アナリストは、新しい米国の半導体制限が株式にとって祝福か呪いかについて分かれています

10月XNUMX日の取引セッション中に、中国のチップ出荷を制限する新しい米国の規則により、半導体大手の株式は下落しました 出てきた. これらの新しい抜本的な制限は、軍事利用の可能性がある技術の新しいライセンスに重点を置いた、輸出管理に関する以前のメディア報道とより一致しています。 

新しい制限により、チップメーカーはビジネスに重大な影響を与える可能性があり、それは現在市場に反映されています. しかし、新たな輸出規制にもかかわらず、みずほ証券のビジェイ・ラケシュ氏が加入 CNBCのスコーク・オン・ザ・ストリート、 コラボレー 彼は指摘した いくつかの勝者がいる可能性があること。

「私たちが考えているのは、明らかにメモリ業界のマイクロン (NASDAQ: MU) と Western Digital (NASDAQ: WDC）、短期ではなく長期的に勝者になる可能性があります。 そして、短期的な逆風を見ると、それは明らかに、Lam Research (NASDAQ: LRCX）は、最大の影響が見られる場所です。」

彼はまた、追加しました：

「制限で見たように、彼らは一部のスーパーコンピューターと AI GPU 側もターゲットにしていました。 スーパーコンピューターは明らかに AI GPU 側のエスカレーションであり、CPU サプライヤーの一部である AMD (NASDAQ: AMD) なども影響を受け始めている可能性があります。」

供給ショックの可能性

一方、StriveアセットマネジメントのVivek Ramaswamy氏は 参加した CNBCのスコーークボックス 新たな輸出制限が中国にとってマクロレベルで何を意味するかを分析し、台湾への動きは供給ショックと市場の不安定性を意味することを示しています。

「これは起こるのを待っている供給ショックだと思います。 高度な半導体の大部分の市場シェア、大部分の生産は、TSMC (Taiwan Semiconductor) から来ています。 あまり知られていませんが、時価総額でアジア最大の企業です。 時価総額でトップ 20 の企業の XNUMX つであり、これは台湾の眠れる巨人です。」

彼は続けた：

「中国が台湾を支配している場合、戦争のシナリオでは、生産が完全に停止し、その工場の照明が消えるシナリオがあります。 しかし、たとえ中国が平和的にそれを引き継いだとしても、中国は譲渡の条件を決定します。 ここで中国が賭けているのは、長期にわたる大取引の一部だと私は考えている」と述べた。

難しい決断

市場参加者は、インフレと困難な状況で、岩と困難な場所の間で立ち往生しているようです。 ウクライナ戦争 すでにリスク資産を押し下げているが、米国が課した新たな輸出規制は、投資熱意をさらに弱める可能性がある。 

ミクロ的には一部の企業が勝者となる可能性がありますが、マクロ的には、中国が台湾に向けて積極的な動きを見せているという懸念が、すでに枯渇している市場にさらなる問題をもたらす可能性があります。 

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