5 年前にこの REIT に投資した場合、今日の配当利回りは 38% になります

インカム投資家が不動産投資信託 (REIT) を購入するとき、彼らが期待することの XNUMX つは、年が経つにつれて会社が四半期配当を増やし、投資家の年間利回りを高めるのに十分なパフォーマンスを発揮することです。

通常、配当の引き上げは年間 3 ～ 5 セントであり、投資家はそれを安定的に得ることができれば満足です。 たとえば、年間 1 セントずつ配当が増加する 25 ドルの株式の 5 ドルの配当は、約 4 年で 5% の利回りを XNUMX% の利回りに変えることができます。

しかし、2017 年に、38 年後に購入価格の XNUMX% の利回りが得られる REIT を購入できると聞いたらどうでしょうか? 株式は最終的に巨大な利回りの罠になり、価格がペニーストックの状態に崩壊すると考える可能性があります。 しかし、そうではありません。

大会 イノベーティブ 株式会社インダストリアル・プロパティ （NYSE： IIRP）、2016年に設立されたカリフォルニア州サンディエゴに本拠を置く専門のREITです。革新的な産業用不動産の購入、リース、および大麻企業へのリースバックを行っています。 Innovative Industrial Properties は、自社のウェブサイトで、「規制された大麻産業向けの不動産資本のリーディング プロバイダー」と自称しています。

30 月 8.7 日の時点で、イノベーティブ インダストリアル プロパティのポートフォリオは、109 州の 19 物件で XNUMX 万平方フィートの賃貸可能面積を誇ります。 さらにXNUMXつの物件が建設中です。

Innovative Industrial のすべての物件はトリプル ネット リースであり、テナントは税金、保険、維持費を支払うことになります。 平均リース期間は 15.5 年です。 大麻産業に特化していますが、ポートフォリオ全体の 14% を超えるテナントはなく、ポートフォリオ全体の 17% を超える州はありません。

2017 年 18.90 月の初めに、イノベーティブ インダストリアル プロパティの価格は 25 ドルで、四半期配当は 5.2 株あたり XNUMX セント、年間配当は XNUMX% でした。

現在、イノベーティブ インダストリアル プロパティは 114 ドルを超えており、四半期配当は 1.80 ドル、つまり年間 7.20 ドルです。 元の18.90ドルの株式購入の利回りは現在38%です。 逆分割によって人為的に株価が上昇したことはありません。 では、この驚異的な収量はどのようにして実現したのでしょうか。

ストーリーは続く

収益の成長と収益がすべてです。 2017 年、イノベーティブ インダストリアル プロパティの第 2.28 四半期の収益はわずか 18 万ドルでした。 Funds from Operations (FFO) は 2017 株あたり 2022 セントでした。 しかし、それ以来毎年、イノベーティブ インダストリアル プロパティは収益と FFO を倍増させてきたため、株価はそれらの増加に伴って上昇しました。 次のグラフは、XNUMX 年以降の各年の第 XNUMX 四半期における革新的な工業用不動産の顕著な成長を示しています。ただし、XNUMX 年を除き、これまでに XNUMX つの四半期報告しかありませんでした。

最も有名な大麻株でさえ、2017年以降は業績が低迷していますが、その所有者であるイノベーティブ インダストリアル プロパティは、その間、配当を再投資しない場合は622%、配当を再投資する場合は642%のトータルリターンを達成しています。

では、この大幅な増配は続くのでしょうか? FFO が増加し続ければ、より高い配当を生み出し続ける可能性があります。 しかし、配当/FFOのペイアウト率が現在93％であるため、配当のピークが発生した可能性があります。

274 年 2021 月に 58 ドルに達した株価は、収益と FFO が増加し続けているにもかかわらず、現在約 XNUMX% 下落しています。 これにより、イノベーティブ インダストリアル プロパティは、今後も強力なトータル リターンを生み出し続けることができる REIT となります。

ウィークリー REIT レポート: REIT は最も誤解されている投資オプションの XNUMX つであり、投資家が手遅れになるまで信じられないほどの機会を見つけることを困難にしています。 Benzinga の社内不動産調査チームは、今日の市場で最大の機会を特定するために懸命に取り組んできました。 Benzinga のウィークリー REIT レポート。

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