堀の狭い Microsoft MSFT は、常に目覚ましいパフォーマンスを発揮してきました。結局のところ、第 435 四半期の収益と利益の予想を上回りました。以前は中期的な拡大と期待される利益を想定していたように、短期的な成長が堅調であることを考慮して、公正価値の見積りを株価15ドルに更新し、前回の見積り420ドルから700ドル引き上げた。取り組みが確認され、さまざまな角度からポイントが採点されると、クラウド (AI と Azure)、ゲーム、予約のベスト 2025 が明らかになりました。これらの分野では、Activision との契約に対する一定の圧力にもかかわらず、Azure 契約の顧客が急増し、素晴らしい収益を上げました。人工知能 (AI) は引き続き番組の主役であり、Azure の収益に + 1.0 ベーシス ポイントの好影響を与えています。さらに、経営陣は 4 年度の情報見通しと約 3% の低い利益率縮小を示しましたが、これは当社の予測と一致していました。株価は時間外でXNUMX%と急騰しており、XNUMXつ星の圏内に入っている。
Azure AI が成長を促進
この結果は、Microsoft Azure からハイブリッド クラウド環境を拡張するという主なテーマを強力に裏付けるものであり、多くのクライアントが強制されたものではなく、特定の目的に適したツールとして Azure を認識したため、クラウドへの移行に成功したため、これが良い戦略であることが証明されました。ビジネス開発の段階。当社の成長は、Azure プラットフォーム、Microsoft 365 E5 移行による推進力、およびビジネスの長寿を達成するための Power Platform による牽引力に基づいています。 AI はオフィス環境にも急速に拡大しており、これにより新たな世俗的な幹部が生み出されると私たちは考えています。
17月の最高額は前年比61.86％増の60.50億2.05万ドルで、ガイダンスで示された範囲の中間点である12億21万ドルと比較した。 Activision の収益数値は、17 億 XNUMX 万ドルの追加収益を考慮して修正されました。比較すると、生産性とビジネス プロセスはこの数年間で XNUMX% 増加し、インテリジェント クラウドは XNUMX% 増加し、パーソナル コンピューティングは XNUMX% 増加しました。比較すると、収集されたデータによると、MPC、IC、および PBP のスタッフは ACSS の下での最高の仕事の範囲を超えていましたが、ACSS の下での農産物スタッフは下位の範囲内でした。ハードウェアを通じてソフトウェアを優先して販売を実行するというこの動きは、利益を生み出す魔法のような働きをしました。
現在、確立された指標と見通しに基づいて、需要が非常に強いことが判明しています。法人顧客によるアクティブな予約も、Azure の大規模取引の金額に基づく固定通貨方式を使用した場合、昨年と比較して 31% 増加しました。残りの RPO は 20% 増加し、現在 235 億ドルであり、13 年前と厳密に比較したにもかかわらず、依然として増加しています。そこで、Microsoft が統計的にどのような位置にあるかを見てみましょう。年間収益が XNUMX 億ドルを超える数少ないソフトウェア会社の XNUMX つです。つまり、Microsoft の商業事業は、この四半期に引き続き帳簿上に計上されました。長期化は依然として、AI と一貫した説得力のあるプレゼンテーションの高度な関係によって部分的に保証されている強みを示しています。
大規模な AI 投資が計画されている
Azure のクラウド パフォーマンスでの勝利はこの四半期で決定的でしたが、Microsoft Cloud の収益は 23% の 35.1 億ドルとなり、ずっと順調でした。 Azure は、これまでも今も成長の主な推進力であり、前年比 31% の収益増加という当社の予測を達成することに成功し、これも予測を上回りました。さて、３期連続です。さらに、当四半期の売上高が 20 億ドル近くに達し、当社の事業簿におけるブランディングの急速な成長を反映しています。 300 月四半期中、600 月には Azure の成長に 700 ベーシス ポイント、1 月には 100 ベーシス ポイント貢献していた AI ジョブは 80 ベーシス ポイントに達し、今四半期の Azure 収益の中核的な推進力となりました。 [経営陣は、XNUMX億ドルを超える契約をいくつか[交渉]したことを指摘し、XNUMX億契約が前年比XNUMX%増加したと述べた]。私たちは、より大規模かつ長期の取引に合意することは、中期的な成長への良いシグナルであると考えており、それがさらに良かった可能性があります。
経営陣は、同社がAzure AI事業の拡大による制約に直面しており、関連収益はさらに好調だった可能性があることを認めた。同社の株価はAIの発表中に急騰したが、社内のCopilotシステムには影響を与えなかった。今年に向けて、マイクロソフトは最大 45 億ドルから 50 億ドルの設備投資を伴う生産能力の拡大に投資する可能性が最も高く、翌年の 2024 年度もさらに多くの投資が行われる予定です。需要シグナルの事前通知とAzure 投資プロジェクトの話では、これらは XNUMX 年以上前に共に大きな成功を収めており、この投資は同社とその株主にとって素晴らしい機会となるでしょう。
全セグメントの収益は前年比 12% 増加しました (為替調整前)。 Dynamics は固定通貨ベースで 17% 増加し、Dynamics 365 は 22% 増加しました。一方、Office 商用製品とクラウド サービスは固定通貨ベースで 12% 増加しました。全体として、中小企業は順調に発展する可能性がありましたが、より穏やかな道を歩むことになり、主な受信者はシートごとの価格設定を支援する Copilot アドオンでした。経営陣によると、Teams には現在 XNUMX 万台の電話シートがあり、より多くの顧客が関心を寄せる主要な長期市場において Microsoft が競合他社に先んじているという。
相対的な影響に関しては、実際の数値と会社のガイダンスを比較すると、MPC が最も多くの上昇幅を示しました。年ごとに見ると、Activision の二極化した買収により比較データが歪められています。 Windows、Activision、コンサルティング、広告はいずれも好調な四半期を記録し、収益を強化したため、収益が上回りました。 Diablo 4 のミッションが Game Pass に統合され、ユーザー数とインタラクションの増加に貢献したため、Activision との契約が機能していることがわかりました。
この記事はもともとモーニングスターに掲載されたものです。
出典: https://www.cryptopolitan.com/azure-ai-performer-boosting-microsofts/