これらの4つの半導体株に先んじて

半導体株は個人投資家の間で不人気となっており、一部の投資会社は半導体を市場から撤退させ、同セクターの株価を格下げした。 チップセクターは特に不安定であるという警告を踏まえ、数人の長期的な成長専門家や貢献者は、 マネーショー.com、否定的なコンセンサスに反対する意欲のある人々にとって、この分野にチャンスがあると考えてください。

コーディ・ウィラード, コーディと取引する

世界で最も重要なテクノロジー業界の最高の企業のうちの XNUMX ～ XNUMX 社のうちの XNUMX つである、革新的なテクノロジー企業の株を買うと言ったらどうなるでしょうか。

同社はおそらく、12年に及ぶ潜在的な供給制約問題に直面している業界で、おそらく少なくとも3年ぶりに市場シェアを獲得しようとしている企業であり、この企業が潜在的な数兆ドル規模の副業を可能にすることで解決できる可能性がある。さらに別の副業で、大手企業 XNUMX ～ XNUMX 社のうちの XNUMX 社が別の XNUMX 兆ドル規模の副業を解決しています。 PERはXNUMX倍、配当はXNUMX%であると言いましたか?

在庫は インテル (INTC)。 ほとんどの投資家がインテルは退屈だと考えていると述べながら、すべてを解きほぐしましょう。 私も最近まで同意していました。 ほら、INTCは何年にもわたって死んだお金です。 実際、INTC は 2000 年 74.88 月 31 日の終値 2000 ドルだった XNUMX 年のバブルのピークをまだ大きく下回っていることをご存知ですか。

Intelの退屈な古いCPU半導体事業は市場シェアを失いつつある。 同社はほぼIBMやGEのような金融エンジニアリング会社になり、年金事業は衰退し、CEOは退屈でリスクを取ることはなかった。

一方、短期的には、同社の最新チップセットである Alder Lake が競合他社よりも実際に安くて優れていることがあらゆる兆候であり、それが粗利益、成長率、そして最終的には PER 倍数を変える可能性があるということです。

また、Intel Xeon Scalable Processor ブランドのデータセンター サーバー CPU の第 XNUMX 世代である Sapphire Rapids チップセットもあります。 Intel によれば、これは「データセンターの CPU 機能において、ここ XNUMX 年以上で最大の飛躍をもたらすだろう」とのことです。 もし市場シェアを奪えれば、インテルの他の主要な既存事業における何年もの市場シェアの損失も逆転することになる。

INTCの株価は、同社がこれら40つの事業で何らかの意味あるシェアを獲得すればXNUMX倍になる可能性が高く、ラップトップ/デスクトップ事業のみで市場シェアを獲得すれば、現在のXNUMXドル台後半の水準から少なくとも少しは上昇する可能性が高い。

私がこの取引のリスクと報酬をとても気に入っている理由の 20 つは、ここでの下落はおそらく約 50% 程度に限定されていると考えていることです。これは、XNUMX 日で実際に取引を行って状況がわかる可能性は非常に低いと考えているためです。 INTC は XNUMX% 下落しました (実際にそうなる可能性はありますが) 一方で、市場シェアの上昇により株価が XNUMX 倍になる可能性は十分にあります。

そして最も重要なことは、ここでインテルを非常に魅力的なものにしているのは、他の企業向けにチップを製造するファブ・ビジネスにおける仮想コール・オプションだということだ。 台湾積体電路、サムスン、インテルは、自動車やコンピューター、電話からシャツやウェアラブルまで、物理世界のあらゆるものにおける新しいチップに対する膨大な需要に応えようと、新しい半導体チップ工場を建設しようとしているだろう。

半導体産業は昨年初めて年間売上高がXNUMX兆ドルを超えたばかりで、この数字は今後XNUMX～XNUMX年は主に長期的な成長物語であり続けるだろう。

インテルは米国政府と州政府に、今後100年間でおそらく最終的にはXNUMX億ドル近くを新たな工場に投資することになるであろう資金を賄うために、大部分の資金を投入してもらっている。 インテルがこれを成功させ、半導体チップの需要がおそらく今後も引き続き成長を続ければ、これらのファブの評価額はXNUMX兆ドルに達する可能性がある。

