AppleがAffirmを引き受け、Klarnaがエントリーして今すぐ購入後払い

主要な取り組み

• Appleは月曜日にWWDC基調講演を開催し、iOS 16、新しいM2チップ、その他複数の新機能とテクノロジーを発表した
• また、Apple Pay Later が iOS 16 に統合される、「Buy Now Pay Later」業界への進出も発表しました。
• Klarnaはまだ非公開企業であり、Afterpayは最近Blockに買収されたため、Affirmはこのニュースで最も大きな打撃を受け、発表後に株価が下落した。

もしあなたがビジネスを経営していて、市場に参入する際に最も心配する企業を選ぶとしたら、Apple はそのリストのかなり上位に入るはずです。 2021 年の収益が 365 億ドルで、銀行に 200 億ドルを超える現金がある Apple は、大きな規模と非常に豊富な資金を持っています。

最近開催されたワールドワイド・デベロッパーズ・カンファレンス（WWDC）で、Appleは、これまでAffirmやKlarnaなどの新興企業が独占してきた急成長中のBuy Now Pay Later（BNPL）分野に参入すると発表した。 しかし、これらの企業はもはや雑魚ではなく、例えばアファームはウォルマートやアマゾンといった小売大手と有利な提携関係を結んでいる。

それでも、ここはアップルです。 同社は、6年のApple TV+サービス開始にあたり、アファームの時価総額全体にほぼ等しい2019億ドルをいくつかのテレビ番組に費やした。BNPL企業が少々緊張するのは無理もないかもしれない。

AppleのWWDC発表

WWDC は、年次テクノロジー カレンダーで最も期待されているイベントです。 これはAppleが来年自社の製品やサービスについてどのような計画を立てているかを世界に向けて披露する大きな展示会だ。 このショーケースの主な焦点は、Apple の今後の新機能やテクノロジーを活用した新規または更新されたアプリや製品に取り組む時間をサードパーティ開発者に提示することです。

ご想像のとおり、新しい Macbook、iPhone、iOS の機能の発表は、アップグレードを検討している平均的なジョーと同じくらいの関心を集めます。 新しいiPhoneを求めてXNUMXマイルも並ぶ時代は終わったようですが、一般的に話題を盛り上げるニュースはたくさんあります。

Apple の新しい BNPL サービスである Apple Pay Later についてはすぐに説明しますが、今年の WWDC では他にも多くの発表がありました。 iOS 16 にはいくつかの重要なアップデートが予定されています。 これらには、iMessage の編集と送信取り消しの機能、ロックを解除せずにアプリをより詳細に制御できるカスタマイズ可能なロック画面、iPhone を Mac の Web カメラとして使用する機能が含まれます。

ハードウェアの観点から見ると、Apple は高く評価されている自社製マイクロチップ M1 の後継製品を発売する予定です。 新設計の Macbook Air は新しい M2 チップを搭載した最初の Mac となり、Macbook Pro もハードウェアのアップグレードを受けます。 最新デバイスの納入時期については何も語られておらず、世界的な影響を受けるかどうかはまだ分からない。 マイクロチップ不足.

iOS用Q.aiをダウンロード より多くの投資コンテンツと100以上のAIを活用した投資戦略へのアクセスのために。 わずかXNUMXドルから始めて、手数料や手数料を支払うことはありません。

Apple Pay 後で説明

もちろん、Apple は iOS 16 に独自の BNPL 後期サービスである Apple Pay Later も搭載されることを発表しました。 この新機能により、米国のユーザーは購入代金をXNUMX週間にわたってXNUMX回に分けて支払うことができるようになる。 ユーザーに利息や手数料は請求されず、Apple Pay Later は Apple Pay を使用して完了するあらゆる取引に使用できます。

これは、Affirm などの市場の既存プレーヤーにとっては大きな打撃です。 Apple Payの導入は雪だるま式に増えており、顧客と小売店の数は驚くべきペースで増加しています。 最終製品がリリースされるまで完全な判断は保留する必要があるが、Apple Pay と Apple Pay Later の統合はスムーズに行われるだろうというのは当然の仮定でしょう。

統合のレベルにより、Apple は市場の既存のプレーヤーに対してすぐに競争上の優位性を得ることができます。 Affirm と Klarna は小売業者との提携に多大なリソースを投資し、大きな成功を収めてきました。 それでも、Apple はこの統合を別のレベルに引き上げる可能性を秘めています。

また、Appleが金融商品市場に進出するのはこれが初めてではない。 同社は数年前から、Apple Storeで購入したMacbookやiPhoneなどの商品の分割払いを顧客に認めてきた。 2019年以降、ゴールドマン・サックスと提携して米国の顧客に独自のクレジットカードも提供している。

今すぐ購入して後で支払うのはどのように機能しますか?

