金利の上昇と不安の中で、2022 年に年金の売上高が過去最高を記録

株式市場の乱高下の中で、 不況の恐れ 昨年、消費者は記録的な金額を年金に注ぎ込みました。これは、収入源を保証する保険の一種です。

が発表した見積もりによると、買い手は 310.6 年に 2022 億ドルを年金につぎ込みました。 LIMRA、保険業界の業界団体。

この数字は、消費者が 17 億ドルの年金を購入した 2008 年に設定された以前の記録を 265% 上回っています。 その年、米国は大不況の危機に瀕し、株式市場は最終的に 底付き 57%の損失です。

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同様に、2022 年には S＆P500インデックス ポストイット 最悪の損失 2008 年以来、年末には 19.4% 減少しました。 米国連邦準備制度 金利の引き上げ 積極的に頑固に踏みにじる 高インフレ、中央銀行がそうするだろうという不安を煽る うっかりチップ 国家が不況に。

「醜い時代になると、人々は安全を心配するようになります」と彼は言いました。 リー・ベイカー、認定ファイナンシャル プランナーであり、アトランタに拠点を置く Apex Financial Services の創設者であり、CNBC のメンバーでもあります。 顧問評議会.

年金の種類はたくさんあります。 それらは一般的に XNUMX つのカテゴリに分類されます: 投資または定年後の生涯の収入を保証する準年金プランです。

すべての年金は保険会社によって発行され、市場のボラティリティやリスクなどのリスクをヘッジします。 老後は貯蓄を使い切る.

年金は、FRB の利上げサイクルの恩恵も受けています。 より良いリターン 投資について。 一方、通常、株価が下落したときにバラストとして機能する米国債は、 史上最悪の年 2022年には、相対的な安全性とまともなリターンを求める貯蓄者にはほとんど選択肢が残されていません。

Limra Annuity Research のアシスタント バイス プレジデントである Todd Giesing 氏は、記録的な年金販売を促進するために組み合わされた要因について次のように述べています。

消費者は昨年、固定金利の繰延年金について特に楽観的だった。 Limra のデータによると、このカテゴリの総売上高は 112.1 億ドルで、2021 年の 2002 倍以上になり、消費者が 80.8 億ドルを購入した XNUMX 年の年間記録を更新しました。

固定金利の繰延年金は、銀行が提供する預金証書のように機能します。 保険会社は、一定期間、おそらく XNUMX 年または XNUMX 年の収益率を保証します。 期間の終わりに、買い手はお金を取り戻したり、別の年金に転嫁したり、お金を収入源に変換したりできます。

別のカテゴリー — インデックス年金 — 79.4 億ドルを獲得し、8 年の記録から 2019% 増加したと Limra 氏は述べています。

インデックス型年金は、下振れリスクをヘッジします。 それらは、S&P 500 のような市場指数に関連付けられています。 保険会社は、市場が好調なときは収益の上限を設定しますが、市場が低調な場合は損失を最小限に抑えます。

「プロテクションベースで、いくらかのダウンサイドプロテクションを備えているものはすべて非常にうまくいっています」とギーシング氏は昨年秋にCNBCに語った.

一方、消費者は変額年金を敬遠しており、変額年金のパフォーマンスは一般的に株式市場に直接結びついています。 Limra 氏によると、これらの年金の年間売上高は 61.7 億ドルで、1995 年以来の低水準でした。

巨額の株式や債券の損失や急速な金利上昇など、2022 年のさまざまな要因の融合が短期的に続く可能性は低いものの、団塊の世代の退職を含む人口動態の傾向が、年金販売の長期的な成長の可能性を支えている、と Giesing 氏は述べています。 平均的な購入者は約 63 歳です。

ファイナンシャル アドバイザーによると、年金はすべての人にとって理にかなっているわけではありません。

アドバイザーは、ファイナンシャル プランを作成する際に、あまり使用されていない種類の年金を推奨することがよくあります。

これらは、生涯にわたって毎月保証された年金のような収入を求める退職者向けです。 即時年金からの支払いはすぐに開始されますが、繰延所得年金からの支払いは、おそらく退職者の 70 代または 80 代で遅く開始されます。

これらの支払いは、次のような他の保証された収入源と相まって 社会保障、退職者が予想よりも長生きし、投資が無駄になったり減少したりした場合に、住宅ローン、公共料金、食料などの必需品を賄うための現金を確保するのに役立ちます。

「クライアントがお金を使い果たしているのではないかと心配していますか? もしそうなら、それは私が年金について考えるときです。」 キャロリン・マクラナハンフロリダ州ジャクソンビルに本拠を置く Life Planning Partners の創設者で CFP は CNBC に語った。

CNBC のアドバイザー カウンシルのメンバーであるマクラナハン氏は、退職後に快適に生活するのに十分なお金を持っているクライアントに対して、一時払いの即時年金や繰延所得年金を使用していません。

年金は、中間のどこかにいる人、つまり十分なお金を持っている可能性が高いが必ずしもそうではない顧客にとってより好まれます。 彼らにとって、それはより感情的な計算です: より多くの保証された収入を持つことは心の平和を提供しますか?

もちろん、さまざまな種類の年金にはトレードオフがあります。

一時払いの即時年金と繰延所得年金は、他のカテゴリーに比べて比較的理解しやすいとアドバイザーは述べています。 買い手は保険会社に一時金を渡し、保険会社は今から (即時年金) または後で (繰延所得年金) 一定の毎月の支払いを保証します。

彼らはまた、退職者を提供します 費用対効果が最大 アドバイザーや保険の専門家によると、他の種類の年金と比較して。

それは、バイヤーにお金がかかる付加機能が付いていないからです。

「年金が魅力的であればあるほど、基礎となる手数料は高くなります」とマクラナハンは言いました。 「そして、多くの人は限界を理解していません。 何を買っているかを知ることが重要です。」

たとえば、消費者は特定の機能を備えた変額年金や指数連動型年金を購入できます。これは「生活保障給付」として知られています。これにより、購入者は、早期に資金が必要になるか不要になるかを問わず、生涯の収入源または流動性 (つまり、返金の一部) のいずれかを選択できます。もはや彼らの投資を望んでいます。 これらの特典機能には、一般的にコストが高くなるだけでなく、消費者が理解するのが難しいかもしれない制限やその他の細則も伴う、とアドバイザーは述べた.

しかし対照的に、消費者は、一時払いの即時年金または繰延所得年金を購入した場合、元本を取り戻すことはできません。 これは、所得効率が高いにもかかわらず、消費者がすぐには購入しない理由の XNUMX つと考えられる、と Giesing 氏は述べています。

一時払即時年金 9.1 年の売上高は 2022 億ドルで、消費者は約 2.1 億ドルの繰延所得年金を購入したと Limra 氏は述べています。 文脈上、これらの数値はそれぞれ、固定金利の据え置き年金の売上高の約 12 分の 53 と XNUMX 分の XNUMX です。

保険に焦点を当てた年金は、投資の不安定性に耐えられず、安定のためにわずかに高いコストを支払うことを厭わない、退職から10年からXNUMX年離れた人にとっては理にかなっているかもしれない.

しかし、米国短期国債などの安全資産で 4% を超えるリターンを得ることができるようになった現在、その価値提案はすべての投資家にとって意味をなさない可能性があります。 3ヶ月, 1年間 & 2年間、たとえば）それらの債券を満期まで保有している場合、ベイカー氏は述べた。 ただし、これらの国債は、年金のように一定の収入源を保証するものではありません。