2020月は、XNUMX年XNUMX月以来見られなかったような力強い市場の上昇を開始し、困難な上半期を締めくくりました。 大型成長株とクリーンエネルギー株が勢いを増し、いくつかの最高のミューチュアルファンドとETFが 印象的なリターンを投稿する.
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10 年物米国債利回りは 31 ベーシス ポイント低下し、2.67% で月末を迎えました。 さまざまな満期の債券とその利回りを追跡する利回り曲線は、10 年物が XNUMX 年物利回りを下回り、反転しました。 これは通常 迫り来る景気後退の兆候.
FRB はさらに 75 ベーシス ポイント引き上げ、GDP は XNUMX 四半期連続でわずかにマイナスとなりました。
BlackRock の iShares 投資戦略担当ディレクター、Kristi Akullian 氏は次のように述べています。 「ほとんど愛されていないラリーだと思う。 多くの投資家が特にそのために配置されたとは思いません。」
最高のミューチュアルファンドとETFのパフォーマンス
リフィニティブ リッパーのデータによると、米国の多様化された株式ファンドは 8.45 月に 13.81% 急騰し、今年のこれまでの損失は 11% に縮小しました。 最高のミューチュアル ファンドは、株式レバレッジ、大型株、中型株、マルチ株、小型株のグロース ファンドで、XNUMX% 以上のリターンをもたらしました。
セクター内で最高のパフォーマンスを示したのは、消費者サービス、科学技術、産業、天然資源、コモディティの専門ファンドで、10 月に 10% 以上上昇しました。 今年 35.7% と XNUMX% 上昇したコモディティと天然資源を除いて、他のセクターは今年もまだ赤字です。
「消費者の裁量は、これまでで最もパフォーマンスの高いセクターのXNUMXつです」と彼女は言いました. 「それは理にかなっています。なぜなら…人々が 再び旅する、夏休みを取ったり、結婚式に行ったりしています。」
彼女はまた、自動車メーカーには、より高いコストを転嫁する能力があることを指摘しました。 彼女は、私たちがしばらくの間「インフレとともに生きる」環境にあり続けるだろうと信じています。
最高のミューチュアルファンドとETFをより広く探す
国際市場も好調で、世界の成長とインド地域のファンドが最高のグローバル ミューチュアル ファンドの 7 つであり、月間で 9% から 10% のリターンを記録しました。 ほとんどが第 23 四半期の損失をほぼ解消しましたが、完全ではなく、今年の最初の XNUMX か月で XNUMX% から XNUMX% 減少しています。
ETFの分野では、 大型株の成長ファンドがアウトパフォーム. インベスコ S&P 500 ハイベータ (SPHB)、フィデリティ ブルー チップの成長 (FBCG) および Vanguard Mega Cap Growth (MGK) は 13.5 月のベスト 15.7 ETF で、リターンは XNUMX% から XNUMX% でした。 しかし今年は、高配当ETFが依然として群を抜いています。
セクター内では、クリーン エネルギー ETF が XNUMX 月にようやく輝きを放ちました。 アルプスクリーンエネルギー（エース)、インベスコ・ワイルダーヒル・クリーン・エナジー(PBW)、スプロット ウラン マイナーズ (URNM)、SPDR S&P セミコンダクター (XSD) およびインベスコ・ソーラー (TAN）は20％以上急騰しました。 インベスコ・ソーラーは11.2社のうち、今年のリターンがXNUMX%とプラスだった唯一の企業である。
上位の新興市場 ETF は iShares MSCI Chile (ECH)、iShares MSCI サウジアラビア (KSA) および iShares MSCI ブラジル (EWZ)、6% から 9.9% に上昇しました。 今年も非常に好調で、それぞれ 19.1%、8.57%、8.31% を返しました。
すべての投資家が納得しているわけではない
State Street Global Advisors の SPDR Americas Research の責任者である Matthew Bartolini 氏は最近のレポートで、ポジティブなリターンにもかかわらず、センチメントは依然として抑制されていると述べています。 ETFには流入がありました（平均で14％に対して）。」
このレポートは、市場のいくつかのポジティブなテクニカル指標にもかかわらず、ファンダメンタルズと経済データがより弱い状況を示していることを強調しています。 米国の 11 部門のうち XNUMX 部門、新興市場だけでなく。 また、GDP の伸びが弱く、世界の工場活動が縮小しています。
「しかし、守備部門は求められてきた」とバルトリーニは語った。 「この傾向は、楽観的ではない感情の環境を強化します。」
