原油価格は、サウジアラビア後120か月で、XNUMXバレルあたりXNUMXドルを超えて最高水準まで下落しました。 公式販売価格を引き上げた そのアラブ軽質原油のアジアへの。 エネルギートレーダーは、供給がタイトなままであり、短期的な供給見通しを考えると、高い石油価格を引き続きサポートすることを大いに強気にとどめています。
市場のバランスが逼迫していることを理由に、何人かのアナリストが石油価格の目標を引き上げました。 シティ 彼らはロシアの生産と輸出が1年末までに1.5万から2022万バレル/日減少すると予想していると述べた。
当然のことながら、いくつかの石油株は史上最高値で取引されています。 コノコフィリップス （NYSE：COP）、 EOGリソース （NYSE：EOG）、 マラソンペトロリアムコーポレーション （NYSE：MPC）、 Valero Energy Corp. （NYSE：VLO）、 Civitasリソース （NYSE：CIVI）、 ホワイティングペトロリアムコーポレーション。 （NYSE：WLL）、 オアシスペトロリアム （NASDAQ：OAS）と マタドールリソース （NYSE：MTDR）。
しかし、アナリストの一部は現在、石油価格の上昇が崩壊の危機に瀕している可能性があると警告しています。
「エネルギートレーダーは、OPEC +と米国の両方からの短期的な供給見通しを考えると、この石油市場は引き続きタイトであると確信していますが、着実に上昇しています。 倦怠感が落ち着く可能性があります」と、オアンダのシニアマーケットアナリストであるエドモヤはブルームバーグに語った。
確かに、エネルギー部門が過熱している可能性があるというケースがあります。
今年から7月XNUMX日まで、これまでのところXNUMXつだけ S&P 500 セクターは大幅な利益（エネルギー）を主張することができ、それは大幅に増加しています。セクターのお気に入りのベンチマークである エネルギー選択セクターSPDRファンド （NYSEARCA：XLE）は56.3％増加しました。 公益事業はグリーンの唯一の他のセクターですが、セクターの2％のYTDの増加は、実際には何も言えません。 対照的に、S＆P500は annus horribilis、14.8％のYTDを失った。
別の指標は、石油価格（および株式）が買われ過ぎの領域に近い可能性があることも示唆しています。
長期平均の金と石油の比率は、16.53オンスの金が16.53バレルの石油を購入するというものでした。 16.53オンスの金がXNUMXバレル以上の石油を購入するときはいつでも、石油が安いか金が高いことを意味しました。 逆に、XNUMXオンスの金がXNUMXバレル未満を購入する場合は常に、石油は高価または金が安いと見なされてきました。
モーガンスタンリーズ MartijnRatsとAmySergeantは、石油と金の比率は歴史的に将来の石油価格の指標としては不十分でしたが、石油価格の方向性についてのガイダンスを求める投資家にとっては依然として興味深いと述べています。 これを知ることは、投資家がより多くの石油を購入して金を売るべきか、またはその逆かを決定するのに役立ちます。
現在の金と石油の比率15.61は、現在のWTI価格である118.30ドル/バレルがわずかに高い側にあり、117.71ドル/バレルまで下落する必要があることを示唆しています。
さらに別の指標は、石油とガスの在庫が高価になっていることを示唆しています。
イェール大学のロバート・シラー教授が発明した シラーP/E 市場の評価を測定します。 シラーP/Eは、景気循環中の利益率の変動による比率の変動を排除するため、P/E比率よりも合理的な市場評価指標です。 評価は短期的なタイミングツールとしては不十分ですが、長期的な株価の優れた予測因子です。 シラーの株価収益率は、10年間の株価収益率を確実に予測しました。
エネルギー部門のシラーP/Eは現在37.20であり、不動産（47.10）、消費者循環（43.90）、テクノロジー（39.10）のみがより高価です。
比較のために、S＆P500の株価収益率は32.10ですが、通常の株価収益率は20.8で、エネルギーの20.7よりもわずかに高くなっています。
とは言うものの、石油・ガス部門にはまだいくつかの大きな掘り出し物があります。 これがXNUMXつです。
時価総額：$ 14.9B
株価収益率（Fwd）：5.52
年初来のリターン: 68.2%
オビンティブ株式会社（NYSE：OVV）は、コロラド州デンバーに本拠を置くエネルギー会社であり、その子会社とともに、天然ガス、石油、および天然ガス液の探査、開発、生産、およびマーケティングを行っています。
同社の主な資産には、テキサス州西部のペルム紀とオクラホマ州中西部のアナダーコが含まれます。 ブリティッシュコロンビア州北東部とアルバータ州北西部のモントニー。 その他の上流資産には、ノースダコタ州のバッケンとユタ州中部のウインタが含まれます。 ブリティッシュコロンビア州北東部のホーンリバー、アルバータ州南部のウィートランド。
