この規模では、あなたの退職ポートフォリオは投資信託には大きすぎます

あなたは学んだ 退職後に投資商品を避けることが重要な理由. 運が良ければ、ゴールド ウォッチを獲得するかなり前に、投資を個々の証券に移行し始めることができます。

「通常、個々の投資を所有することから遠ざかるほど、コストは高くなります」と、フェニックスの HoyleCohen, LLC のパートナーである Stephen Taddie 氏は述べています。 「それは、人、企業、管理者などによって監督される複数の層の責任に対して支払う機能であり、各層が追加の料金の層を作成します。」

退職日は、プライベートポートフォリオを構築するためにミューチュアルファンドをいつ解約すべきかを決定するXNUMXつの要因を表しています. また、ポートフォリオの合計値を監視する必要があります。 移行を早めるように指示される場合もあれば、切り替えを行う前により長く待つように指示される場合もあります。

個々の証券に投資できる最小の資産規模は?

前の世代は、株式を売買する際に取引コストと戦わなければなりませんでした。 これは彼らの取引戦略に影響を与えました。 彼らは奇数株、つまり 100 株未満のロットを避けたかったのです。 これは、取引を開始する前に、より大きな資産規模が必要であることを意味していました。

今日、手数料なしの取引は標準です。 さらに、多くのブローカーでは、端株を購入することができます。 文字通り、わずか 100 ドルから始めることができます。 それでも、その金額であれば、株式に投資するよりも投資商品を購入する方が理にかなっています。

「ミューチュアル ファンドや ETF への投資には、分散化の簡素化、最低投資要件の緩和、専門的な資金管理、節税効果の向上、低経費率など、多くの利点があります」と、ニューヨークの Wharton Wealth Planning のディレクター兼創設者である David Rosenstrock 氏は述べています。市。 「ポートフォリオのサイズとポートフォリオ内の個々のポジションのサイズが小さいほど、個々の証券に投資するメリットが少なくなる可能性があります。」

それでも、資産のサイズに関係なく、カスタマイズされたポートフォリオを構築することは可能です.

テキサス州ラフキンにある The Money Couple の CEO である Taylor Kovar 氏は、次のように述べています。 「私には、何年にもわたって素晴らしい個別証券を保有している、純資産の少ない多くのクライアントがいます。 これぞウォーレン・バフェットの投資法！ 人生のために偉大な企業を購入します。 私は、市場で活動しているすべての人のために、個別の株式と債券の支持者です。 これは、彼らが株式とETFの違いを理解し、全体的に市場を楽しんでいることを意味します。」

あまり積極的でない場合は、ファイナンシャル アドバイザーが実際のサイズの制約に関するガイドラインを提供します。 独自の方法がありますが、非常に似通った最小サイズになる傾向があります。

ペンシルバニア州エリーにある One-Up Financial のオーナー兼 CEO である Eric Presogna は、次のように述べています。 「たとえば、Schwab は、最低 $100,000 のアカウントで、大型株のマネージド個別株ポートフォリオを提供しています。 世界的に分散された株式ポートフォリオが 40% の大型株で構成されている場合、それは、たとえば 60/40 ポートフォリオで個々の株式戦略を実装することを検討する最小の口座は 420,000 ドルになることを意味します。 クライアントがポートフォリオから分配金を受け取っている場合、個々のセキュリティで使用するための最小アカウント サイズは、はるかに大きくなる可能性があります。」

ニューヨーク市のオーニングのストラテジストであるデニス・シルシコフ氏は、「個々の証券に快適に投資するために、ポートフォリオには最低でも 100,000 万ドルから 500,000 万ドルが推奨されています」と述べています。 「この規模のポートフォリオは、個々の株式や債券を選択できる十分な分散と流動性を備えている可能性があります。 大規模なポートフォリオの場合、投資商品から個別証券に移行する方が、ポートフォリオの資産配分をより細かく制御でき、節税効果が高まる可能性があるため、より有利になる可能性があります。」

これはスペクトルの一方の端を表していますが、もう一方の端があります。

ミューチュアル ファンドには大きすぎるポートフォリオ資産のサイズはどれくらいですか?

ある時点で、投資商品から個別証券に移行することが最善の利益になります。 上記の最小サイズと同様に、ミューチュアル ファンドから移動する必要がある最大サイズは決まっていません。 これを決定することができる多くの個人的な要因があります。

Tadrus Capital LLC の CEO である Mina Tadrus 氏は、次のように述べています。タンパで。 「しかし、原則として、退職者のポートフォリオが十分に大きく、自分の投資を管理するための金融知識と専門知識を持っている場合、関連する手数料を支払うよりも、個々の証券に直接投資する方が効率的で費用対効果が高い場合があります。ミューチュアルファンドやその他の投資商品で。」

経験豊富な金融の専門家にとって、個々の証券のカスタマイズされたポートフォリオを作成する必要がある時が来ることは明らかです。

Independent Equity in Fort Worth の CIO である Garett Polanco 氏は、次のように述べています。 、テキサス。 「この規模はさまざまですが、退職者が投資商品から離れて株式や債券に直接投資することを検討する前に、少なくとも500,000万ドルのポートフォリオ規模を持つことが一般的に推奨されています。」

$500,000 のサイズは、プライベート ポートフォリオ マネージャーを雇う場合の最小サイズと長い間考えられてきましたが、より小さなアカウント サイズの場合はパーソナライズされた管理を受けることができます。 それでも、あなたの正確なサイズは、特定の状況によって異なります.

「もちろん、期待されるキャッシュフローは、これらの数値をめぐって多少の変動の余地を生み出します。貢献によって管理が容易になり、継続的な大規模な引き出しによって管理が複雑になるからです」とタディは言います。 「実際には、500 万ドルが個々の株式を使用する成長ポートフォリオについて考慮するのに適切なレベルであり、1 万ドルがポートフォリオに個々の債券を含める場合に考慮するのに適切なレベルであると思います。 物事にレンチを投げ込むので、絆について話すのが好きな人は多くありません。 債券は通常、1,000 ドル単位で取引されます。債券取引に関連する目に見える手数料はありませんが、XNUMX 日の任意の時点での購入価格と販売価格の間にスプレッド (差) が存在します。 一度に取引される債券の数が少ないほど、スプレッドは大きくなり、スプレッドは手数料に相当します。 訓練されていない目には見えないだけです。」

投資商品から個別証券に切り替える時期を決定するのに役立つ経験則が必要な場合は、まず、自分にとって意味のある要因を特定する必要があります。

「全体として、退職者のポートフォリオが投資商品から個別の証券に移行すべきサイズは、彼らの財務目標、リスク許容度、および金融市場に関する知識に依存します」と Polanco 氏は言います。 「個々の証券への投資を検討する前に少なくとも100,000ドル、投資商品から離れて株式や債券に直接投資する前に少なくとも500,000ドルのポートフォリオサイズを持つことが一般的に推奨されています。」