最高の投資信託で安全にプレイする
彼は、ヘルスケアと公益事業を中心に、1.8月にディフェンシブセクターにXNUMX億ドルの資金が流入したことを指摘しました。
これらは、歴史的に景気減速と景気後退でより良い業績を上げている 25 つのセクターです。 「ディフェンシブ セクターには XNUMX か月連続で資金が流入しており、これは XNUMX 億ドルが蓄積された記録です。」
彼は、投資家が「収束する複雑なリスクの合流点がクロスアセットのボラティリティの上昇につながることを期待できる」という彼の見通しを繰り返した。 彼の推奨事項は、株式の質の高い価値を強調することです。 債券の場合、投資家は債券のデュレーションを制限する必要があります。
BlackRock の Akullian 氏は、今年はセクターと銘柄の選択をより細かくし、最も強力な価格決定力を持つ銘柄に焦点を当てることが重要であると述べています。
IShares 米国のヘルスケアプロバイダー (IHF）は、ヘルスケア部門でより防御的な名前のいくつかと、より高いコストを転嫁できる名前への露出を提供します。 1.6億ドルのETFが保有 ユナイテッドグループ (UNH), CVSケアマーク (CVS), エレバンスヘルス (ELV), センテン (CNC）と ヒューマナ (HUM）。 ユナイテッドヘルスは IBD リーダーボード リスト.
ファンドは 8.28 月に 4.52% 上昇し、今年は 0.42% 下落しています。 年会費はXNUMX%です。 同様に、製薬会社は通常、価格決定力を維持することができます。 IShares US ファーマシューティカルズ (IHE) が成り立つ ジョンソン＆ジョンソン (JNJ), ファイザー (PFE）と Zoetis (ZTS）。 ファンドは0.58月に3.81％、上半期に0.42％下落しました。 XNUMX% の同じ年会費を請求します。
ベスト・ミューチュアル・ファンドとETFの次は？
それにもかかわらず、物事 悪化するかもしれません 彼らが良くなる前に。
アメリカン・センチュリーのマルチアセット戦略最高投資責任者であるリチャード・ワイス氏は、「経済の大幅な減速、そして少なくとも技術的には景気後退が差し迫っているという見方は、当然の結論であり、間違いなくその中にいる」と述べた。投資。
「コンセンサスは、ここ数週間で、ここ米国および海外での実質成長予測を劇的に引き下げてきました。」
同氏は、市場の上昇は投資家の希望的観測に過ぎなかった可能性があると述べた。
しかし、インフレは依然として問題であり、「先月よりもさらに深刻だ」と強調した。 世界の中央銀行は引き締めを続け、短期金利は上昇を続け、信用スプレッドは拡大しています。 「それは、市場がすでにそれを割り引いているという議論になるだろう」と彼は説明した. 「しかし、私たちは強気のポジションに移行することをためらっています。 収益に何が起こるかに基づいて、株価収益率は依然として簡単に低下する可能性があります。 そしてドル高は海外の利益に打撃を与える」と述べた。
ワイス氏は、インフレが引き続き問題となった場合、連邦準備制度理事会の資金率が年末までに 3.5% まで上昇すると予想しています。 彼はまた、長期国債の利回りが低下し始め、成長が鈍化するにつれて、利回り曲線がさらに反転すると見ています。
「現時点で私たちを支えている唯一のものは、非常に強い労働市場です」と彼は言いました。
債券面では、リスクの高いハイイールド債券ファンドが上昇し、5.4 月には 1.42% 急上昇しました。 第 8.65 四半期と今年は、それぞれ 3.23% と 7% 下落しています。 フレキシブル インカム ファンドと社債 BBB 格のファンドも好調でした。 全体として、一般的な国内の課税対象債券ファンドは XNUMX 月に XNUMX% のリターンを上げました。 今年もXNUMX%以上下落しています。
最高のETFの中には、Pimco 15+ Year US TIPS (LTPZ)、Virtus InfraCap 米国優先株式 (PFFA) および First Trust Tactical High Yield (ハイルズ) — 7% から 9% の間で上昇。
ワイス氏は投資家に対し、慎重かつ慎重であるようアドバイスしています。 彼が推奨する主な分野は、変動利付債券、および A 格以上の社債などの高品質債券です。
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出典: https://www.investors.com/etfs-and-funds/etfs/best-mutual-funds-recession-is-likely-here-so-why-are-investors-buying-stocks/?src=A00220&yptr =ヤフー