少なくとも6つの兆候は、株式市場が崩壊し始めていることを示しています

ここでは、今後のさらなる困難を示唆する、あるいは少なくともこれまでに辿ってきた市場の不均一な道筋を浮き彫りにする、市場ベースの指標をいくつか紹介します。

技術的大破

ナスダックコンポジット
COMP、
-1.15％
下降スパイラルに陥っている。 水曜日の人気テクノロジー指数は10.69月以来初めて調整領域で終値を記録し、19月XNUMX日の最高値をXNUMX％下回って終了し、一般的に使用されている調整の定義を満たした。

それに加えて、火曜日のナスダック総合株価指数は、2020年200月以来初めて注目されている長期トレンドライン、つまり200日移動平均を下回って終値を記録した。 指数がその水準をどれだけ長く維持できたかを考えると、楽観的な投資家にとって、XNUMX日の突破はより切実な懸念材料となるかもしれない。

スモールズのためのデスクロス

小型株中心のラッセル2000指数の50日移動平均は200日移動平均を下回った。 「デスクロス」は、50日移動平均線（DMA）が200DMAを下回るときに現れ、多くのチャートウォッチャーは、これが短期的な反動が長期的な下降トレンドに移行する地点を示していると言っている。

ラッセル 2000 指数で測定される小型株
RUT、
-1.60％,
テクノロジー株とほぼ同様に業績が悪く、年初から現在までに8.1％下落した。

ダウ・ジョーンズ・マーケット・データの関係者によると、

• 発足以来、ラッセル 2000 は水曜日の入場を含めて XNUMX 回死の十字架に入った。

• 50日移動平均が200日移動平均を下回っている平均取引日数は104営業日です。

• 2020年、指数は103営業日経過し、50日移動平均は200日移動平均を下回りました。

S&P 500 の 100

S&P500種の中期移動平均線である100日は水曜日に突破された。 2021 年 200 月頃以来、広範な市場指数がその水準を下回って終了したことはありません。現在その水準を下回っていることは、XNUMX 日トレンドラインが次に下落する可能性があることを示している可能性があります。

恐怖ゲージ

Cboe ボラティリティ指数は、投資家の不安の代用としてよく使用される、株式市場のボラティリティを示す注意深く監視されている指標です。
VIX、
+ 4.65％,
通常、ティッカー「VIX」で参照される指数は、2022 年の大半にわたって上昇しています。長期平均は約 20 ですが、同指数はそのレベルを上回って推移しています。 ファクトセットのデータによると、VIX指数は23.85で終了し、50日移動平均の20.24を上回って取引されている。

株式市場の上昇余地の範囲は、S&P 500 銘柄のオプション価格を使用して、今後 30 日間のベンチマークの暗黙のボラティリティ、または予想されるボラティリティを測定する VIX に左右される可能性があります。

VIX は株価と逆に動き、VIX の上昇は投資家が来月の混乱に賭けていることを意味します。

弾むバンド

欧州で最も注目されている国債の一つ、10年物ドイツ国債、別名ドイツ連邦債利回りが2019年以来初めてプラスに転じ、世界的な利回りの大幅な上昇を浮き彫りにした。

10年物ドイツ国債の利回り
TMBMKDE-10Y、
-0.009％
水曜日には米国0.021年国債利回りが10%まで上昇した
TMUBMUSD10Y、
視聴者の３８%が
1.826%と2年国債
TMUBMUSD02Y、
視聴者の３８%が
利回りは1%以上。

市場は米連邦準備理事会（ＦＲＢ）の積極的な政策路線を期待しており、それが世界市場、特に米国市場に波及している。

利回りの急速な上昇が株式市場に圧力をかけており、欧州の投資家がプラス圏で独連邦債を買うことにある程度の価値があると考える可能性があるため、独連邦債の上昇が米財務省にとって逆風となる可能性がある。 価格が下落すると債券の利回りが上昇します。

低迷するセクター

S&P 2 の 500 セクターのうち、これまでのところ年初プラス圏にあるのは 11 セクターのみです: エネルギー
SP500.10、
-0.66％,
16%以上の増加と財務
SP500.40、
-1.65％,
0.4％上昇。 テクノロジー
SP500.45、
-1.37％
と不動産
SP500.60、
-1.21％
2022年にはこれまでで最も急激な減少が見られる。