インテルはついに、市場が嫌がっているにもかかわらず、数年ぶりに市場シェアを獲得する可能性とともに、実際にかなり驚くべき潜在的な触媒を手に入れた。 ここで設定されたインテルへの投資は、私が購入するためにテーブルをドキドキさせていたときのことを少し思い出させます。 テスラ （TSLA）45年の分割調整後2019株当たりXNUMXドルに戻ったのは、現在のインテルと同様、テスラも投資家やアナリストから嫌われ、疑念を持たれていたからだ。

Intel に関して私の計算では、企業が市場シェアを獲得しなかったり、市場シェアを失ったりした場合、株価はこの水準付近にとどまるか、40 ドル近くまで下落するだろうということです。 一方、INTCが市場シェアの獲得に加え、自動運転分野で何らかの勝利を収めた場合、特にファブビジネスがうまくいけば、今後500年間でINTCの潜在的な上昇幅は1000％からXNUMX％になる可能性がある。

このインテルへの投資には、他の投資と同様にリスクがあります。 しかし、上昇の可能性と可能性を考えると、私が新しいアイデアに挑戦するのを見るのは、2019 年のテスラ以来初めてです。

簡単なことは何もありません。インテルはこの可能性を引き出すために多くの取り組みを進めています。そのため、INTC を私の個人口座とヘッジファンドでトップ 3 のポジションに置いたとしても、私はバランスを保つつもりです。両方の場所で弱みがあれば買い増しする。 いつものように気をつけてください。

リッチ・モロニー, ダウ理論の予測

XNUMXか月にわたる株価下落にもかかわらず、 クアルコム （QCOM）はさらに強くなったようだ。 同社は 30 月四半期の好調な業績を報告しました。15 株当たり利益と売上高は XNUMX 四半期連続で少なくとも XNUMX% 増加しました。 発表した今後２四半期の見通しはアナリストの予想を軽く上回った。 そして、Quadrix で高い評価を獲得し続けており、勢い、品質、収益の見積もりで当社の調査対象領域の上位 XNUMX% にランクされています。

クアルコムは主に無線ネットワークに接続する半導体とシステムソフトウェアの開発を行っている（81月までの12か月の売上高の61％、営業利益の18％）。 クアルコムはまた、自社の特許を他社にライセンス供与しており (33%、1%)、小規模な戦略的投資セグメント (6% 未満、XNUMX%) を持っています。

クアルコムは、モバイルデバイス、自動車、包括的なモノのインターネットなどの最終市場全体で強みを発揮しています。 経営陣は、同社が対応可能な市場は今後 700 年間で XNUMX 倍に成長し、XNUMX 億ドルに達すると予想しています。 注目すべきは、クアルコムがスマートフォンでの存在感を下げる一方で、自動車市場へのさらなる参入を目指していることだ。

過去 XNUMX 年間、クアルコムは自動車メーカーに運転支援技術を提供するためのいくつかの取引を発表しました。 ジェネラル・モーターズ （GM）とBMW。 経営陣は、自動車メーカーからの収益は10年以内に現在の10億ドルから1億ドルに達するはずだと述べている。

さらにクアルコムは、コネクテッドデバイス（モノのインターネット）向けの半導体売上高が75年度9月までに2024％以上増加して21億ドルになると予想しており、年間成長率は5％になるとしている。 同社は、XNUMXG ネットワークに接続するゲーム専用の携帯端末用の新しい半導体も開発しました。

この戦略により、クアルコムは、 Apple (AAPL) は、iPhone、iPad、Mac 用の独自コンポーネントをさらに開発し続けています。 クアルコムの売上高に占めるアップルの割合は、昨年は4％以上だったが、2024年までにわずか10％にとどまると予想されている。

クアルコムはスマートフォン業界の見通しに引き続き楽観的だ。 経営陣はスマートフォン向け半導体の売上高が12年まで毎年少なくとも2024％増加すると予想している。株価はPER（株価収益率）の18倍で取引されており、半導体株の中央値である21.5倍や同社の28年間の基準であるXNUMX倍を下回っている。クアルコムは「ロング」と評価されている。 -タームバイ」。

トニー・ダルトリオ, マーケットメイヴンズ

台湾半導体 (TSM) は私のお気に入りの半導体会社です。 同社は世界最大の受託製造会社です。 同社は2022月、世界的なチップ不足を緩和し、AIや44G駆動で使用される先端チップの需要の急増に対応するため、5年に生産能力の拡大に過去最高額となるXNUMX億ドルを投じると発表した。自動車、データセンター、スマートフォン向けのアプリケーション。