手数料も利息も無料の Apple Pay Later はどのように収益を期待できるのでしょうか? 詳細は明らかにまだ発表されていませんが、この分野の他の企業にいくつかの洞察を求めることができます。

たとえば、いくつかの異なる方法で収益を生み出すことを確認します。 一部のローン商品には利息がかかりますが、 ほぼ半数 彼らの収入の大半は販売者に請求される手数料から来ています。

これが意味するのは、Affirm を使用して Amazon から何かを購入した場合、Amazon は取引を促進するために Affirm に手数料を支払うということです。 彼らがこのようなことを行う主な理由は、BNPL の利用可能性により販売変換率と平均注文サイズが増加することがデータで示されているためです。

この概念の倫理については少し脇に置きますが、支払いを遅らせることができれば、消費者はより多くのお金を使い、より頻繁に買い物をする可能性があります。 すでに Apple Pay を受け入れている加盟店の広大なネットワークがあるため、Apple Pay Later を受け入れることは、かなり簡単な追加となる可能性があります。

「今すぐ購入して後で支払う」をめぐる論争

この業界には課題がないわけではなく、持続不可能な支出慣行を奨励し、低所得者をターゲットにしていると考える人々からの批判にさらされている。 この問題は、多くの BNPL プロバイダーが 報告しないでください すべてのローンは信用調査機関に預けられており、多くの場合、新規の借り手には信用調査が行われません。

これにより、顧客は追加のクレジットへのアクセスを継続できる一方で、借金に陥りやすくなる可能性があります。 しかし、Affirm が多くの商品で利息や延滞料を請求しないことを考えると、なぜこれが問題なのでしょうか? 本質的には、最終的には借金を他人に渡すことになるからです。

アファームによれば、 彼らは料金を請求するかもしれない 120日間支払いがなければローン。 これは通常、ローンが債権回収会社によって購入されることを意味し、金利や延滞料に関しては決して寛大ではありません。

この論争により、規制当局は業界を注意深く監視するようになりました。 昨年末、消費者金融保護局は、 発表の 消費者債務の増大や個人データの利用に関する懸念から、アファーム、ペイパル、アフターペイなどの企業を調査する予定であると述べた。

業界自体がこれらの告発に対して明らかに反発している。 彼らは、BNPL は消費者に支出に関するより大きな柔軟性と選択肢を提供し、その結果、家計の管理が容易になると主張しています。

アファームへの影響

Klarna と Afterpay が開催している間、 最大の市場シェア 2021 年後半の米国の BNPL 市場で、Affirm は急速に成長しています。 業界トップの座を獲得するには数十億ドル規模の企業XNUMX社を潰す必要があるため、Appleがアファームの株価を大幅に下げたのも不思議ではない。

アファームの株価はすぐに反応し、アップルの発表の朝には７％以上下落した。 Apple Pay LaterがAffirmの順位を下げ、市場シェアを食い荒らして収益の可能性を減らすという当然の反応だ。

これは短期的にはアファームにとって悪いニュースとなる可能性があるが、投資のほとんどの側面と同様、白黒はっきりつけることはできない。 これを別の角度から見ると、Apple が BNPL 業界に参入することは、長期的には Affirm や Klarna のような企業を実際に助ける可能性があります。

これは、Apple が BNPL のパイを全体的にさらに大きくする可能性があるためです。 アファームは潜在的に市場シェアの割合を失う可能性があるが、それがはるかに大きな市場の小さな割合であれば、実質的にはまだ成長する可能性がある。

モルガン・スタンリーのアナリストらは、Apple Payの顧客は収入が高く、クレジットの選択肢が増える可能性が高いと示唆している。 これにより、業界の正当性がさらに高まり、BNPL の使用に慣れた顧客が増加する可能性があります。

投資家にとってのチャンス

この発表は、テクノロジー業界の変化の速さを浮き彫りにしました。 BNPL は、過去 XNUMX 年間に何もないところから立ち上がり、数十億ドル規模の企業を複数生み出した業界全体です。

これは、投資先の新しい企業に加えて、Apple が Apple Pay Later で実現したように、既存のプレーヤーにも拡大の機会をもたらします。 これは、検討すべき投資の選択肢がたくさんあることを意味しますが、軌道に乗り続けることも難しくなります。

Q.ai では、 新興技術キット あなたの代わりにそれを世話します。 このキットを使用すると、次世代の最先端のテクノロジー企業の市場で常に先を行くことができます。

iOS用Q.aiをダウンロード より多くの投資コンテンツと100以上のAIを活用した投資戦略へのアクセスのために。 わずかXNUMXドルから始めて、手数料や手数料を支払うことはありません。