の条項は、学生ローン プログラムのコストを増大させ、借金による授業料の値上げの土台を築くことになります。

悪い点: 爆発的な費用と高い授業料

新しい IDR プランの中心的な条項である所得控除の引き上げ、学部生の借り手の評価率の引き下げ、および利息の取り消しにより、ほとんどの借り手の月々の支払いが削減され、学生がローンで支払う総額が大幅に削減されます。

これは、最初は良いことのように聞こえるかもしれません。 しかし、それは高等教育システムでのインセンティブを根本的に作り直し、多くの意図しない結果をもたらします。

中程度の経済的利益のある学位プログラムまたは認定プログラムに登録する学生は、納税者から借りた 50 ドルに対してわずか XNUMX セントしか返済しません。 典型的なリターンのプログラムに参加している学生でさえ、借りたものの XNUMX% しか返さない可能性があります。 計算 ブルッキングス研究所のアダム・ルーニー著。

コミュニティ カレッジの特定のプログラム、特に美容学では、学生は XNUMX 回も支払うことなくローンを免除される場合があります。 バイデン大統領は無料のコミュニティ カレッジという彼の夢を実現するかもしれませんが、それはその過程で学生ローン システムを爆発させることによってのみです。

ほとんどの学部生は連邦政府のローンに対して補助金を受け取るため、納税者から可能な限りの額を借りて、新しい IDR プランを通じて返済するのが合理的です。 現在、全学部生の 45% とコミュニティ カレッジの学生の 77% が ローンを組まないでください. 新しい計画の下では、それらの学生はテーブルにお金を残します.

その結果、借りる意欲が高まります。 バイデン政権は学生ローンの負担を減らすつもりだが、実際には 債務の役割を固める 私たちの高等教育システムで。 大学への借り入れは、特にコミュニティ カレッジや以前は安価だった公立学校でより一般的になるでしょう。 教育機関は、授業料を引き上げることで、この新しい連邦政府の大金を獲得しようとします。

The Absent: 正直なコスト見積もりと説明責任

ED の提案された規則は、新しい IDR プランのコストを 138 億ドルに固定しています。 いくつかの理由から、これは過小評価であることはほぼ間違いありません。

第 430 に、最高裁判所がバイデン大統領の XNUMX 億ドルの学生ローンを取り消すという計画を支持すると仮定しています。 非常に多くの債務が既に帳消しになっているため、新しい IDR プランではマージンのコストが削減されます。 しかし、裁判所がローンの取り消しスキームを無効にすれば、可能性としては、許しを受けるはずだった借り手は代わりに IDR を通じてローンを返済することになります。 IDR をより寛大にするためのコストは急上昇します。

第二に、費用の見積もりは、非 IDR プランの一部の借り手が IDR に切り替える可能性を考慮していません。 提案の中心的な目標は、より多くの借り手に IDR を通じて手頃な月額支払いを提供することであるため、これは無意味です。 第 XNUMX に、IDR 制度の制定に起因する借入金や授業料の増加は、この見積もりでは考慮されていません。 これらの効果を説明すると、 独立アナリストの考え 計画の実際の費用は 500 億ドルを超える可能性があります。

バイデン政権は、新しい計画が授業料と借り入れに与える影響に対抗するためのわずかな試みしかしていません. ED は、学生の入学を思いとどまらせるために、「金銭的価値の低い」プログラムの「恥ずべきリスト」を公開する予定です。 透明性の向上は常に歓迎されますが、 研究が見つかりました そのような恥ずべきリストは、授業料を管理したり、入学を思いとどまらせたりするのにほとんど役立たない.

新しい IDR 計画を財政的に維持するには、透明性だけでは十分ではありません。 連邦政府は、学生の収入が低すぎてローンを返済できない高等教育プログラムへの資金提供を停止する必要があります。 があります 進行中の提案 ただし、公立および私立の非営利学校の学位プログラムは免除されます。 意味のある説明責任がなければ、新しいIDR計画は、大学が授業料を引き上げ、納税者の​​XNUMXセント硬貨で低価値の学位を大量生産し続けるための白紙の小切手以上のものを提供することはありません.

収入に応じた返済には責任ある改革が必要

収入に応じた返済システムには問題があります。 しかし、これらの問題を解決するために、新たに納税者の資金を大量に投入する必要はありません。 ED は、すべての人の支払いを削減するのではなく、IDR を改善するための低コストの介入、特に滞納している借り手の簡素化と自動登録に焦点を当てる必要があります。

書かれているように、提案された規則は学生ローンシステムを根本的に作り直すものです。 新しいローン補助金は、学生がより多く借りることを合理的にします。これは、大学が確実に利用する事実です。 バイデン大統領の教育省は学生ローンの負担を軽減することに着手しましたが、高等教育財政の中心的な柱として債務を強固にする可能性があります.