世界のほぼすべての大手チップ開発者にチップを供給している同社は、今年の設備投資に40億ドルから44億ドルを予定しており、すでに記録的な30年の支出額である2021億ドルから大幅に増加している。これによりTSMは100年までの2023年間でXNUMX億ドルを投資するという目標の達成に向けて順調に進んでいます。

同社のCEO、CC Wei氏は、ファウンドリ業界全体の収益は前年比20％増加すると述べた。 しかし、台湾半導体にとってそれだけでは十分ではありません。 魏氏は、TSMは20%半ばから後半の範囲で成長し、その成長率を上回るだろうと付け加えた。 同氏はまた、「今後数年間」の同社の年平均成長率（ＣＡＧＲ）の予想を米ドル換算で１５─２０％に引き上げ、従来予想の約１０％を上回った。

そして、こうした巨額の支出計画にも関わらず、魏氏はTSMの投資家に対し、今後数年間は53%の粗利率は達成可能であり、同社は25%を超える持続可能な投資収益率を獲得できると保証した。

彼の正しさが証明される可能性が高い。 同社は昨年20月、さまざまな製造サービスの価格を最大2021％値上げすると顧客に伝えた。 TSMの過去2022年で最大の価格調整はXNUMX年の最終四半期に影響を及ぼし始めており、XNUMX年の同社の利益率は間違いなく押し上げられるだろう。

台湾積体電路の2022年通期の売上高は、予想通り約25％増加する可能性が高い。価格上昇により平均販売価格が上昇し、サムスンの負担で今年はエヌビディアやクアルコムからの受注が増えるためだ。 TSM株はハイテク株の下落に応じて買いとなる。

ベン・レイノルズ, 確かに配当

スカイワークス・ソリューションズ (SWKS) は、世界中で使用されている独自の半導体製品を設計、開発、販売する大手半導体企業です。 同社の製品ポートフォリオには、アンプ、アンテナ チューナー、コンバータ、変調器、受信機、スイッチが含まれます。

Skyworks の製品は、自動車、コネクテッド ホーム、防衛、産業、医療、スマートフォンなど、さまざまな業界で使用されています。 同社の現在のバージョンは、約 20 年前に完了した合併の結果です。 同社の時価総額は23億ドル。

スカイワークスは1年2022月3日に2022年度第1.51四半期決算を発表した。売上高は10億3.14万ドルで前年比横ばいだったが、アナリストの予想を0.22万ドル上回った。 調整後 6.5 株当たり利益は 0.03 ドルで、前年比 XNUMX ドル (XNUMX%) 減少しましたが、予想より XNUMX ドル改善しました。

同社は会計年度第XNUMX四半期の見通しも明らかにした。 スカイワークスは、売上高と一株当たり利益が前年比で XNUMX 桁の率で増加すると予想しています。

Skyworks には、ワイヤレス テクノロジーの分野で競合他社に比べていくつかの利点をもたらす高度な製品のポートフォリオがあります。 同社はまた、消費者の生活におけるスマートフォンの関連性の高まりからも恩恵を受けてきました。 とはいえ、Skyworks のビジネスはこの市場に大きく依存しています。 依存性も高い Apple (AAPL) は年間収益の半分を占めています。

スマートフォン市場は飽和しつつあるため、スカイワークスは自動車接続やスマートホームの分野など、さらなる成長の道を模索している。 Skyworks は、0.36 年から 0.72 年にかけて 0.55 株あたり利益が 0.75 ドル、1.19 ドル、2007 ドル、2011 ドル、XNUMX ドルとなり、大不況下における業績は堅調でした。

スカイワークスは、主にスマートフォンの普及により、過去 21 年間で 10 株当たり利益を約 XNUMX% 増加させてきました。 スカイワークスは今後 XNUMX 年間で XNUMX 株当たり利益が年間 XNUMX% 増加すると予想していますが、これはスマートフォンの飽和により過去の平均よりも低い成長率ですが、これは同社の質を反映していると私たちは感じています。

同社の株価は、11.9会計年度の11.55株当たり利益予想2022ドルの15倍で取引されている。当社の4.8年間の目標株価収益率は10倍で、この期間における複数の事業拡大による潜在的な年間寄与度は1.6％であることを意味している。 全体として、当社の予想利益成長率は 16.5%、利回りは XNUMX%、複数の事業拡大による XNUMX 桁半ばの寄与により、XNUMX 年間の予想年間利益は XNUMX% となります。