Babel Finance は、顧客資金との自己勘定取引で 280 億 XNUMX 万ドル以上を失いました

The Block が入手したリストラ案によると、先月顧客の引き出しを突然停止した問題を抱えたアジアの仮想通貨貸し手である Babel Finance は、顧客の資金との自己勘定取引により多額の損失を被りました。

2022 年 280 月の日付のデッキは、自己勘定取引の失敗により、Babel Finance がビットコイン (BTC) とイーサリアム (ETH) で 8,000 億 56,000 万ドル以上を失ったことを明らかにしています。 具体的には、市場の大幅な下落による清算に直面した後、XNUMX月に約XNUMX BTCとXNUMX ETHを失いました。

「BTCが30万から20万に急落した8,000月の不安定な週に、[自己勘定]アカウントのヘッジされていないポジションは重大な損失を引き起こし、複数の取引アカウントの強制清算に直接つながり、最大56,000BTCと最大XNUMXETHを一掃しました。」デッキを読みます。

これらの巨額の損失により、Babel の融資部門と取引部門は取引相手からの証拠金請求に応じることができませんでした。

「結論: 単一障害点 – 自己勘定取引チームの失敗した操作は、適切な管理と制御で円滑に運営されていた会社の通常の業務から外れています」とデッキは述べています。

Babel Finance は、自己勘定取引ビジネスを「リスクの高い」ビジネスと表現していますが、ポジションをヘッジすることはできませんでした。

「自己勘定取引チームは、取引部門によって管理または監視されていないいくつかの取引口座を運営しています。 これらの口座には、取引義務やリスク管理は実施されていません。 デッキによると、PnL[損益]は報告されていません。

Babel の自己勘定取引チームからの注文は、「タームシートによってサポートされていなかったため、システムに記録されませんでした」。 さらに、同社のウォレット管理チームは、独自の取引チームが運営する取引口座に「上限なしの資金をリリース」しました。

Babel Finance が顧客の資金を利用したとされるのは、これが初めてではありません。 2020 年 XNUMX 月に流出した記録によると、同社はユーザーの資金を活用してビットコイン取引を促進し、その年のブラック サーズデーの市場暴落の際に潜在的なデフォルト リスクに直面していました。

録音によると、当時、Tether は Babel Finance を救うために介入したと伝えられています。 ステーブルコインの発行者は、同社が担保を強化するためにより多くの時間を確保できるように、バベルの証拠金請求期限をXNUMXか月に延長したと言われています。

Babel Finance の広報担当者は、デッキに関連する特定の質問について The Block にコメントすることを拒否しましたが、同社は「業界でこの非常に困難な時期に、クライアント、投資家、その他の利害関係者、および外部アドバイザーと緊密に協力していると考えています。すべての関係者にとって、完全な回復と価値の最大化のための最善の道です。」

バベルのリストラ案

救済計画の一環として、Babel は現在、借金と株式投資で数億ドルを調達しようとしています。

まず、最大の債権者の債務 150 億 XNUMX 万ドルを転換社債に転換しようとしています。

さらに、転換社債で 250 億 300 万ドルから 200 億ドルを調達し、「事業再生のために」債権者から XNUMX 億ドルのリボルビング クレジットを確保する予定です。

この計画が成功すれば、Babel の最大の債権者が株主になる。

Sequoia Capital China、Dan Tapiero の 10T Holdings、Dragonfly Capital、Circle Ventures などの著名な投資家に支援されている Babel が、新たな資金を調達できるかどうかはまだ分からない。

財政難に陥る数日前、Babel は評価額 80 億ドルで 2 万ドルを調達していました。

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