先月、みずほは追い風の改善を理由に、OVVを78ドルから54ドルにアップグレードしました（現在の価格から32％上回っています）。
時価総額：$ 6.8B
株価収益率（Fwd）：5.73
年初来の返品： 視聴者の３８%が
別のデンバー、コロラドE＆P会社、 Civitas Resources、Inc. （NYSE：CIVI）は、ロッキー山脈地域、主にコロラド州デンバー-ジュールズバーグ盆地のワッテンベルクフィールドでの石油と天然ガスの取得、開発、生産に焦点を当てています。
31年2021月397.7日の時点で、143.6 MMbblsの原油、106.0 MMbblsの天然ガス液、および888.5Bcfの天然ガスからなるXNUMXMMBoeの埋蔵量が証明されています。
BuildingBenjaminsの最高投資責任者であるBenjaminHalliburtonは、Civitasの購入を推奨しており、同社の強力なバランスシートと増加するフリーキャッシュフローにより、来年の株式は110ドル（31.7％増）になり、年間配当金の支払いは6ドルに達する可能性があると述べています。現在1.63ドル。
時価総額：$ 3.9B
株価収益率（Fwd）：6.26
年初来のリターン: 53.4%
エナープラス株式会社 （NYSE：ERF）（TSX：ERF）は、子会社とともに、米国およびカナダで原油および天然ガスの探鉱および開発に従事しています。 同社の石油および天然ガスの資産は、主にノースダコタ州、コロラド州、ペンシルベニア州にあります。 アルバータ、ブリティッシュコロンビア、サスカチュワン。
31年2021月8.2日の時点で、同社は約20.7万バレル（MMbbls）の軽質および中程度の原油の推定総埋蔵量を証明しました。 299.3MMbblsの重質原油; 56.2MMbblsのタイトオイル; 19.7MMbblsの天然ガス液; 従来の天然ガス1,367.9億立方フィート（Bcf）。 シェールガスはXNUMXBcfです。
スコシアバンクのアナリスト、ジェイソン・ブービエ氏はフィナンシャルポストに語った Enerplusを選びました 設備投資のブレークイーブンが最も低いカナダのエネルギー会社のXNUMXつとして（ヘッジ利益を含む）。
時価総額：$ 65.9B
株価収益率（Fwd）：6.76
年初来のリターン: 124.1%
本社はテキサス州ヒューストンにあり、 西洋石油コーポレーション （NYSE：OXY）は、その子会社とともに、米国、中東、アフリカ、およびラテンアメリカで石油およびガスの資産の取得、探査、および開発を行っています。 同社はまた、塩素、苛性ソーダ、塩素化有機物、カリウム化学物質、二塩化エチレン、塩素化イソシアヌレート、ケイ酸ナトリウム、塩化カルシウムなどの基本的な化学物質を製造および販売する化学セグメントを所有しています。 塩化ビニルモノマー、ポリ塩化ビニル、およびエチレンを含むビニル。
先月、 エコペロール （NYSE：EC）は XNUMXつの深海ブロックを開発する オクシデンタルペトロリアムのあるコロンビア沖。 エコペトロールは、ブロックの40％の株式を取得し、オクシデンタルの子会社であるアナダルココロンビアが60％の株式を保有し、オペレーターとして機能することを明らかにしました。
時価総額：$ 78.1B
株価収益率（Fwd）：7.19
年初来のリターン: 55.3%
カナディアンナチュラルリソースリミテッド （NYSE：CNQ）は、原油、天然ガス、および天然ガス液（NGL）の取得、調査、開発、生産、販売、および販売を行っています。
31年2020月10,528日の時点で、同社は合計で証明された原油、ビチューメン、およびNGLの埋蔵量が13,271百万バレル（MMbbl）でした。 証明された合計と推定される原油、ビチューメン、およびNGLの埋蔵量は6,998MMbblでした。 証明されたSCO埋蔵量は7,535MMbblでした。 証明された合計と推定SCO埋蔵量は12,168MMbblでした。 証明された天然ガス埋蔵量は20,249億立方フィート（Bcf）であり、証明された天然ガス埋蔵量と推定天然ガス埋蔵量の合計はXNUMXBcfでした。
先月、CNQは、以前に発表された配当および買い戻し計画と組み合わせて、堅調な第1四半期の収益とキャッシュフローを発表しました。 ほとんどの同業者と同様に、良い第1四半期の印刷物の後には さらに良い第2四半期の結果。
アレックス・キマニによるOilprice.com
Oilprice.comからのより多くのトップの読書：
出典：https：//finance.yahoo.com/news/oil-stocks-due-correction-220000479.html