(ブルームバーグ) — 米国で最も急速に成長している銀行の XNUMX つが、業界の再配線を使命としています。 それはまた、いくつかの神経に触れました。
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Cross River Bank は、議会が中小企業がパンデミックを乗り切るのを支援するために 800 億ドルの緊急融資を開始した直後に、金融分野全体で注目を集め始めました。 あまり知られていないニュージャージー郊外の 14 歳の会社は、すぐに他のほとんどすべての銀行よりも早く援助を手配しました。
Cross River は、オンラインの貸し手から暗号通貨の取引所に至るまで、多数のフィンテック スタートアップを支援する規制対象の銀行です。 テクノロジー ベンチャーが借り手を引き付けたため、Cross River はローンを作成し、米国の援助を処理するための総額で約 1 億ドルの手数料を生み出しました。
3 年後、同社の成長は、最近の資金調達ラウンドで XNUMX 億ドル以上の評価額を獲得するのに役立ちました。 一方、これらの米国が支援するローンの一部は、問題の兆候を示しています。 債務の免除率は異常に低く、これはオンラインの借り手がプログラムを悪用し、債務を帳消しにするための事務処理をわざわざ行わなかった可能性があることを示しています。 米国がパンデミック支援を急ぐよう奨励したクロスリバーなどの銀行は、不正行為で告発されていません。
これは、ウォール街の投資家向けにパッケージ化された消費者金融を提供する非公開企業をめぐって、過去数年間に生じたいくつかの懸念の 2008 つです。 XNUMX 年半ばの金融危機の瀬戸際での創業以来、Cross River は、仮想通貨の巨人 Coinbase Global Inc.、決済大手の Stripe Inc.、金融など、従来の銀行業に挑戦するテクノロジーを燃料とするベンチャーの名士とパートナーシップを結びました。プラットフォーム Upstart Holdings Inc.、Kabbage Inc.、Affirm Holdings Inc.
現在クロスリバーは、パンデミック時代の収益とその後の資本注入を利用して拡大することを計画しています。 フィンテック ベンチャーが成熟するにつれて、彼らはサービスを追加しようとしています。つまり、XNUMX つまたは XNUMX つの機能を実行するアプリから、より多様な金融サービス企業のようなものへと変化しています。 Cross River は、彼らの事業拡大を支援するつもりです。
Cross River の最高経営責任者である Gilles Gade 氏は、次のように述べています。 「私たちは両方のためにそこにいたいのです。」
クロスリバーの活動のいくつかは州当局を苛立たせている. 2020 年にコロラド州と協定を結んだ企業グループの XNUMX つだった。同州は、クロスリバーなどの国立銀行と提携して、現地の法律が高すぎると見なす金利で融資を行ったとして、ノンバンクの貸し手 XNUMX 社を非難した。
このような状況でどの会社が「真の貸し手」であるか、またどの法律が適用されるかについての意見の相違は、近年煮えたぎっています。 合意の時点で、クロスリバーはコロラド州司法長官が問題を解決するための枠組みを作成したことを称賛した. しかし、より広範な議論は続いています。 ムーディーズ・インベスターズ・サービスのアナリストは、196月にクロスリバーと別の銀行からの消費者ローンを裏付けとするXNUMX億XNUMX万ドルの証券発行を調査したとき、投資家は当局が真の貸し手の問題を再検討する可能性を考慮する必要があると述べた.
「この取引の社会的リスクは高い」とレポートの著者である Selven Veeraragoo と Pedro Sancholuz Ruda は書いています。 「マーケットプレイスの貸し手は、州および連邦レベルで規制当局の注目を集めており」、ローンの一部が無効または執行不能と見なされる可能性がまだある、と彼らは述べた。
レンディング・バキューム
Cross River の台頭は皮肉だ。米国で最も急速に成長している銀行の XNUMX つが、テクノロジー プラットフォームとして売り込もうとしてきた多くの伝統的な貸し手から軽蔑されているユーティリティであるという考えをたまたま採用している。
この銀行は、Gade 氏が一部の潜在的な顧客を無視したと非難する金融システムの構造的な問題に焦点を当てています。 Cross River の名前は、世界を修復するためのサービスを提供するというユダヤ教の Tikkun Olam の教義を想起させる、その使命にさえ言及しています。 「私たちは、古代に行き詰まったものを提供しようとしないことで、銀行業の精神的な川を渡ろうとしています」と彼は言いました.
