AMDは収益の基準を下げましたが、XNUMXつの結果にはまだ陰謀があります

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サスケハナ・ファイナンシャルのアナリストであるクリストファー・ローランド氏は、「PC の弱点はよく知られているが、DC の規模は不明」というタイトルのメモで、「マクロの懸念が高まっているため、エンタープライズとハイパースケールの設備投資の両方が引き続き減速している」と慎重に述べています。

「しかし、Intel が『競争圧力』を認めているように、AMD は市場シェアを獲得し続けていると考えています」と Rolland 氏は述べています。

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AMD は、パーソナル コンピューター向けチップの売上高の大幅な減少を克服するためには、データセンター市場で Intel からシェアを奪い続ける必要があります。 ほぼ一ヶ月前、 AMDは収益予測を大幅に引き下げました 約 1 億ドルの減少が報告されている中で、PC の売上が 40% 減少したことを説明します。 史上最悪の PC 出荷台数の減少。

AMD はライバルの Intel Corp に続いて報告します。
INTC、
+ 10.66％,
これにより、投資家は、単一のチップ メーカーに固有の懸念と比較して、マクロの懸念とは何かをより明確に理解できるようになります。 AMD はすでにダイビング PC の販売を開示しており、現時点でチップ メーカーに関連する他の問題 (景気後退への懸念、インフレ、中国の COVID-19 規制の影響、ウクライナでの戦争) に直面しているため、唯一の恩寵、または最後の靴です。低下するのは、データセンターの売上になります。

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Intel のデータセンターの売上高は、前年比で 27% 減少して 4.2 億ドルになり、この四半期の利益はありませんでした。 FactSet が調査したアナリストは、削減後、AMD からのデータセンター売上は 1.61 億 XNUMX 万ドルになると予想しています。

何を期待します

利益： 1.02 人のアナリストを対象とした FactSet の調査によると、AMD は平均して 30 株あたり 90 ドルの調整後利益を計上すると予想されていますが、警告を受けてわざわざ見積もりを引き下げたアナリストはほとんどいませんでした。 エスティマイズは、ヘッジファンドの幹部、証券会社、バイサイド アナリストなどから見積もりをクラウドソーシングするソフトウェア プラットフォームで、XNUMX 株あたり XNUMX セントの利益を求めています。

収入： FactSet が調査した 5.69 人のアナリストによると、AMD は平均で 32 億 5.6 万ドルの記録的な売上高を記録すると予想されており、6.5 年前からのブレークイーブンです。 AMDの幹部は、以前の6.9億ドルから5.96億ドルの予測から約XNUMX億ドルを導きました。 Estimize は、XNUMX 億 XNUMX 万ドルの収益を見込んでいます。

在庫移動： 過去 XNUMX 回の四半期レポートでは、AMD の収益と売上高はいずれもウォール街の予想を上回りましたが、これらのレポートの半分では翌日の株価が上昇しただけでした。

AMD の株価は年初から 57% 下落しています。 比較すると、PHLXセミコンダクターインデックス 
SOX、
+ 3.98％
S&P 38 指数は約 500% 下落しています。 
SPX、
+ 2.46％
18％減少し、テクノロジーを多用するナスダック総合指数 
COMP、
+ 2.87％
29％減少しました。

17月末の四半期で、AMDの株価は9.8%下落し、SOX指数は500%下落し、S&P 5.3は4.1%下落し、ナスダックはXNUMX%下落しました。

アナリストが言っていること

AMDのカットに続いて、バーンスタインのアナリストStacy Rasgonは、それを清算イベントの可能性と見なすことにしました.

「このカットは期待外れであり、予想よりも大きいことは認めますが、少なくともPCにとってはクリアイベントになる可能性があります（データセンターは引き続き問題となる可能性があります。第3四半期には問題ないように見えますが、投資家はまだ少し神経質になっていると思われます。第 4 四半期がより明確になるまで」と Rasgon 氏は述べています。

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AMD について肯定的な評価と 80 ドルの目標価格を設定している Susquehanna の Rolland 氏は、AMD がデスクトップとラップトップで過去最高のシェア上昇を記録していると見積もっています。 Rolland のモデルは、AMD がデスクトップ市場の 29.3% とラップトップ市場の 22.8% を獲得していることを示しています。

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FactSet が調査した 43 人のアナリストのうち、30 人が購入グレードの格付けを持っており、13 人が AMD の格付けを維持しており、平均目標株価は 93.68 ドルで、四半期前の 125.56 ドルから下がっています。