株式市場の混乱が加速するにつれ、このETFテーマは32年にこれまでのところフローの2022％を引き出しています：「これは一瞬ではありません」

これは終わりの始まりですか、それとも始まりの終わりですか？ 上場投資信託や市場のプロに、お腹をかき乱すドロップと首をパチンと鳴らすラリーのゲームプランを説明してもらいました。

心配しないでください！ 低コストのETFは、単一株のリスクを回避しながら市場へのエクスポージャーを獲得するための最良の方法のXNUMXつですが、いくつかの戦略を紹介し、開始以来何が機能していて何が機能していないかを特定するのに役立ちます。年。

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読む： ETFとは何ですか？ 説明します。

悪いです

先週のトップ5獲得者	％パフォーマンス
iシェアーズMSCIロシアETF エラス	-14.1
VanEckロシアETF RSX	-13.3
ARKゲノムレボリューションETF アークグ	-12.6
アークイノベーションETF アーク	-11.6
ARKフィンテックイノベーションETF アークフ	-11.1
出典：FactSet、19月XNUMX日水曜日まで、ETNとレバレッジ製品を除く. NYSE、Nasdaq、Cboeで取引された500億ドル以上のETFが含まれますr

…そして良い

流行の価値

ETFラップ 木曜日にブルームバーグETFアナリストのエリックバルチュナスに追いつき、彼はナスダック総合指数でファンドの風景を案内してくれました
COMP
訂正、およびダウジョーンズ工業株XNUMX種平均の不安定な取引
DJIA,
と幅広い市場のS＆P500インデックス
SPX
XNUMX月にはこれまでのところより標準的になっています。

彼のメッセージは非常に明確でした。価値は今年の投資家が必要だと感じる場所であり、市場の帽子の領域である価値要因の変化が成長と高度な技術に後れを取っていると彼は予測しました。 2008年の金融危機以降の株式は、これまでのところ2022年に、本物の取引になる可能性があります。

「これは一瞬ではありません」とバルチュナスは言いました。 ブルームバーグインテリジェンスのアナリストは、「バリュー[投資家]は今がその時だと言っており、私はコミットしている」と述べた。  

読む：バリュー株はここ数週間で成長を上回っています。 それは偽物ですか？

そして、バルチュナスが強調しているのは、成長に対する価値のパフォーマンスだけではありません。 これまでのところ、今年の純流入額の32％、つまり5.6億ドルのうち17.6億ドルは、バリューファクターETFに向けられています。

そして、割り当ては多様です。 80以上のバリューETFは、大物バンガードバリューETFが主導する純流入を引き出しました
VTV
およびiSharesS＆P500バリューETF
IVEは.

年初来のアウトパフォーマンスはポイントを超えていますが、同等のiShares S＆P 500 GrowthETFでまだ注目に値します
IVW
それ自体とIVEの間の7パーセントポイント以上のギャップを調べます（今年のこれまでの成長に対するiShares Value ETFのパフォーマンスの添付を参照してください）。 ダウジョーンズマーケットデータによると、これは記録上（13年までのデータに基づく）2001年の最初のXNUMX日間で最大のアウトパフォーマンスです。

また、国際的な価値である米国外の要因に焦点を当てたETFも活気づいています。 iシェアーズMSCIEAFEバリューETF
EFV
Balchunas氏によると、今年はこれまでのところ4.8％増加しており、投資家を引き付けるファンドの上位XNUMX位以内にあります。

一方、成長は途方に暮れていますが、その痛みの大部分はインベスコQQQトラストで感じられています
QQQ,
これは6.4年にはこれまでのところ2022％減少しており、ETFから約3.3億ドルが出ています。これは、今年これまでに成長因子ファンドから流出した6.5億ドルの大部分に相当します。

ETFトレーダーのフィールドガイド

この奇抜な市場をどのようにプレイしますか？

Instinetのエグゼクティブディレクター兼テクニカルアナリストであるFrankCappelleriと話をしました。彼は、彼が見た大虐殺と潜在的な機会についていくつかの洞察を提供しました。

