8.8年に急上昇する2023％の支払いファンドセット

At CEFインサイダー、私たちは強力な8％以上の利回りのクローズドエンドファンドを掘り起こすことに焦点を当てています ここ米国に拠点を置いています。 私たちの国際的なピックでさえ、アメリカには確固たる基盤があります!

2022 年の混乱はこの戦略の正しさを証明し、英国経済の崩壊、中国での COVID-19 による閉鎖の継続、そしてもちろん、ウクライナへの卑劣な侵略を続けているロシアなど、アメリカの国境を越えた多くの混乱から私たちの配当を保護するのに役立ちました。

確かに、アメリカは島ではありません。これらの問題はすべて、経済にも波及効果をもたらします。 世界の他のほとんどの中央銀行よりも速く利上げを行っているFRBは言うまでもありません。

それにもかかわらず、私たちの経済は、歴史的に低い失業率と安定した制度により、立派に機能し続けています（FRBとは口論しますが、それには同意できると思います is データに基づいて意思決定を行います。 右 データは議論の余地があります)。 他の国（私はあなたを見ています、英国）は、私たちが現在持っている相対的な安定性を自慢することはできません.

その理由をまとめてみましょう。 続ける カレンダーが 2023 年に切り替わる中、CEF 投資戦略をアメリカに集中させます。次に、利回り 8.6% の「オールアメリカン」CEF について説明します。

連邦準備制度理事会の利上げ：最初よりも終わりに近づいている可能性が高い

もちろん、今年の米国株の最大の話題はFRBです。 何世代にもわたって最も積極的な利上げで、ジェイ・パウエル＆カンパニーは、積極的すぎて景気後退を引き起こすという正当な懸念を表明しています。

2022 年に金利が実質的にゼロから 3% に上昇したことを考慮してください。2023 年 4.5 月に XNUMX% でピークに達するまで上昇し続けると予想されます。 その時点で、FRB は金利を安定させる可能性が高いようです。

金利は間もなく横ばいになると予想される

ここには XNUMX つの良いニュースがあります。XNUMX つ目は、XNUMX 月まであと XNUMX か月しかないということです。XNUMX つ目は、安定した金利は、特に一連の利上げ後の株式にとって素晴らしいことです。

前回金利が安定した2018年後半、株価は半年で18%急騰し、2023年には良い兆しです。

収益：低い期待が市場の反発を引き起こす可能性があります

業績発表シーズンは楽観的な理由をもう XNUMX つもたらしますが、これは企業の利益が高くなるからではありません。 まったく逆です。

FactSet のデータによると、65 社が第 XNUMX 四半期にマイナスの業績ガイダンスを発表しました。これは、過去 XNUMX 年間にそのような警告を出した企業の平均数を上回っています。 これは、業績不振の時期がすでに定着していることを示しています。

その結果、ポジティブなニュースがほんの少しでもある企業は、株価の跳ね返りで報われる可能性があります。 そして、その上昇の可能性を高める米国企業の奇妙な癖が XNUMX つあります。それはドルです。

これまでのところ、今四半期の収益を報告した企業はほとんどありませんが、上記のチャートでわかるように、その半分は、強いドルが海外での売上高を削減するため、収益のマイナス要因として強いドルを挙げています。

これはマイナスのように聞こえるかもしれませんが、多くのアナリストは、通貨の変動による期待外れの収益を無視する傾向があります。なぜなら、これらの変動は不安定であり、ビジネスの基本的な強さとは関係がないからです。 それをすでに低い収益予想と組み合わせると、今後数週間でいくつかの驚くべき良いニュースの準備が整います.

ところで、これが、一部のアナリストが、特に決算シーズンが本格化した後に、米国株が上昇する可能性が高いとすでに示唆している大きな理由です。

上のグラフからわかるように、通信サービスや IT など、国際的な収益にさらされている企業は、最も強い上昇傾向が見られると予想されます。

8.8年の最も強い株に調整された「オールアメリカン」の2023％支払いCEF

もちろん、市場は気まぐれであり、リバウンドはゆっくりと起こる可能性があります—たとえば、来年初めに第 XNUMX 四半期の収益が発表されるまで、または FRB が利上げを横ばいにし始めるまで (前述のように、これも来年初めに予想されます) ）。

いずれにせよ、今こそ高利回りの株式に焦点を当てた CEF を選ぶ良い機会です。 リバティ オールスター グロース ファンド (ASG)。

ASG は、アナリストが最も上昇していると見ている XNUMX つのセクター、つまり通信サービスと IT に偏っています。 SPSコマース（SPSC
PSC
), クラウドベースの供給管理ソフトウェアのメーカー。 保険会社 ユナイテッドグループ
UNH
（UNH）、 UNH の収益の半分以上を提供する Optum 部門は、医療を合理化する最先端の技術を提供しています。 と Microsoft
MSFT
（MSFT）、 紹介する必要はありません。

CEF 投資を成功させる鍵は、 CEFインサイダー メンバーがよく知っているのは、純資産価値 (NAV) に対するファンドのディスカウントです。これは CEF に対する独自の指標であり、ポートフォリオの価値 (または NAV) に関連してファンドがどこで取引されているかを示します。 つまり、この数は 瞬時に CEF が安いか高いか教えてください。

現在、ASG は 0.6% のわずかな割引で取引されていますが、これは大した取引ではないように思えます。 しかし割引の場合は、コンテキストがすべてです。 また、昨年の ASG の取引は平均で 保険料 ほぼ 5 年間にわたる売却にもかかわらず、XNUMX% の上昇です。

言い換えれば、これは、来年反発する可能性が最も高い株を保持しているにもかかわらず、洗い流されているということです。 & 利回りは8.8%と高い。 ASG の 8.8% のペイアウトを回収し、次の市場上昇が始まるのを待つ間、その異常な割引により安全マージンが得られるため、これは今が買い時であるというシグナルです。

マイケルフォスターは、主任研究アナリスト 逆張りの展望。 より大きな収入のアイデアについては、ここをクリックして最新のレポートをご覧ください。不滅の収入：安全な5％の配当を伴う8.4つのバーゲンファンド。　

開示：なし