皮肉なことに、大手銀行は新興企業を誤って支援し続けています。
このベンチャーは、リーマン ブラザーズ ホールディングスの破綻が世界的な信用危機に火をつける数週間前に始まりました。 大手銀行は、悪化した融資の重みでうめき声を上げていました。消費者金融から撤退したため、オンライン融資プラットフォームに空白と機会が生まれました。 これらの金融スタートアップの多くは、ローンを引き受けるためにプラグインできる商業銀行を必要としていました。
何年にもわたって、クロスリバーは急速な成長を遂げました。 そして、2020 年にパンデミックが発生したとき、伝統的な銀行は再び優位性を失いました。 最大規模の企業は、プロセスを自動化するシステムを構築したため、最初はローンの完了に時間がかかり、多数の中小企業が資金を求めて騒ぎ立てていました。 一部の支店スタッフは、顧客にオンライン融資プラットフォームを試すように言い始めました。 これらのローン申請者は、クロスリバーを通じて集められました。 2020年には、ローンのトップXNUMXプロバイダーにランクされました。
連邦規制当局に提出されたデータによると、パンデミックに至るまで、クロスリバーは商業および産業ローンからの手数料と利息で年間数百万ドルしか稼いでいませんでした。 PPP 援助が流れ始めると、それは急速に変化しました。 データによると、2020 年の第 XNUMX 四半期から XNUMX 月末までの間に、銀行は商業ローンから XNUMX 億ドルをはるかに超える収益を上げました。
寛大なローン
救済プログラムの終了までに、クロスリバーは中小企業局の給与保護プログラムから約 480,000 の融資を開始しました。 このプログラムでは、借り手が後で適格な費用を賄うためにお金を使用したことを示した場合、ローンを免除することができます。
しかし、Cross River が開始したローンの返済免除率は、多くの競合他社が作成した債務に遅れをとっています。 正当な借り手は、返済を避けるために書類を提出する可能性が高いため、これは気になる兆候です。
「未払いのローン免除申請は、詐欺の潜在的な指標である」と、SBA 検査官ハンニバル「マイク」ウェアのオフィスからの XNUMX 月のレポートは述べています。 「PPPローンを不正に取得した借り手は、ローン免除を申請する可能性は低いです。」
2020 年の Cross River の PPP ローンのうち、16.4 月の時点で 5% が許されていませんでしたが、その年のプログラム全体のローンの 2021% でした。 Cross River の XNUMX 年のローンの返済免除率も同様に、より広い範囲で推移しています。
Cross River は、監視機関によって警告されたそのような指標は、借り手が詐欺に関与したという実際の証拠とは異なると指摘しています。 実際、借り手が許しを求めないことを決定する理由はさまざまです。たとえば、プログラムのそのステップに適した方法でお金を使っていない可能性があります。 または、単に事務処理に失敗する可能性があります。
Cross River は、急いで作成された米国のプログラムがビジネスを維持するという目標に成功したと述べています。 また、フィンテックの貸し手が黒人やヒスパニック系の事業主を支援するのにより効果的であったことを示す研究も引用しています。
政府は、より広範なプログラムが、多くの場合、盗まれた身元を使用して、申請書に嘘をついた人々に拡張されたローンの数について警告を表明しています. SBA の監視機関は 70,000 月、総額 4.6 億ドルを超える 10 件の潜在的に不正な融資を検出したと発表しました。 今月、ジョー・バイデン大統領は、PPP プログラムと SBA の Covid-19 経済的損害災害ローン プログラムの両方に関連する詐欺の時効を XNUMX 年とする法律に署名しました。
しかし、貸し手は通常、非難から守られています。 SBA は、パンデミックの初期に明確なガイダンスを提供し、借り手から提出された計算と文書の「誠実なレビュー」を実行する責任のみを負うことを示しました。これは、責任を課すための高いハードルです。
法律事務所ブラッドリー・アラント・ボールト・カミングスのパートナーであるエリシャ・コブレ氏は、「貸し手に関して言えば、政府が実際に人々を追及するのは、本当にひどいケースだけだと思う」と語った。
過去数年間の Cross River の成長が、同社に出資している経営陣や創業者にどれほどの利益をもたらしたかは正確にはわかりません。 提出書類によると、CEO は 7.9 年末時点で完全希薄化後株式の約 2016% を保有していた。
ゲードは、彼の純資産についてコメントすることを拒否しました。 「神は私の小切手帳を管理します」と彼はインタビューで迫られたときに言いました。
しかし、最新の資金調達ラウンドの後、機関投資家は会社の約 30% を保有し、残りは「従来の」個人投資家の手にあると彼は言いました。
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©2022 Bloomberg LP
ソース: https://finance.yahoo.com/news/bank-behind-fintech-rise-reels-171902634.html