カッペレリ氏は、買い買いのトレーダーは、この最近のボラティリティの発作に対する自信を失っている可能性があると述べた。 彼は、私たちがいわゆる売られ過ぎの状態に達していないという事実は、まだ両足で市場に参入することに慎重になっていると言いました。

S＆P 500は、相対力指数などの勢いの指標に基づいて、公式に売られ過ぎではありませんでした。

市場は依然として売られ過ぎの読みを探しています。これは健全なフラッシュアウト、またはますます不安定な市場への入り口に値する可能性のある雄牛による降伏を示す可能性があります。 ファンドマネジャーが追いかけなければならないウォッシュアウトやラリーを示す景気後退は、参入する時が来たことを示すXNUMXつの指標になる可能性があると彼は述べた。 しかし、それはXNUMXつの要因にすぎません。

「私がそれを見ると、これらのバウンスのどれが意味があるのか​​わかりません」とカッペレリは言いました。

インスティネットの幹部は、キャシーウッドのARKイノベーションETFなどの投機的投資は
アーク
およびSPDRS＆PバイオテクノロジーETF
XBI
「故障」していた。

彼はまた、テクノロジーセクターの成長見通しの中心を表す半導体ファンドが打撃を受けたと述べた。

VanEckセミコンダクターETF
SMH
年初来で6.8％減少し、iShares Semiconductor ETF
ソックス
7.6％オフです。

「SMHまたはSOXXは似ているように見えますが、実際には何度も行き来しており、XNUMXか月のトッピングフォーメーションから崩壊する可能性があります」とCappelleriはファンドのティッカーシンボルに言及して述べました。

では、投資家は市場のむち打ちとして何を考えるべきでしょうか？

カペレリ氏は、上昇トレンドと下降トレンドのどちらが有効であるかを判断するのに役立つ、より低い安値とより高い高値を生み出すための資産と資金を探すと述べた。 彼は、下降トレンドでラリーを売り、上昇トレンドでディップを買いたいので、上昇トレンドと下降トレンドの違いを知ることが重要であると述べました。 （余談ですが、長期投資家は市場のタイミングを計ろうとする練習をするべきではありません）

Cappelleriの指標に基づいて、上昇傾向が見られる領域がいくつかあります。 マテリアルセレクトセクターSPDRファンド
XLB,
これは、S＆P500の材料セクターと産業選択セクターSPDR基金を複製したものです。
XLI,
これは産業を追跡し、高値からそれほど遠くなく、購入する価値があるかもしれません。

エネルギーなどの循環セクター
XX：SP500

XLE
と財務
XX：SP400

XLF
今年もこれまでのところ暑いですが、通信サービスは
XX：SP500

XLC
安定しようとしているのが見られた、とカッペレリは言った。

…後もう一つ

ブルームバーグのバルチュナスは、個人投資家がこの市場へのコミットメントの兆候を示していると述べています。これは、一部の市場ウォッチャーにとって強気の指標となる可能性があります。 彼は、個人投資家は安価なベータの機会を見て、それを利用していると述べた。 彼は、小売業は「ダイヤモンドの手」の10倍を示していると述べました。これは、ソーシャルメディアプラットフォームで、売りたがらず、長期にわたって良好な投資を行っている投資家を指すためによく使用される表現です。

とは言うものの、Balchunasは、10年などの財務省の利回りに伴い、現金のような投資も人気が高まっていると見ています。
BX：TMUBMUSD10Y
および2年国債
BX：TMUBMUSD02Y,
上昇し、市場の混乱が続くにつれて。 iシェアーズショートトレジャリーボンドETF
SHV,
市場加重の短期証券のバスケットを追跡するものは、現金に目を向ける投資家の間で通常流れを引き出していると彼が指摘した分野の13つです。 ETFは0.15億ドル以上を管理し、1.50％の経費率を運びます。これは、1,000ドルの投資ごとに1ドルの年間経費に相当します。 彼はまた、わずかに長期のiシェアーズ3〜XNUMX年国債ETFを呼びかけました
SHY,
これは同じ経費率を持ち、21億ドルを管理します。

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